Fedha Bora Index: Ufafanuzi, Faida na Mikakati
Kuchagua fedha bora za kununua kununua huanza kwa uelewa imara wa jinsi fedha za ripoti zinavyofanya kazi na faida ambazo hutoa kwa wawekezaji.
Kutokana na ufahamu wa msingi wa fedha za ripoti, mwekezaji basi anajua jinsi ya kuchambua na jinsi ya kuchagua bora zaidi kwa malengo yao ya uwekezaji. Pia ni muhimu kujua kwa nini fedha za ripoti ni mara nyingi bora zaidi kuliko fedha zilizosimamiwa kikamilifu.
Kwa hiyo, bila ado zaidi, hebu tufanye kazi katika kujifunza kuhusu fedha za index.
Ufafanuzi wa Index na Mfano
Hata kama wewe si mwanzoni, njia ya fedha bora ya ripoti huanza na misingi. Ripoti, kuhusiana na kuwekeza, ni sampuli ya hesabu ya dhamana zinazowakilisha sehemu iliyoelezwa ya soko. Kwa mfano, S & P 500 Index , ni sampuli ya takriban 500 hisa kubwa (aka kubwa-cap) hisa.
Kuna maelfu ya hifadhi kubwa katika ulimwengu wa uwekezaji lakini sampuli ya takwimu itaonyesha usahihi wa harakati za bei ya soko la jumla. Sawa na sampuli za takwimu katika kupigia kura, itakuwa ngumu na kukabiliana na uzalishaji ili kujaribu kupigia sehemu nzima ya idadi ya watu au, kwa upande wa indexing, kukamata sehemu nzima ya soko. Kwa hiyo sampuli ya hesabu ya dhamana fulani tu katika sehemu ya soko-index-inaweza kuwakilisha kwa usahihi sehemu nzima bila ikiwa ni pamoja na dhamana zote ndani ya sehemu.
Hivyo mara moja index inapojengwa, portfolios mfuko wa pamoja inaweza kujengwa na kupatikana kwa wawekezaji.
Nyingine zaidi ya S & P 500 Index, kuna safu nyingine kubwa za soko , kama vile Wastani wa Dow Jones Industrial, NASDAQ 100, na Russell 3000.
Ufafanuzi wa Mfuko wa Fedha: Jinsi Fedha za Kazi zinafanya kazi
Fedha za kifedha ni fedha za pamoja au Fedha za Fedha za Fedha (ETFs) ambazo zinafuatilia utendaji wa index ya benchmark. Mfuko wa S & P 500 Index unashikilia hifadhi sawa zilizo katika index.
Kuna sayansi inayohusishwa na kupata tu haki ya kufidhi kwa kila kufanya, ambayo inaweza kuwa katika mamia au maelfu, kulingana na index. Ili kuunda mfuko wa ripoti, timu ya usimamizi itabidi kuamua ni kiasi gani (idadi ya hisa) za kila mmoja anayefanya kwenye orodha ya kununua.
Wazo ni kulinganisha uzito wa asilimia ya ripoti yenyewe. Vielelezo vinavyoweka wigo wa kushikilia ili vipengele vingi vinapewe uzito wa asilimia kubwa huitwa indeksi zilizopimwa kwa mtaji (inde-zilizopimwa au indeko za soko zinazotumiwa). S & P 500 ni mfano wa index iliyopimwa ya cap. Fedha nyingi za ripoti zitashughulikia index iliyo na uzito wa cap kwa kununua hisa za kushikilia kufanya hifadhi na mtaji mkubwa zaidi uliofanyika kwa asilimia katika mfuko wa ripoti. Kwa mfano, kushikilia juu itakuwa makampuni kama Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet , (GOOG), na Facebook (FB) kwa sababu hizi ni hisa kubwa kama kipimo cha mtaji wa soko.
Faida za Fonds Index
Kuna sababu nne za msingi kwa nini wawekezaji wanunua fedha za ripoti kwa mikakati yao ya uwekezaji: 1. usimamizi wa passiki, 2. gharama za chini, na 3. tofauti pana.
