Jinsi Kiwango cha Mabenki Inavyolipa Kila Mengine Inaonya ya Mgogoro
Libor ni fupi kwa London Interbank Kiwango cha Nambari. Mwanzo, benki za London katika British Banking Association zilichapisha kuwa ni alama ya viwango vya benki duniani.
Mnamo Januari 2014, Exchange InterContinental ilichukua utawala wake. Hiyo ni kwa sababu BBA ilipatikana na hatia ya kutengeneza bei . Uchunguzi wa kiwango cha kurekebisha umebaini jinsi mabenki yalivyotumia viwango vya riba kwa faida yao wenyewe.
Historia ya Libor Kiwango cha Maslahi
Jedwali hapo chini linaonyesha snapshot ya viwango vya kihistoria vya Libor ikilinganishwa na kiwango cha fedha cha kila mwaka, mnamo Desemba 31, tangu mwaka 1986. Kuzingatia hasa viwango vya Libor wakati wa mwaka wa 2006 hadi 2009, wakati ulipotoka kutoka kwa waliolishwa kiwango cha fedha.
Mnamo Aprili 2008, Libor ya miezi 3 iliongezeka kwa asilimia 2.9 hata kama Hifadhi ya Shirikisho ilipungua kiwango cha fedha kwa asilimia 2. Hiyo ilikuwa baada ya Fed kuwa na uadui imeshuka kiwango cha mara sita katika miezi saba iliyopita. Kiwango cha sasa cha fedha kilichotolewa kimerejea kwa viwango vya kawaida zaidi.
Kwa nini Libor alipotoka ghafla kutoka kwa lengo la riba la Fed? Benki ilianza kuogopa wakati Fed ikitumiwa nje ya kubeba Stearns .
Ilikuwa imekwisha kufilisika kwa sababu ya uwekezaji katika rehani ndogo . Katika chemchemi na majira ya joto, mabenki walijitahidi kutoa mikopo kwa kila mmoja. Waliogopa dhamana ambayo ilikuwa ni pamoja na rehani za subprime . Libor iliongezeka kwa kasi ili kuonyesha gharama kubwa za kukopa.
Mnamo Oktoba 8, 2008, Fed iliacha kiwango cha fedha cha asilimia 1.5.
Libor iliongezeka hadi asilimia 4.8 mnamo Oktoba 13. Kwa kujibu, Dow ilianguka kwa asilimia 14 mwezi Oktoba.
Mwishoni mwa mwaka 2009, Libor alirudi kwa ngazi zaidi ya kawaida kutokana na hatua za Shirikisho la Kurejesha ushuru .
Tangu mwaka 2010, Libor imepungua kuwa karibu na kiwango cha fedha kilicholishwa. Kuanzia mwaka wa 2010 hadi 2013, Fed ilitumia uchezaji wa kiasi kikubwa ili kuweka viwango vya chini. Ununulia maelezo ya Hazina ya Marekani na dhamana za ushirika kutoka kwa mabenki yake.
Katika majira ya joto ya mwaka 2011, Fed iliitangaza Operesheni Twist , aina nyingine ya kuharibu kiasi. Licha ya kuondokana na hali hii, kiwango cha Libor kiliongezeka mwishoni mwa mwaka 2011. Wawekezaji walikua wasiwasi kuhusu uwezekano wa madeni kutoka kwa Ugiriki na wachangiaji wengine wa mgogoro wa madeni ya eurozone .
Mwishoni mwa 2015, Libor ilianza kupanda tena. Wawekezaji walitarajia kuwa Kamati ya Shirika la Open Market itaongeza kiwango cha fedha cha kulishwa mwezi Desemba. Jambo lililofanyika mwaka 2016.
