Njia mbili za kupata Mazao
Kwa kuwa alisema, kuna njia mbili za kuchukua mavuno ya juu katika soko la dhamana.
Kwanza, vifungo vya muda mrefu huwa na kutoa mavuno makubwa kuliko wenzao wa muda mfupi . Sababu ya hii ni rahisi: kwa kuwa zaidi inaweza kuharibika na mtoaji wa dhamana katika kipindi cha miaka kumi hadi 30 kuliko kwa muda mfupi, wawekezaji wanataka fidia kwa hatari iliyoongeza. Kumbuka, vifungo vya muda mrefu huwa ni vurugu zaidi kuliko masuala ya muda mfupi, hivyo hawapaswi wawekezaji wote.
Pia, kuna nyakati ambazo masuala ya muda mrefu hayatoa faida kubwa zaidi juu ya vifungo vya muda mfupi - hali inayojulikana kama curve ya mazao ya gorofa . Ikiwa ndio kesi, wawekezaji wanaweza kuwa hawana fidia sahihi kwa hatari zilizoongeza za vifungo vya muda mrefu.
Wawekezaji wanaweza pia kupata mavuno ya juu katika makundi ya soko la dhamana ambalo huja na hatari ya juu ya wastani wa mikopo . Sehemu tano za soko la dhamana ambalo linasimama kwa uwezo wao wa kutoa mavuno ya juu:
Vifungo vya Makampuni ya Uwekezaji
Vifungo vya kampuni ni njia ya chini ya hatari kwa wawekezaji kuchukua mavuno ya ziada, hasa kama wanazingatia masuala ya juu na / au ya muda mfupi. Kuanzia mwaka wa 1997 hadi mwaka wa 2012, vifungo vya ushirika wa daraja la uwekezaji vilikuwa na faida ya mavuno ya asilimia 1.67 juu ya Hazina za Marekani.
Biasharaoff kwa mazao hayo ya juu ni kiwango cha hatari zaidi kuliko mwekezaji atakavyopata katika Hazina kutokana na ushirika unaathiriwa na hatari ya kiwango cha riba (matokeo ya kiwango cha kiwango cha bei) na hatari ya mikopo (yaani, mabadiliko ya afya ya kifedha ya mtu binafsi watoaji).
Baada ya muda, wawekezaji wamelipwa kwa hatari hii: katika miaka kumi kumalizika Agosti 31, 2013, Ripoti ya Daraja la Uwekezaji wa Baraza la Barclays ilitoa kurudi kwa wastani wa asilimia 5.57, na kurudi 4.77% ya kurudi kwa soko kubwa la dhamana ya uwekezaji, kama ilivyoelezwa na Ripoti ya Bondani ya Muungano wa Marekani ya Barclays. Vifungo vya muda mrefu vya ushirika vilifanya vizuri zaidi, na kuzalisha wastani wa mwaka wa 6.82%. Lakini daima kukumbuka kwamba yale makampuni ya mfuko wa pamoja yanayotuambia ni sahihi: utendaji uliopita sio dhamana ya matokeo ya baadaye.
Vifungo vya Mazao ya Juu
Vifungo vyema vya mavuno ni moja ya maeneo hatari zaidi ya soko la dhamana, na tete zao ni mara nyingi karibu na nini mwekezaji anaweza kutarajia kutoka kwenye hifadhi. Hata hivyo, vifungo vya juu vya mavuno vinaendelea kuwa mojawapo ya uwekezaji wa wengi zaidi kati ya wale wanaohitaji kuongeza mapato yao ya uwekezaji. Kuanzia mwaka wa 1997 hadi 2012, vifungo vya juu vya mavuno vimeongezeka kwa faida ya asilimia 6.01 juu ya Hazina za Marekani.
Katika kipindi cha miaka kumi kumalizika Agosti 31, 2013, kurudi kwa jumla ya Credit Suisse High Yield Index, ilizalisha wastani wa jumla ya kurudi kwa 8.78%. Kurudi kwao kuna zaidi ya asilimia tatu pointi zaidi kuliko soko la uwekezaji wa daraja na mbele ya soko la hisa, kama ilivyorodheshwa na kurudi kwa wastani wa mwaka wa 7.11% wa S & P 500 Index. Vifungo vya mazao ya juu vinaweza kuwa moja ya vipengele muhimu zaidi kwa kwingineko ya mapato - kwa muda mrefu kama wewe ni vizuri na hatari.
