Mgogoro wa Fedha 2009: Maelezo, Muda wa Wakati, Bailouts

by Kimberly Amadeo

Jinsi walivyowazuia wazimu

Kwa Wamarekani wengi, mgogoro wa kifedha ulizidi kuwa mbaya zaidi mwaka 2009. Mnamo Machi, soko la hisa lilipungua hata zaidi, wawekezaji waliotetemeka ambao walidhani kuwa mbaya zaidi. Foreclosures rose, licha ya mipango ya serikali ambayo haikufanya tu ya kutosha. Mnamo Oktoba, kiwango cha ukosefu wa ajira kiliongezeka hadi 10% kwa mara ya kwanza tangu 1982.

Utawala wa Obama ulipiga mpango wa $ 787,000,000 ambao uliunda kazi, na ukuaji wa uchumi hatimaye ukageuka chanya katikati ya mwaka. Kwa kitaalam, Urejesho Mkuu ulikuwa umekwisha. Kwa kweli, uharibifu ulikuwa wa kina sana kwamba ulichukua miaka kabla ya kujisikia kama vitu vilikuwa vizuri zaidi. Kwa wengi, ambao walibakia wasio na kazi, walipoteza nyumba zao na rating ya mikopo, au walilazimika kuchukua kazi kwa kulipa kwa chini, vitu vilikuwa vibaya zaidi. Ili kujua sababu na matukio mapema, angalia Mgogoro wa Fedha 2007 na Mgogoro wa Fedha 2008 Muda .

01 Januari

Januari 12 - Benki ziliripoti kupoteza zaidi ya dola bilioni 1 tangu mwanzo wa Crisis Mortgage Subprime mwaka 2007. Hiyo iliwahimiza kuja na $ 946 bilioni katika mtaji wa kukabiliana na hasara. Matokeo yake, mabenki alipoteza fedha. Hiyo ilikuwa ni pamoja na dola bilioni 350 walizopata kutoka kwa Hazina ya Marekani kama sehemu ya Bailout ya Benki .

02 Februari

Februari 13 - Congress iliidhinisha Package ya $ 787 ya Stimulus Package iliyoanzishwa na Rais Barack Obama. Iliongeza ukuaji wa uchumi kwa kutoa dola bilioni 288 katika kupunguzwa kwa kodi, $ 224 bilioni katika faida za ukosefu wa ajira, na $ 275,000,000 kwa ajili ya "kazi za kamba za tayari". Pia lilijumuisha mikopo ya kodi ya dola 2,500 ya chuo, mikopo ya kodi ya dola 8,000 kwa watoaji wa kwanza wa nyumbani, na utoaji wa kodi ya mauzo kwa ununuzi wa gari mpya. Sheria iliongeza faida za ukosefu wa ajira na kusimamishwa kwa kodi kwa faida hizo kupitia mwaka 2009. Iliwapa $ 54,000,000 katika kuandika kodi kwa biashara ndogo ndogo . Baadaye, bajeti ya 2011 ya FY iliongeza dola bilioni 64 kupanua mikopo nyingi. Ilikuwa na pointi nyingi muhimu zilizouzwa na Obama katika jukwaa lake la kampeni . Kwa maelezo zaidi, angalia ARRA .

Februari 18 - Obama alitangaza mpango wa dola bilioni 75 ili kusaidia kusimamishwa. Initiative Stability Initiative (HSI) iliundwa kusaidia wamiliki wa nyumba milioni 7-9 kuepuka kufungwa kwa marekebisho au kufadhiliwa mikopo yao. kabla ya kupata nyuma katika malipo yao. Mabenki mengi hayaruhusu marekebisho ya mkopo mpaka akopaye atakapopoteza malipo matatu. Inatoa malipo ya $ 1,000 kwa mwaka kwa wakopaji ambao wanaendelea sasa. Ni kulipwa nje ya fedha za TARP.

Februari 27 - Ripoti ya mwisho ya BEA ilirekebisha kiwango cha ukuaji wa Pato la Taifa la Marekani kwa Q4 2008 hadi asilimia 6.3. (Hiyo ilikuwa mbaya kuliko kushuka kwa asilimia 6.1 katika ripoti yake ya awali, lakini bora kuliko kushuka kwa asilimia 8.1%.) Ilikuwa ni kushuka kwa kasi tangu Q1 1982 wakati Pato la Taifa lilipungua 6.4%. Dola yenye nguvu pamoja na uchumi wa kimataifa kukata mauzo ya nje. Uchumi nchini Marekani ulisababisha mahitaji ya ndani ya kupungua. Ukuaji wa uchumi kwa mwaka 2008 ulikuwa na asilimia 1.1%. (Chanzo: Pato la Habari la Pato la Taifa)

Machi 3

Machi 5 - Dow imeshuka hadi 6,594.44 kupungua kwa jumla ya 53.4% kutoka kilele kilicho karibu na 14,164.43 mnamo Oktoba 9, 2007. Hiyo ilikuwa mbaya kuliko soko lingine la kubeba tangu Uharibifu Mkuu wa 1929 . Kwa zaidi, angalia historia ya kufunga ya Dow.

