Hatari na Faida za Fedha za Bondani za Inverse

Kwa miaka, chaguo la kupiga marufuku dhidi ya soko la dhamana lilipatikana tu kwa taasisi na wawekezaji wengi wa kisasa. Leo, mlipuko wa bidhaa za biashara za kubadilishana-kubadilishana (ETPs) hutoa watu kwa njia kubwa-na kukua - njia za kuonyesha hisia hasi kuhusu vifungo. Hii inawezekana kwa njia ya fedha zinazochanganywa na kubadilishana (ETFs) na maelezo ya kubadilishana-kubadilishana (ETNs) ambayo huhamia kinyume cha usalama wa msingi.

Kwa maneno mengine, thamani ya mfuko wa kifungo wa ETP huongezeka wakati soko la dhamana linaanguka, na kinyume chake. Kwa mfano, kama gazeti la hazina ya miaka 10 ya Marekani limeanguka 1% kwa siku iliyotolewa, mfuko wa Hazina wa miaka 10 utaweza kupata 1%.

Aina za Fedha za Bondani za Inverse

Wawekezaji pia wana fursa ya kuwekeza katika ETF za dhamana mbili za inverse na hata tatu, ambazo zimeandaliwa kuhamisha mara mbili au tatu kwa mwelekeo kinyume wa ripoti yao ya msingi, kwa mtiririko huo, kila siku. Kusonga kwa -1.0% katika ripoti ingeweza kutafsiri kwa faida ya takribani 2.0% kwa mfuko wa mara mbili na 3.0% kwa mfuko wa tatu. Kama inavyotarajiwa, bidhaa hizo hubeba hatari kubwa zaidi na uwezo wa kurudi juu kuliko wenzao wao wa wakati mmoja.

Wawekezaji kufanya zaidi ya bet tu dhidi ya soko la dhamana kwa ujumla. Badala yake, kuna chaguo mbalimbali ambazo huwezesha wawekezaji kujitahidi kupungua kwa Halmashauri za Marekani za maturities tofauti na makundi tofauti ya soko (kama vile vifungo vya juu vya mavuno au vifungo vya kampuni ya uwekezaji).

Hatari za Mfuko wa Bondani za Inverse

ETPs inverse huwapa wawekezaji nafasi kubwa zaidi ya chaguo, lakini pia idadi kubwa ya hatari. Kwanza, betting dhidi ya sehemu fulani ya soko ni, kwa asili yake, mkakati wa kisasa ambao hauwezi kuwa sahihi kwa wawekezaji wote. Kabla ya kununua bidhaa kama hiyo - na mojawapo ya fedha zilizotajwa - hakikisha kuchunguza uvumilivu wako wa hatari na uhakikishe kuwa unaelewa kuwa ETF zinazoingizwa zinatengenezwa kuwa magari ya biashara ya muda mfupi.

Pia, usisahau kuwa ingawa ni fedha za dhamana , matoleo ya leveraged ni yenye tete sana katika asili. Kwa mfano, katika kipindi cha kuanzia Julai 25 hadi Septemba 22, 2011, mavuno kwenye gazeti la Hazina ya miaka 10 limeanguka kutoka 3.00% hadi 1.72% kwa bei yake. Wakati huo huo, bei ya Halmashauri ya kila mwaka ya Hazina ya 7-10 ya kila siku (ticker: TYO), ETN ya tatu-inverse, imeshuka kutoka $ 38.23 hadi $ 28.02 - hasara ya 26.7%. Hakikisha unaweza kuvumilia aina hii ya tete kabla ya kuwekeza.

Hatari za Fedha za Bondani mbili na tatu za Inverse

Wawekezaji pia wanapaswa kutambua kwamba fedha mbili na tatu za inverse inatoa tu utendaji inverse inatarajiwa katika siku moja . Baada ya muda, athari za njia za kuchanganya kwamba wawekezaji hawaoni utendaji ambao ni mara mbili au tatu kinyume cha index. Kwa kweli, muda mrefu zaidi, tofauti zaidi kati ya kurudi halisi na inatarajiwa.

Mfano wa haraka: kwa siku moja, ETF ya Halmashauri inaweza kupoteza 2% ikiwa soko linaongezeka 1%. Zaidi ya mwezi, kurudi inaweza kuwa -6% (si -4%) kwa hasara ya 2% kwa soko. Katika mwaka, mwekezaji anaweza kuona hasara ya asilimia 26 (si -20%) kwa kushuka kwa 10% kwenye soko. Hii ni tu ya kufikiri, lakini inaonyesha tofauti ambayo inaweza kutokea kwa muda.

Hii ndio sababu muhimu zaidi kwa nini fedha za inverse zilizopigwa hazipaswi kuchukuliwa uwekezaji wa muda mrefu .

Chini ni orodha ya bidhaa zilizobadilika za kubadilishana mapato. Kuna baadhi ya kuingiliana hapa, kama katika baadhi ya matukio makampuni mawili yametoa ETF zinazoingilia sehemu ya soko moja; kwa mfano, TBX na TYNS.

Muda mmoja (-100%) ETFs za Hifadhi na ETN

• iPath Shirika la Hazina la Bonde la Marekani Long ETond (ETL) (DLBS)
• ProShares Short Barclays Capital 20 Mfuko wa Ripoti ya Hazina ya Mwaka wa Marekani (TBF)
• Direxion Daily Shabaha ya Mwaka 20 Hifadhi ya Shaba 1x (TYBS)
• Soko la Soko la Jumla ya Soko Lenye Utoaji wa Shilingi 1x (SAGG)
• iPath Hazina ya Marekani ya miaka 10 Bear ETN (DTYS)
• Direxion Daily 7-10 Mwaka Hazina Bear Shaba 1x (TYNS)
• ProShares Short 7-10 Mwaka Hazina (TBX)
• iPath Hazina ya miaka 2 Bear ETN (DTUS)
• iPath Hazina ya Marekani ya miaka 5 Bear Exchange Wafanyabiashara Kumbuka (DFVS)

Mara mbili na tatu (-200% na -300%) ETFs na Treasury Inverse

• ProShares UltraShort Barclays 20+ Mwaka Hazina (TBT)
• ProShares UltraShort 7-10 Mwaka Hazina Bond ETF (PST)
• ProShares UltraShort 3-7 Hazina ya Mwaka 2x (TBZ)
• ProShares UltraPro Short 20 + Mwaka Hazina 3x (TTT)
• PowerShares DB 3x Short 25+ Mwaka wa Hazina Bond ETN (SBND)
• Direxion Daily 7-10 Yr Trsy Bear 3X Shrs (TYO)
• Direxion Daily 20 + Yr Trsy Bear 3X Shrs (TMV)
• ProShares UltraShort TIPS ETF (TPS)

NonF-Treasury Short ETFs

• ProShares Short Investment Grade Corporate (IGS)
• Mazao Machafu Mfupi ya ProShares (SJB)
• PowerShares DB Inverse Kijapani Govt Bond Future (JGBS)
• PowerShares DB 3x Inverted Future Govt Bond Future (JGBD)