- Usimamizi wa Passifi: Fedha za ripoti zinasemekana kuwa "zinaweza kusimamiwa" kwa sababu meneja wa mfuko wa ripoti anataka tu kununua na kushikilia dhamana zinazowakilisha ripoti iliyotolewa kwa madhumuni ya kulinganisha utendaji wa ripoti, si kuipiga. Kwa muhtasari, sababu ya usimamizi usiofaa ni nzuri kwa mwekezaji alitekwa katika kusema, "Kama huwezi kumpiga 'em, jiunge na' em. '
- Gharama za chini: Meneja wa mfuko wa ripoti haifanyi utafiti wa dhamana na hawaweka biashara nyingi. Hii inabadilika kwa gharama za chini, ambazo ni faida kubwa kwa fedha za ripoti kwa sababu akiba ya gharama hutafsiri kurudi kwa mwekezaji. Kwa sababu hii, angalia fedha za ripoti na uwiano wa chini kabisa wa gharama. Kwa mfano, sababu moja ya Vanguard ina baadhi ya uwiano wa gharama ya chini kwa fedha zao za ripoti ni kwa sababu hufanya matangazo machache sana na ni inayomilikiwa na wanahisa wao. Ikiwa mfuko wa ripoti ina uwiano wa gharama ya 0.12 lakini mfuko unaofanana una uwiano wa gharama ya 0.22, mfuko wa gharama za chini una faida ya haraka ya 0.10. Hii ni sawa tu ya akiba ya senti 10 kwa kila $ 100 zilizopangwa lakini kila deni huhesabu, hasa kwa muda mrefu, kwa kuashiria.
- Ufanisi wa Kodi: Sehemu ya kupunguza gharama za chini ni kupunguza kodi kwa uwekezaji wakati wowote iwezekanavyo. Ikiwa uwekezaji unafanyika katika akaunti inayoweza kulipwa, mapato ya faida na gawio hupakiwa. Fedha za kielelezo kwa ujumla zina mgawanyiko wa faida ya chini kwa sababu ya asili yao ya passive.
- Diversification Kubwa: Mwekezaji anaweza kukamata mapato ya sehemu kubwa ya soko katika mfuko mmoja wa index. Fedha za nyaraka mara nyingi huwekeza katika mamia au hata maelfu ya wamiliki; wakati fedha zinazotumiwa kikamilifu wakati mwingine kuwekeza katika wamiliki wa chini ya 50. Kwa ujumla, fedha na kiasi kikubwa cha kushikilia zina hatari zaidi ya soko kuliko wale walio na wamiliki wa wachache; na fedha za kawaida hutoa dhamana ya dhamana zaidi kuliko wenzao waliosimamia kikamilifu.
Makampuni bora ya Mfuko wa Mfuko wa Fedha za Fedha
Ikiwa unataka au unahitaji kuweka fedha zako katika kampuni moja ya fedha za pamoja, makampuni bora ya mfuko wa fedha kwa fedha za ripoti ni Vanguard na Uaminifu:
- Uwekezaji wa Vanguard : Nyumba ya "Bogleheads," Vanguard ni kati ya makampuni bora na ya kupendeza ya kampuni ya mfuko wa pamoja kwa ajili ya kikundi cha kufanya. Mwanzilishi Jack C. "Jack" Bogle aliunda kampuni karibu na wazo lake kuwa fedha za gharama nafuu zinaweza kutoa anarudi bora kwa mwekezaji wa muda mrefu. Bogle alifundisha kwamba mchanganyiko wa gharama za jamaa za juu na tabia ya makosa ya binadamu erodes inarudi kwa fedha zilizosimamia kikamilifu kwa muda. Kwa hiyo, ni njia ya kawaida ya gharama za gharama za chini na kuondolewa kwa vizuizi vya kihisia vinavyofanya fedha za ripoti magari bora zaidi kwa wawekezaji, hasa kwa wale wenye upeo wa muda mrefu (zaidi ya miaka 10).
Vanguard pia inatoa Mfuko wa Fedha za Fedha (ETFs) , ambazo hazikubali kabisa na Bogle, ambaye ameandika alama za ETF kama mwenendo ambayo inaweza kuwa hatari kwa mwekezaji wastani.
Uwekezaji wa Uaminifu : Bora inayojulikana kwa fedha zao zilizosimamiwa kikamilifu na kama mtoa huduma za kustaafu na bidhaa, kama vile mipango ya 401 (k) na IRA, kwa ajili ya biashara na watu binafsi, Fidelity ni mpinzani mkubwa wa Vanguard na uteuzi mkubwa wa gharama nafuu funguo za fedha.
Fedha bora za S & P 500 Index
Fedha bora za S & P 500 za ripoti zina vitu vichache vya msingi. Wanaweka gharama za chini, hufanya kazi nzuri ya kuzingatia dhamana ya index (inayoitwa kosa la kufuatilia), na hutumia mbinu za uzito sahihi.