04 Aprili

Mpango wa Kufanya Mpangilio wa Pesa ni mpango uliozinduliwa na Utawala wa Obama kusaidia wastaaji wa nyumba kuepuka kufuta. HARP ( Mpango wa Refinance wa bei nafuu ) ni moja ya programu zake. Iliundwa ili kuhamasisha soko la nyumba kwa kuruhusu wamiliki wa nyumba milioni 2 wanaostahili mkopo ambao walikuwa wakipigana-nyumba katika nyumba zao ili kufadhili, wakitumia viwango vya chini vya mikopo . Kwa bahati mbaya, mabenki pia walikuwa hatari sana-kuacha kusaidia wale wenye mikopo isiyo ya chini kuliko ya stellar. Badala yake, walichukua waombaji wa cherry. Utawala wa Obama ulianzisha HARP mwezi Aprili 2009. Miaka miwili baadaye, wamiliki wa nyumba 810 tu walipatikana. Zaidi ya 90% ilikuwa chini ya 5% ya chini.

05 Agosti

Foreclosures iliendelea kuongezeka, tamaa dimming ya kufufua uchumi. Mabenki inaweza kuzuia utangulizi kwa kurekebisha mikopo. Hiyo ingekuwa imeumiza mstari wao wa chini, lakini uandikishaji wa kumbukumbu - 360,149 mwezi Julai - tu ulifanya mambo kuwa mabaya zaidi. Kiwango cha uvumbuzi wa Julai kilikuwa cha juu tangu RealtyTrac ilianza kurekodi kumbukumbu mwaka 2005. Ilikuwa ni 32% ya juu kuliko mwaka 2008.

Mabenki walidhani ilikuwa faida zaidi kuingilia nyumba zaidi kuliko kufanya marekebisho ya mkopo, kulingana na wachambuzi wa sekta fulani. Foreclosures iliendelea kuongezeka wakati rehani za kiwango cha kurekebishwa zilikuja kutokana na viwango vya juu.

Zaidi ya nusu (57%) ya maandalizi yalikuwa yanatoka mataifa minne tu: Arizona, California, Florida, na Nevada. Mabenki ya California yalijenga idara zao za kuangamiza, wakitarajia hasara za nyumbani.

Utawala wa Obama uliuliza mabenki kwa hiari marekebisho ya mkopo mara mbili mnamo Novemba 1. Mpango wa Kuboresha Nyumbani unazalisha zaidi ya 630,000 marekebisho ya mkopo. Wachambuzi wengine walisema kuwa mabenki walikuwa wanasubiri bei za nyumba ili kuboresha kabla ya kufanya marekebisho ya mkopo kwa matumaini ambayo hayatapoteza faida nyingi.

06 Oktoba

Kiwango cha ukosefu wa ajira kiliongezeka hadi 10.0% mwezi Oktoba 2009 , mbaya zaidi tangu mwaka 1982. Ajira milioni 6 zilipotea katika miezi 12 kabla ya hapo. Mfanyakazi aliongeza wafanyakazi wa muda, pia tahadhari kuhusu uchumi wa kuongeza wafanyakazi wa wakati wote. Hata hivyo, mashamba ya huduma za afya na elimu iliendelea kupanua. Hii kawaida hutokea wakati wa uchumi, kama watu mara nyingi wanakabiliwa na ukosefu wa ajira kwa kupata mgonjwa kutoka shida au kurudi shule ili kupata ujuzi mpya.

Wakati huo huo, Ripoti ya Hifadhi ya Shirikisho ilionyesha kuwa mikopo ilikuwa chini ya 15% kutoka benki kuu nne za kitaifa: Benki ya Amerika, JPMorgan Chase, Citigroup, na Wells Fargo. Kati ya Aprili na Oktoba 2009, mabenki haya ya kukata mikopo ya biashara na viwanda kwa dola bilioni 100, kulingana na data ya Idara ya Hazina. Mikopo kwa biashara ndogo ndogo ilianguka 4%, au dola bilioni 7, wakati wa wakati huo huo.

Kukodisha kutoka benki zote zilizochunguliwa zilionyesha idadi ya mikopo iliyotengenezwa ilianguka 9% kati ya Oktoba 2008 na Oktoba 2009. Lakini usawa bora wa mikopo zote ulipanda hadi 5%. Hiyo inamaanisha benki ilifanya mikopo kubwa kwa wapokeaji wachache.

