Ni nini kinachowafanya kuwa na ushawishi mkubwa? Kwanza, matumizi yao ya upimaji huwawezesha kudhibiti dhamana zaidi kuliko kama wananunua muda mrefu. wanatumia derivatives inamaanisha kwamba, kwa fedha kidogo halisi imewekeza, wana uwezo wa kuunda swings kubwa kwenye soko. Hizi ni pamoja na mikataba ya chaguzi inayowapa kuweka chini ada ndogo ya kununua au kuuza hisa kwa bei iliyokubaliana juu au kabla ya tarehe maalum. Wanaweza hisa za ufupi za kuuza, ambayo inamaanisha kukopa hisa kutoka kwa broker ili kuiuza, na kuahidi kurudi baadaye. Wananunua mikataba ya hatima ambayo inawafanya waweze kununua au kuuza usalama, bidhaa, au sarafu, kwa bei iliyokubaliana juu ya tarehe fulani baadaye.
Pili, wanatumia mipango ya biashara ya kompyuta inayoongeza mwelekeo wowote. Hii ndiyo njia pekee ya mtu yeyote anayeweza kuondokana na soko. Wao ni kimsingi wanadai kwamba mipango yao ya kisasa ya kompyuta na uchambuzi utawawezesha kuwa sawa mara nyingi zaidi kuliko.
Tatu, uaji wa fedha hutegemea fedha za muda mfupi kupitia vyombo vya fedha . Hizi ni kawaida njia salama sana za kuongeza fedha, kama vile fedha za soko la fedha , karatasi ya kibiashara iliyotolewa na mashirika makubwa ya mikopo, na CD. Fedha za ukanda zinunuliwa na kununulia vifungo vya vyombo hivi kwa wawekezaji kuzalisha fedha za kutosha ili kuweka akaunti zao za kiasi kikubwa.
Vifungu ni vyenye derivatives, kama vile karatasi ya kibiashara iliyoungwa mkono na mali .
Kawaida, hii inafanya kazi vizuri. Hata hivyo, wakati wa mgogoro wa kifedha, wawekezaji wengi waliogopa sana waliuza vyombo hivi vya salama kununua 100% ya Bima ya Hazina ya uhakika. Matokeo yake, fedha za ua hazikuweza kuhifadhi akaunti zao za kiasi kikubwa , na walilazimika kuuza dhamana kwa bei za biashara ya basement, hivyo kuongezeka kwa ajali ya soko la hisa. Walisaidia kuunda Septemba 17, 2008 kuendesha masoko ya fedha .
Tano, fedha za ukanda bado haziingiliki. Wanaweza kufanya uwekezaji bila kuchunguza na SEC . Tofauti na fedha za pande zote , hawana ripoti ya robo mwaka kwa wamiliki wao. Hii inamaanisha hakuna mtu anayejua nini wanayowekeza.
Jinsi Wanavyounda Bubbles za Mali
Mmiliki wa mfuko wa tajiri zaidi wa dunia, George Soros, alisema kuwa fedha za utawala huathiri kweli masoko katika kitanzi cha maoni. Ikiwa mipango machache ya biashara zao hufikia hitimisho sawa juu ya fursa za uwekezaji, husababisha wengine kuitikia.
Kwa mfano, sema fedha zinaanza kununua dola za Marekani katika soko la forex, kuendesha thamani ya dola hadi asilimia au mbili. Programu nyingine huchukua mwelekeo, na tahadhari wachambuzi wao kununua. Mwelekeo huu unaweza kuongezeka kama mifano ya kompyuta pia huchukua juu ya kusaidia mwelekeo wa kiuchumi, kama vile vita nchini Ukraine, uchaguzi wa Ugiriki, na hukumu juu ya oligarchs ya Kirusi.
Mfano huu inachukua mambo yote haya, na huwaonya zaidi wachambuzi kuuza euro na kununua dola. Ingawa hakuna mtu anayejua kwa hakika, ripoti ya dola iliongezeka kwa 15% mwaka 2014, wakati euro ikaanguka chini ya miaka 12.
Bubbles nyingine za hivi karibuni zilikuwa kama ghafla na mbaya. Soko la hisa liliongezeka karibu asilimia 30 mwaka 2013, mavuno ya Hazina yakaanguka chini ya mwaka wa mwaka wa 2012, na dhahabu iliongezeka hadi dola 1,900 mwaka 2011. Bei ya mafuta iliongezeka kwa muda mrefu wa dola 145 kwa pipa mwaka 2008 , hata ingawa mahitaji yalitolewa shukrani kwa uchumi. Bubble yenye uharibifu zaidi ya mali yote ilikuwa biashara ya mfuko wa kifedha katika dhamana za kuhamisha mikopo ya mwaka 2005.
Jinsi Wanavyoathiri Wewe
Ikiwa unamiliki dhamana za biashara za umma, ama wazi au kupitia 401 (k) yako, IRA, au mpango wa pensheni, unaathirika na fedha za ua. Wafanyabiashara wa mfuko wa Hedge wamepungua kasi ya gharama ya mafuta.
Hilo limeathiri sana uchumi. Bei za mafuta ni sehemu ya mfumuko wa bei , ambayo huathiri uwezo wa watumiaji wa kununua. Kwa kuwa bidhaa za walaji ni karibu asilimia 70 ya uchumi wa Marekani , upanuzi wa nguvu za kununua walaji umeongeza kukua kwa ndani. Kwa upande mwingine, wazalishaji wa Marekani wanapigwa na dola yenye nguvu. Hiyo imepungua ukuaji wa mauzo nje.
Fedha za hazina pia zimeathiri sekta ya benki. Mabenki makubwa yanalenga zaidi na zaidi juu ya wateja wengi wa mfuko wa ua. Kwa mfano, Citi inapata tume kubwa za biashara kutoka "Focus Five." Hizi ni makampuni makubwa ya mfuko wa utawala: Millennium Management, Citadel, Capital Surveyor, Point72 Asset Management, na Carlson Capital. Biashara ndogo ni wakati mgumu zaidi kupata fedha. (Chanzo: "Ulitulipa tu $ 1 Milioni tu? Pata kwenye Line," Bloomberg, Machi 23, 2016.)