Hapa ni tatu ya fedha bora za fedha ambazo zinafuatilia S & P 500:
- Vanguard 500 Index (VFINX): Zaidi ya miaka 35 iliyopita, mwanzilishi wa Vanguard John Bogle alibainisha kuwa wengi wa wawekezaji wa hisa hawakuweza kuondokana na S & P 500 Index mara kwa mara kwa muda mrefu. Dhana yake ilikuwa tu kufanana na ushikiliaji wa index na kuweka gharama chini. Urahisi na frugality mbili ya mambo makubwa ya uwekezaji na Maendeleo ya Vanguard yana sifa hizi.
- Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX): ukubwa wa uaminifu, ujuzi na kuandika na kutamani kushindana na Vanguard kuchanganya kufanya sadaka zao za mfuko wa pili kwa Vanguard tu. Mara nyingi fedha za ripoti kati ya wapinzani hao wawili haijulikani kwa gharama na utendaji. Hatimaye, ushindani hujenga fedha za juu kwa mwekezaji.
- Schwab S & P 500 Index (SWPPX): Charles Schwab amejitahidi kutoa zaidi ya huduma ya ushuru wa uuzaji kwa wawekezaji: Wameingia ndani ya masoko ya mfuko wa Vanguard na Fidelity. Fedha zao za ripoti ni kawaida zaidi ya uwiano wa gharama kuliko washindani wao mkubwa lakini kama wewe tayari ni mwekezaji wa Schwab, unaweza pia kuokoa ada ya manunuzi kwa kutumia fedha za nje ya mtandao na kutumia fedha za ripoti za Schwab.
Filamu bora zaidi ya hisa za soko la hisa
Mfuko wa jumla wa soko la hisa ni mfuko wa pamoja ambao unawekeza katika kikapu cha hifadhi ambazo zitazingatia karibu hisa za hisa na utendaji wa benchmark fulani, kama vile Wilshire 5000 au The Russell 3000. Umiliki ni pamoja na hisa nyingi za Marekani kushikilia biashara kwa kubadilishana hisa, ndiyo sababu jina "jumla ya soko" ni pamoja na jina la mfuko. Kama Vifungu vya S & P 500 Index, Wilshire 5000 ni kitovu cha soko, ambayo inamaanisha kwamba makampuni makubwa (wale wenye mtaji mkubwa) atawakilisha sehemu kubwa (kuwa kati ya wamiliki wa juu) kwa asilimia kuliko makampuni madogo.
- Vanguard Jumla ya Stock Market Index (VTSMX): Vanguard ni indexer ya awali na VTSMX ni kati ya fedha za kwanza za kukamata soko la jumla. Kwa uwiano wa gharama ya asilimia 0.16, VTSMX inafanya msingi thabiti kufanya kwa kwingineko yoyote ya mfuko wa pamoja.
- Schwab Jumla ya Soko la Hifadhi ya Soko (SWTSX) : Kwa uwiano wa gharama ya asilimia 0.09, ni vigumu kuwapiga SWTSX isipokuwa unastahili kupata uwiano wa gharama za chini na moja ya fedha za Vanguard ya Admiral Shares.
- SHAres Russell 3000 Index Fund (IWV) : Hii ni ETF ambayo inafanya kazi kwa wawekezaji wale ambao wanapenda uwezo wa biashara ya siku za siku kama vile hifadhi au wanaweza kuuza baadhi ya ETF bila ada za malipo (baadhi ya makampuni ya mfuko wa pamoja ada kwa ajili ya biashara baadhi ya fedha index). IWV ina uwiano wa gharama ya asilimia 0.20.
Makampuni ya Jumla ya Bondani ya Soko la Bondani
Nambari ya jumla ya soko la dhamana kwa kawaida inahusu fedha za pande zote au Fedha za Fedha za Fedha (ETFs) zinazowekeza katika Bunge la Bunge la Bunge la Barclay , pia linajulikana kama Ugavi wa BarCap, ambayo ni dhamana kubwa ya kifungo inayofunika vifungo vingi vya biashara vya Marekani na vifungo vingine vya kigeni vinavyopatikana huko Marekani
Wawekezaji wanaweza kukamata ufanisi wa soko la dhamana kwa kuwekeza katika mfuko wa mfuko wa pamoja au ETF ambayo inataka kuiga utendaji wa ripoti. Mfano wa Mfuko ni pamoja na iShares Barclays Capital Jumla ya Bond Index (AGG) na Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX).
Mfuko wa Mutual Index vs ETFs
Ripoti ya fedha dhidi ya mjadala wa ETF sio kweli / au swali. Wawekezaji ni busara kuzingatia wote wawili. Malipo na gharama ni adui wa mwekezaji wa index. Kwa hivyo kuzingatia kwanza wakati wa kuchagua kati ya mbili ni uwiano wa gharama. Pili, kunaweza kuwa na aina za uwekezaji ambazo mfuko mmoja unaweza kuwa na faida zaidi ya nyingine. Kwa mfano, mwekezaji anayetaka kununua ripoti inayoonyesha karibu harakati za bei ya dhahabu itaweza kufikia malengo yao bora kwa kutumia ETF inayoitwa Vyama vya Dhahabu vya SPDR (GLD).