Mikopo ya Benki Kuu
Mikopo mikubwa ni darasa la awali la mali isiyofichwa ambalo linaongezeka kwa umaarufu kati ya kutafuta wasiwasi wa wawekezaji kwa njia mbadala za kujitoa. Mikopo mikubwa pia inajulikana kama mikopo iliyopigwa au mikopo ya benki iliyobuniwa, ni mabenki ya mikopo yanayotengeneza mashirika na kisha hutoa na kuuza kwa wawekezaji. Kwa kuwa wengi wa mikopo hii kubwa ya benki hufanywa kwa makampuni yaliyopimwa chini ya daraja la uwekezaji, dhamana huwa na mavuno makubwa zaidi kuliko dhamana ya ushirika wa daraja la ushirika.
Wakati huo huo, mikopo kubwa hutoa mavuno kuhusu asilimia 1-2 chini ya vifungo vya mazao ya juu kutokana na vifungo wenyewe sio hatari zaidi, na fedha zinazowekeza katika eneo hili huwa hazipunguki zaidi kuliko hizo zinazozingatia juu ya vifungo vya mazao ya juu. Moja ya vipengele vya kulazimisha zaidi ya mikopo ya benki ni kwamba wana viwango vya kuongezeka , ambayo hutoa kipengele cha ulinzi dhidi ya viwango vya kupanda . Fedha ambazo zinawekeza katika mikopo kubwa zinaweza kutarajiwa kutoa mazao kuhusu asilimia mbili hadi tatu ya asilimia juu ya mkusanyiko mkubwa wa fedha za Marekani.
Vifungo vya Uwekezaji wa Nje na Uwezo wa Nje
Hadi hivi karibuni, kulikuwa na chaguo vingi sana vya kuwekeza katika vifungo vya ushirika na vilivyotolewa na makampuni nje ya Marekani. Leo, hata hivyo, mahitaji ya uwekezaji wa juu zaidi yamesababisha kuzaliwa kwa fedha nyingi za pande zote na fedha za kubadilishana zinazotolewa kwa nafasi hii. Mavuno ni ya juu: fedha za eneo hili zitatoa mazao popote kutoka kwa asilimia tatu hadi sita juu ya fedha za Serikali za Marekani. Lakini tena, tahadhari ni muhimu: hatari ni ya juu hapa, na wakati masoko yanapoathiriwa na matatizo makubwa ya kiuchumi au matukio makubwa ya habari za kimataifa, fedha hizi zitachukua kwenye kidevu. Hata hivyo, wale ambao wana muda wa muda mrefu na uvumilivu wa juu wa hatari wanaweza kuchukua faida ya darasa hili jipya na la kukuza mali ili kuongeza mapato yao na kuongeza wigo wao wa kwingineko.
Mazao ya Manispaa ya Mazao ya Juu
Wawekezaji katika mabano ya kodi ya juu wana fursa ya kuwekeza katika vifungo vya manispaa vya juu vya mavuno , ambayo ni vifungo vinavyotolewa na mashirika ya serikali yenye ratings za chini. Fedha zinazowekeza katika eneo hili zitatoa kawaida mazao kuhusu asilimia 1.5 hadi 2.5 juu ya fedha ambazo zinazingatia kiwango cha ushuru wa Munis (kwa msingi kabla ya kodi). Ingawa tete ni kubwa zaidi katika eneo hili la soko, wawekezaji wa muda mrefu wamelipwa kwa hatari. Kutokana na sehemu ya faida yao ya mavuno, Munis ya juu ya mavuno imewahi kuondokana na wenzao wa kiwango cha uwekezaji katika miaka kumi iliyopita.
Kupata Mazao Nje ya Soko la Bondani
Pia kuna idadi ya uwekezaji wa juu (na hatari kubwa) nje ya soko la dhamana, ikiwa ni pamoja na:
- Vifungo vya kugeuza
- Hifadhi ya kulipa mgawanyiko
- Uhifadhi wa vituo
- Matumaini ya uwekezaji wa mali isiyohamishika
- Mshikamano mdogo mdogo (MLPs)
- Hifadhi zilizopendekezwa
Maelezo kwenye tovuti hii hutolewa kwa madhumuni ya majadiliano tu, na haipaswi kupatikana kama ushauri wa uwekezaji. Chini hali hakuna taarifa hii inawakilisha mapendekezo ya kununua au kuuza dhamana. Ongea na mshauri wa uwekezaji na / au mtaalamu wa kodi kabla ya kuwekeza.