Masomo kadhaa ya kawaida ya kushiriki ni Hatari A, Hatari B, na Hatari C. Kila darasa la daraka linahitaji usimamizi na ada za uendeshaji, na madarasa mengi ya hisa hulipa ada 12b-1.
Malipo ya Usimamizi na Ajira za Uendeshaji
Makundi yote ya ushirikiano wa fedha za pamoja hubeba ada ambazo zinatolewa nje ya mali ya mfuko kwa washauri wa uwekezaji wa mfuko (kinyume na kulipa mshauri ambaye anauza mfuko). Kwa maneno mengine, wawekezaji wanaona ada hizi kama kupunguza mapato yao halisi dhidi ya gharama kwenye benki yao au taarifa ya udalali.
Malipo na gharama zinatofautiana sana na mfuko wa mfuko na zinaweza kuwa chini ya asilimia 10. hadi asilimia 2.00, kulingana na mtindo wa uwekezaji , mtaji wa soko, mali ya mfuko, kampuni ya mfuko, na hisa ya mfuko.
Mikopo 12b-1
Kanuni ya 12b-1 inasimamia mfuko wa pamoja ili kulipa usambazaji na ada za huduma za wanahisa kwa wauzaji ili kuwapa fidia kwa ajili ya kuuza na kuuza hisa zao za mfuko .
Mamlaka ya Udhibiti wa Sekta ya Fedha (FINRA) inadhibisha ukubwa wa ada hizi 12b-1 hadi asilimia 1.00. Haya hizi zinatolewa moja kwa moja kutoka kwa mali ya mfuko (yaani, mwekezaji haoni gharama juu ya taarifa za benki au za udalali).
Darasa A Hisa
Sehemu za Hatari kwa ujumla zina mashtaka ya mauzo ya mbele (pia inajulikana kama " mzigo ").
Mzigo hulipwa kwa mshauri kwa kununua mfuko wa pamoja kwa niaba ya wawekezaji . Tume ya Usalama na Exchange (SEC) haina kuweka vikwazo kwa ukubwa wa mizigo ya mauzo iliyotokana na mfuko, lakini FINRA inatia kiwango cha asilimia 8.5 (ingawa, kwa mujibu wa SEC, fedha nyingi zina malipo kidogo kuliko hii).
Una haki ya kupunguzwa kwa punguzo la malipo ya mbele ya mwisho ikiwa unununua kiasi fulani (au ujitoe uwekezaji kiasi fulani) cha mfuko wa pamoja, au ukinunua kiasi fulani cha fedha mbalimbali ndani ya familia hiyo ya mfuko. Vipande vya Ada, kama fedha zote, hubeba ada za usimamizi wa uwekezaji ambazo zinalipwa kwa kampuni ya mfuko kusimamia uwekezaji wa mfuko. Wengi Hatari A hisa pia kubeba ada 12b-1 (.25 asilimia ni ya kawaida) ambayo ni kulipwa kwa mshauri kwa kutoa huduma inayoendelea.
Shaba ya B ya Bila Pia Kuna Malipo
Vipande vya B ya Bila hazibeba mashtaka ya mauzo ya mwisho, lakini huchukua malipo ya mauzo yaliyochapishwa (CDSC) na ada ya juu 12b-1 (asilimia 1 ni ya kawaida). CDSC ni malipo ya kujisalimisha yaliyowekwa kwa wanahisa wanapaswa kuuza hisa zao katika mfuko kabla ya kipindi cha kujisalimisha . CDSC haipatikani kwa mshauri lakini ni kulipwa kwa kampuni ya mfuko ili kufidia gharama zake mbalimbali.
Gharama hizi ni pamoja na tume ya mbele kwa mshauri (mara nyingi kama juu ya asilimia 4). Mara nyingine tena, wawekezaji hawaoni hizi tume za mbele za kulipwa kwa mshauri.
Kiasi cha CDSC kimetajwa katika prospectus ya mfuko na inategemea muda gani mwekezaji anashiriki hisa. Fedha nyingi za Daraja la B zina CDSC ambayo imepunguzwa hadi asilimia 0 kwa mwaka sita na mwaka saba waongofu kwenye sehemu ya Hatari A (ambayo haifai malipo ya kujitoa na ina ada za chini 12b-1).
Kwa mfano, ikiwa unununua $ 10,000 ya mfuko wa pamoja wa Mfuko wa B, jumla ya $ 10,000 imewekeza katika mfuko mara moja (kinyume na sehemu ya Hatari A, ambapo malipo ya mauzo yanatolewa kutoka kwa uwekezaji wako kamili). Hata hivyo, ukiuza hisa hizi katika mfuko wakati wa mwaka wa kwanza, unaweza kushtakiwa CDSC ya asilimia 5 ili ukomboe hisa zako.
Darasa la Hisa na Ada
Kwa ujumla, hisa za Hatari C hazina mzigo wa mbele lakini malipo ya CDSC ya asilimia 1 kwa mwaka mmoja. Washiriki wa C wa C ujumla hubeba ada ya 12b-1 ya asilimia 1 na hawabadilisha kwa hisa za Hatari A (ada 12b-1 haipunguzwe).
Malipo ya Mzigo Hakuna Malipo
Hakuna mzigo wa hisa za mfuko wa pande zote ni mazao ya jadi ya wawekezaji au washauri wanaojifanya ada ya ada ya uwekezaji. Hakuna-mizigo haifai malipo ya mauzo na kwa ujumla ina ada ya chini ya usimamizi (na hakuna ada 12b-1). Pia jifunze kuhusu Fedha za Commingled .