ETFs kawaida zina uwiano wa chini wa gharama kuliko kuashiria fedha. Hii, inaweza kwa nadharia, kutoa makali kidogo katika kurudi juu ya fedha za fedha kwa mwekezaji. Hata hivyo, ETFs zinaweza kuwa na gharama kubwa za biashara. Kwa mfano, hebu tuseme kuwa na akaunti ya udalali katika Vanguard Investments . Ikiwa unataka biashara ya ETF, utalipa ada ya biashara ya karibu dola 7.00, wakati mfuko wa index wa Vanguard kufuatilia index hiyo haiwezi kuwa na ada ya malipo au tume.
Fedha za kifedha ni fedha za pamoja na ETF zinatumiwa kama hifadhi. Hii inamaanisha nini? Kwa mfano, hebu sema unataka kununua au kuuza mfuko wa pamoja. Bei unayouuza au kuuza sio bei halisi; ni Thamani ya Mali ya Nishati (NAV) ya dhamana za msingi, na utafanya biashara kwa NAV ya mfuko mwisho wa siku ya biashara. Kwa hiyo, ikiwa bei za hisa zinaongezeka au kuanguka wakati wa mchana, huna udhibiti juu ya muda wa utekelezaji wa biashara. Kwa bora au mbaya zaidi, unapata kile unachopata mwishoni mwa siku.
Kwa upande mwingine, ETFs biashara ya siku za ndani. Hii inaweza kuwa faida ikiwa unaweza kutumia faida ya harakati za bei zinazotokea wakati wa mchana. Neno kuu hapa ni IF . Kwa mfano, ikiwa unaamini kwamba soko linahamia juu wakati wa mchana na unataka kutumia fursa hiyo, unaweza kununua ETF mapema siku ya biashara na ukiondoa harakati zake nzuri. Siku kadhaa soko linaweza kwenda juu au chini kwa asilimia 1.00 au zaidi. Hii inatoa hatari na nafasi, kulingana na usahihi wako katika kutabiri hali.
Sehemu ya kipengele cha biashara cha ETF ni kile kinachoitwa "kuenea," ambayo ni tofauti kati ya jitihada na kuuliza bei ya usalama. Hata hivyo, kwa kuweka wazi, hatari kubwa hapa ni pamoja na ETF ambazo hazina biashara kubwa, ambapo kuenea kunaweza kuwa pana na siofaa kwa wawekezaji binafsi. Kwa hiyo, tazama fomu za ETF zilizopatikana kwa kiasi kikubwa, kama vile iShares Core S & P 500 Index (IVV) na tahadharini na maeneo ya niche kama fedha za sekta ya biashara na fedha za nchi.
Vidokezo vya Mwisho kwa Fedha za Nambari za Ununuzi
Kwa ujumla, fedha za ripoti hutumiwa vizuri kama wamiliki wa msingi katika kwingineko tofauti. Kwa mfano, wawekezaji wengi watatumia mfuko wa ripoti ya S & P 500 au jumla ya mfuko wa ripoti ya soko la hisa ili kuwakilisha sehemu kubwa (yaani asilimia 30 au asilimia 40) ya kwingineko, na fedha nyingine kadhaa katika makundi mbalimbali hupokea mgawanyiko mdogo, kama asilimia 10 hadi asilimia 20 kila mmoja.
Ikiwa wewe ni bahati ya kutosha kuwa na mizani ya juu katika akaunti zako za uwekezaji, unaweza kuhitimu kwa madarasa mengine ya kushiriki ambayo yana hata uwiano wa chini ya gharama kuliko hizo fedha zilizoorodheshwa hapa. Kwa mfano, Vanguard ina darasa lingine la kushiriki, linaloitwa Shirikisho la Washirika ambao hutoa uwiano wa chini wa gharama. Vanguard 500 Index Admiral (VFIAX) ina uwiano wa gharama ya 0.05 tu, ambapo VFINX ina uwiano wa gharama ya asilimia 0.16.
Kutoa kikwazo: Taarifa kwenye tovuti hii hutolewa kwa madhumuni ya majadiliano tu, na haipaswi kuwa mbaya kama ushauri wa uwekezaji. Chini hali hakuna taarifa hii inawakilisha mapendekezo ya kununua au kuuza dhamana.