Kwa nini benki ilikopesha? Sababu mbalimbali, kutegemea nani unayosema. Mabenki wanasema kulikuwa na wakopaji wachache wenye sifa kutokana na uchumi. Biashara walisema mabenki yaliimarisha viwango vya mikopo zao. Ikiwa unatazama miezi 18 ya uwezekano wa kutosha katika bomba, inaonekana kama mabenki walikuwa wakiweka fedha kwa kujiandaa kwa ajili ya kuandika. Walikuwa pia wameketi $ 1.1 trilioni katika ruzuku ya serikali.

Benki ya Amerika iliahidi Rais Obama itaongeza mikopo kwa biashara ndogo na za kati na dola bilioni 5 mwaka 2010. Lakini ni baada ya kupungua kwa asilimia 21% ($ 58,000,000) mwaka 2009.

07 Kwa nini Usiruhusu Mabenki Kwenda Kufilisika?

Kulikuwa na hasira nyingi kuhusu dola bilioni 350 katika dola za walipa kodi zilizotumiwa kufadhili mabenki. Watu wengi walihisi kuwa hakuna uangalizi. Wao ingawa mabenki wanatumia fedha tu kwa ajili ya mafao ya mtendaji, na hawapaswi kuokolewa kwa kufanya maamuzi mabaya kulingana na tamaa. Majadiliano yanakwenda kuwa, ikiwa tungekuwa tu kuruhusu mabenki kwenda bankrupt, mali isiyo na maana ingekuwa imeandikwa mbali. Makampuni mengine yangeweza kununua mali nzuri na uchumi utakuwa na nguvu zaidi kama matokeo. Kwa maneno mengine, basi basi ubepari kufanya jambo lake.

Hiyo ndivyo Katibu wa zamani wa Hazina Hank Paulson alijaribu kufanya na Lehman Brothers. Matokeo yake ilikuwa hofu ya soko. Iliunda kukimbia kwenye fedha za soko la fedha za salama . Hiyo ilitishia kufungua mtiririko wa fedha kwa biashara zote, kubwa na ndogo. Kwa maneno mengine, soko la bure halikuweza kutatua tatizo bila msaada wa serikali. Kwa kweli, fedha nyingi za serikali zilitumiwa kuunda mali ambazo ziruhusu mabenki kuandika juu ya $ 1 trilioni kwa hasara .

Athari 08 tangu 2009

Muswada huo umesimama hofu ya mikopo ya benki, kuruhusiwa viwango vya LIBOR kurudi kwa kawaida, na kuwezesha kila mtu kupata mikopo. Bila ya kufanya kazi kwa soko la mikopo, wafanyabiashara hawawezi kupata mji mkuu ambao wanahitaji kukimbia biashara zao za kila siku. Bila muswada huo, haiwezekani kwa watu kupata maombi ya mikopo yameidhinishwa kwa rehani za nyumbani na hata mikopo ya gari. Katika wiki chache, ukosefu wa mtaji utaweza kuondokana na biashara ndogo ndogo , ambao hawezi kumudu gharama kubwa za riba. Pia, wale ambao viwango vya mikopo yao hupunguzwa bila kuona malipo yao ya mkopo kuruka. Hii ingekuwa imesababisha zaidi zaidi. Ukombozi Mkuu ingekuwa unyogovu wa kimataifa. Kwa maelezo zaidi, angalia jinsi Ulivyoathiriwa na Bailout .

Mnamo Agosti 21, 2014, Benki ya Amerika ilikubali kulipa Idara ya Haki ya Marekani $ 16.6 bilioni, makazi makubwa zaidi katika historia ya Marekani. Makazi hiyo ilikuwa na dola bilioni 9.6 na dola bilioni 7 katika usaidizi kwa watu nyuma ya rehani zao.

Benki hiyo inapaswa kulipa dhamana zisizohifadhiwa za mikopo iliyozouzwa na Nchiwide na Merrill Lynch. BofA alinunulia mwaka 2008, akiwaokoa na kuimarisha mfumo wa kifedha wa Marekani wakati wa mgogoro wa benki . Nchi nzima ilikuwa mojawapo ya wakopaji mkubwa wa mikopo ya taifa. Merrill Lynch alikuwa benki ya usimamizi wa tajiri.

Upatikanaji huu ulipaswa kusaidia Benki ya Amerika kuwa bora zaidi katika masoko hayo wakati uchumi ukamilika. Wazo ni kwamba wangefanya benki iwe tofauti zaidi na ushindani. Badala yake, kutokuwa na uhakika juu ya nani angeweza kulipia madeni mabaya amefungwa juu ya BofA tangu hapo. Aidha, Benki ililipa zaidi ya dola bilioni 50 kwa adhabu zaidi ya miaka.

Makazi hii ilikuwa kubwa zaidi kuliko yale yaliyolipwa na Citigroup ($ 7 bilioni mwezi Julai) na JPMorgan Chase (dola bilioni 13 mnamo Novemba 2013). (Chanzo: Politico, Benki ya Amerika Hilipa $ 17 Bilioni, Agosti 7, 2014; Ripoti ya Mwaka wa Benki ya Amerika)