Miezi 3 Libor ikilinganishwa na chati ya Fedha ya Fedha
| Tarehe | Kiwango cha Mfuko wa Fedha | Kiwango cha LIBOR 3-Mwezi |
|---|---|---|
| Dec 31 1986 | 6.00 | 6.43750 |
| Desemba 31 1987 | 6.88 | 7.43750 |
| Desemba 30 1988 | 9.75 | 9.31250 |
| Desemba 29 1989 | 8.25 | 8.37500 |
| Desemba 31 1990 | 7.00 | 7.57813 |
| Dec 31 1991 | 4.00 | 4.25000 |
| Dec 31 1992 | 3.00 | 3.43750 |
| Dec 31 1993 | 3.00 | 3.37500 |
| Desemba 30 1994 | 5.50 | 6.50000 |
| Desemba 29, 1995 | 5.50 | 5.62500 |
| Desemba 31 1996 | 5.25 | 5.56250 |
| Dec 31 1997 | 5.50 | 5.81250 |
| Desemba 31 1998 | 4.75 | 5.06563 |
| Dec 31 1999 | 5.50 | 6.00375 |
| Desemba 29 2000 | 6.50 | 6.39875 |
| Dec 31 2001 | 1.75 | 1.88125 |
| Dec 31 2002 | 1.25 | 1.38000 |
| Dec 31 2003 | 1.00 | 1.15188 |
| Dec 31 2004 | 2.25 | 2.56438 |
| Desemba 30 2005 | 4.25 | 4.53625 |
| Januari 31 2006 | 4.50 | 4.68000 |
| Machi 28 2006 | 4.75 | 4.96000 |
| Mei 10 2006 | 5.00 | 5.16438 |
| Juni 29 2006 | 5.25 | 5.50813 |
| Septemba 18 2007 | 4.75 | 5.58750 |
| Oktoba 31 2007 | 4.50 | 4.89375 |
| Dec 11 2007 | 4.25 | 5.11125 |
| Januari 22, 2008 | 3.50 | 3.71750 |
| Jan 30 2008 | 3.00 | 3.23938 |
| Machi 18 2008 | 2.25 | 2.54188 |
| Aprili 30 2008 | 2.00 | 2.85000 |
| Oktoba 8, 2008 | 1.50 | 4.52375 |
| Oktoba 29 2008 | 1.00 | 3.42000 |
| Dec 16 2008 | 0 | 2.18563 |
| Machi 31 2009 | 0 | 1.19188 |
| Juni 17 2009 | 0 | 0.61000 |
| Desemba 18 2009 | 0 | 0.25125 |
| Dec 31 2010 | 0 | 0.30281 |
| Dec 31 2011 | 0 | 0.58100 |
| Dec 31 2012 | 0 | 0.30600 |
| Dec 31 2013 | 0 | 0.24420 |
| Dec 31 2014 | 0 | 0.25560 |
| Dec 31 2015 | .50 | 0.62000 |
| Dec 31 2016 | .75 | 0.99789 |
(Chanzo: "Kiwango cha Fedha ya Historia," Hifadhi ya Shirikisho.)
Historia ya awali
Katika miaka ya 1980, mabenki na fedha za ua zilianza biashara za chaguzi kulingana na mikopo. Mikataba ya derivative iliahidi kurudi juu. Kulikuwa na hitch moja tu. Vyama vyote viwili vinapaswa kukubaliana juu ya viwango vya riba vya mikopo ya msingi. Walihitaji njia ya kawaida ya kuamua nini benki ingeweza malipo kwa mkopo wa baadaye.
Ndio wakati Chama cha Mabenki ya Uingereza kilichoingia. Mwaka 1984, iliunda jopo la mabenki. Iliwauliza ni kiwango gani cha riba ambacho wangeweza kulipa kwa urefu wa mkopo mbalimbali kwa sarafu tofauti. Mabenki sasa inaweza kutumia matokeo kwa vizuizi vya bei.
Swali halisi la utafiti lilikuwa, "Kwa kiwango gani unadhani amana ya muda mrefu ya mapenzi yatatolewa na benki moja kubwa kwenye benki nyingine kubwa kwa ukubwa wa kawaida wa soko leo saa 11 asubuhi?"
Mnamo Septemba 2, 1985, BBA ilichapisha mtangulizi wa Libor. Iliitwa BBAIRS, fupi kwa Ushirikiano wa Kiwango cha Ushuru wa Mabenki ya Uingereza. Mnamo Januari 1986, ilitoa viwango vya kwanza vya Libor kwa sarafu tatu: dola ya Marekani , sterling ya Uingereza, na yen ya Kijapani .
BBA iliitikia mgogoro wa kifedha wa 2008 kwa kubadilisha swali lake la utafiti. Iliwauliza wajumbe wa jopo, "Kwa kiwango gani unaweza kukopa fedha, je! Ungefanya hivyo kwa kuomba na kisha kukubali mikataba ya ndani ya benki kwa ukubwa wa soko kabla ya 11 asubuhi?" Swali lilikuwa la kweli zaidi. Ilikuwa na matokeo bora kwa kuuliza benki nini inaweza kufanya kweli, badala ya kile kilichofikiri.