Misingi ya msingi: Aina, Kurudi na Hatari
Nini REITS?
REITS ni makampuni tu ambayo biashara inamiliki na inafanya kazi mali isiyohamishika. Mfano wa kawaida, kwa mfano, unaweza kununua na kusimamia vyumba. Kwa sheria, wanapaswa kusambaza faida ya asilimia 90 kwa njia ya gawio.
Wengi REIT (hutamkwa "reets") hugawanya faida hizi kwa wawekezaji kila robo, ambayo inawafanya kuwa gari la riba la kupata riba kwa wastaafu ambao wanataka mkondo wa kutosha wa mapato. REITS, tofauti na mashirika ya umma, usilipe kodi ya mapato ya kampuni; faida baada ya punguzo za usimamizi zinagawanywa kabla ya kodi kwa wawekezaji wa REIT. Kwa kihistoria, kwa vipindi vingi - kama katika kipindi cha mwaka 2010 hadi 2015 - VIKURU vimefafanua vifungo vya ushirika .
Aina ya REIT
REITS kuja katika ladha tatu:
- usawa wa REIT, ambao humiliki na hufanya mali isiyohamishika ya kuzalisha kipato
- rejea za REIT, ambazo zinatoa mikopo kwa wamiliki wa mali isiyohamishika na waendeshaji au kuwekeza katika dhamana za mikopo au mikopo
- REB ya mseto, ambayo hufanya yote.
Kurudi kwa REIT
Kama ilivyohesabiwa na MSCI US REIT index, kama ya Juni 23, 2016, US REIT zilizalisha wastani wa mwaka kwa kipindi cha miaka 5 ya 12.34% Index ya S & P 500, kipimo cha utendaji kwa soko la hisa la Marekani, wastani wa kurudi kwa 10.49% juu ya kipindi hicho.
Ni muhimu kukumbuka kwamba kurudi kwa juu kutoka kwa REIT ni kipimo cha utendaji kwa kipindi fulani kilichopanuliwa, sio dalili kwamba REIT ni uwekezaji bora. Kwa kweli, REITs zilifuatilia S & P 500 katika kipindi cha moja, cha tatu, na cha miaka mitano kilimalizika Agosti 31, 2013.
Mwishoni mwa mwaka wa 2016, kurudi kwa uchumi wa uchumi wa Marekani kutoka kwa Kubwa Kuu Mkuu ulioanza mwishoni mwa mwaka 2007 umekuwa unafuatana na mazingira ya kiwango cha chini ya kiwango cha riba kuliko miaka iliyopita kabla ya uchumi.
Hii imechangia sana kwa REIT kurudi . Ni muhimu kuzingatia hili wakati wa kupima utendaji wa REIT. REITS sio uwezekano wa uwekezaji bora wakati wote. Kwa kweli, REITs ilifuatilia safu ya S & P 500 katika kipindi cha moja, tatu, na tano ambacho kilimalizika Agosti 31, 2013.
Hatari za REIT
REIT zinatumiwa kwenye soko la hisa, na zinahusika na hatari ambayo kwa kawaida itatarajiwa ya uwekezaji wa usawa. Pia wanaathiriwa na udhaifu wa bei za mali isiyohamishika. Ijapokuwa rejea za muda mrefu za REIT ni za kushangaza, pia kuna vipindi ambavyo vimejitokeza kwa kiasi kikubwa. Mwaka 2007, iShares Dow Jones Real Estate ETF (IYR) alirudi -20.35%, kisha akafuatiwa kwamba kwa kurudi kwa -40.03% (pamoja na kipato cha mapato ni pamoja na) wakati wa kupasuka kwa "bubble" ya mali isiyohamishika mwishoni mwa 2007 na 2008 Wawekezaji ambao wanatafuta njia za kifungo wanahitaji kutambua hatari zinazohusika.
REIT pia zina uwezo wa kuzalisha kurudi kwa jumla ya wakati wakati viwango vya riba vimeinua au kuongezeka . Wakati viwango vya chini, wawekezaji kawaida huhamia nje ya mali salama kutafuta mapato katika maeneo mengine ya soko. Kinyume chake, wakati viwango vya juu au wakati usiojulikana, wawekezaji mara nyingi hujiunga na Hazina za Marekani au uwekezaji mwingine wa mapato.
Wakati mwingine hupendekezwa kwa uangalifu kama "wafadhili wa dhamana," REITS sio vifungo; wao ni sawa. Kama usawa wote, wao hubeba hatari ya kiasi kikubwa zaidi kuliko vifungo vya serikali .
Jinsi ya Kuwekeza katika REIT
REIT zinapatikana kwa wawekezaji kwa njia kadhaa, ikiwa ni pamoja na fedha za kujitolea za kujitolea, fedha za kufungwa kwa mwisho , na fedha za biashara zinazolingana. Miongoni mwa fedha za fedha za kubadilishana zinazozingatia REITS ni iShares Dow Jones Marekani Real Estate (ticker: IYR), Vanguard REIT Index ETF (VNQ), SPDR Dow Jones REIT (RWR), na iShares Cohen & Steers Realty (ICF).
Wawekezaji wanaweza pia kufungua akaunti ya udalali na kununua REIT binafsi kwa moja kwa moja. Baadhi ya REIT kubwa zaidi ni Simon Property Group (SPG), Uhifadhi wa Umma (PSA), Equity Residential (EQR), HCP (HCP), na Ventas (VTR).
Wawekezaji pia wana idadi kubwa ya njia za kufikia masoko ya nje ya REIT.
Uwekezaji huu ni hatari zaidi kuliko REIT za Marekani, lakini pia zina mazao ya juu na uwezo wa kutoa utofauti mkubwa zaidi. ETF kubwa zaidi ililenga kwenye REIT zisizo za Marekani ni SPDR Dow Jones International Real Estate ETF (RWX).
REIT katika Ujenzi Portfolio
Tabia moja ya REIT haifai kabisa, yaani kwamba REIT huwa na uwiano wa chini kuliko wastani wa maeneo mengine ya soko - inamaanisha kwamba wakati wanaathiriwa na mwenendo wa soko pana, utendaji wao unaweza kutarajiwa kuacha kiasi fulani kutoka kwenye vigezo vya hisa na , kwa kiwango fulani, kutoka kwenye vifungo.
Mgao wa REIT unaweza kupunguza kupunguza usaidizi wa jumla wa kwingineko ya wawekezaji wakati huo huo ili kuongeza mavuno. Faida nyingine ya REIT ni kwamba tofauti na vifungo vilivyotunzwa, REIT zina uwezo wa kuthamini mtaji wa muda mrefu. Wanaweza pia kufanya vizuri zaidi kuliko uwekezaji mwingine wakati wa bei ya mfumuko wa bei kwa sababu bei za mali isiyohamishika huongezeka kwa kiasi kikubwa na mfumuko wa bei. Kumbuka, hata hivyo, kwamba REIT inagawisha, tofauti na mafanikio ya mitaji kutoka kwa usawa uliofanyika kwa angalau mwaka mmoja, ni ya kutosha. Daima ni wazo nzuri kuzungumza juu ya maamuzi ya ugawaji wa mali na mshauri wa kifedha wa kuaminika.
Kutoa kikwazo : Taarifa kwenye tovuti hii hutolewa kwa madhumuni ya majadiliano tu, na haipaswi kuwa mbaya kama ushauri wa uwekezaji. Chini hali hakuna taarifa hii inawakilisha mapendekezo ya kununua au kuuza dhamana.