Benki zinahifadhiwa mahitaji - amana ya kutosha ili kukidhi uondoaji wa uwezo. Mwishoni mwa kila usiku, mabenki fulani huanguka chini ya mahitaji haya, wakati wengine wana fedha za ziada.
Mabenki ambayo yanahitaji kuongeza fedha zao usiku mmoja kwa kawaida kukopa kutoka kwa mabenki mengine katika kiwango cha fedha kilicholishwa.
Taasisi za kifedha pia zina njia nyingine za kukopa, moja ambayo ni kukopa moja kwa moja kutoka Shirika la Shirikisho kupitia "dirisha la malipo." Kiwango ambacho Fed hukopesha mabenki kupitia kituo hiki inajulikana kama "kiwango cha discount".
Maelezo ya Kiwango cha Discount
Fed inaweza kurekebisha kiwango cha discount kwa kujitegemea kutoka kwa kiwango cha fedha kilicholishwa. Kiwango cha ubadilishaji ni kawaida zaidi kuliko kiwango cha fedha kilicholishwa, hivyo hutumiwa kama mapumziko ya mwisho na mabenki ambayo yanahitaji kukopa. Kwa mfano, mwanzoni mwa mwaka 2012 kiwango cha msingi cha discount kilikuwa 0.75%, wakati kiwango cha fedha kilicholishwa kilikuwa kinalenga katika kiwango cha kutoka 0% hadi 0.25%. Wakopaji wa benki pia wanahitaji kuweka dhamana ya kukopa kutoka kwa dirisha la discount, na mabenki ya Shirikisho la Hifadhi yanaweza kuchagua si kupanua mkopo wa dirisha la discount.
Tangu Januari 2003, kumekuwa na aina tatu za mikopo kwamba taasisi za uhifadhi zinaweza kupata dirisha la Fed's discount: mikopo ya msingi, mikopo ya sekondari, na mikopo ya msimu.
Kila mmoja ana kiwango chake cha riba. Mikopo ya sekondari ni ya juu zaidi kuliko mkopo wa msingi, wakati mikopo ya msimu huelekea kuwa ya chini.
Chini ya aina zote tatu za mikopo ni nia ya Shirika la Shirikisho la kudumisha usafi wa taasisi za kutosha na kuweka taasisi zisizo na shida.
Taasisi bora zaidi hupokea kiwango cha riba cha "mikopo ya msingi"; taasisi zisizo na imara lakini zenye faida zinapokea kiwango cha "mikopo ya sekondari," kama vile taasisi zinazo "shida kubwa za kifedha." Kiwango cha maslahi ya msimu, kama jina linamaanisha, linaongezwa kwa taasisi ndogo zinazohudumia masoko ya kikanda na mahitaji ya kutegemeana wakati, kama vile mabenki wanaohudumia jamii ya kilimo au jamii ya mapumziko yenye mahitaji mengi ya kifedha ya msimu.
Msingi Mzima wa "Dirisha la Funguzo"
Dirisha la kupunguzwa linajadiliwa zaidi katika karatasi ya White Federal Reserve ya 2002, ambayo inapendekeza kwamba madhumuni yake ni:
- Kufanya fedha za kutosha wakati ambapo hifadhi ya soko isiyo wazi haitoshi kufikia upunguzaji wa mahitaji, na
- Ili kusaidia taasisi za kifedha za "kifedha" huepuka kuepuka akaunti au uhaba wa mahitaji ya hifadhi ya kuhusiana.
Kwa nini Fedha Kurekebisha Kiwango cha Discount?
Kama ilivyo kwa kiwango cha fedha za shirikisho , Kamati ya Shirika la Open Market - kamati ndani ya Hifadhi ya Shirikisho inayoamua sera ya kiwango cha riba - inataka kushawishi viwango vya riba ili kufikia "mamlaka yake ya mbili" ya kuongeza kazi na kupunguza mfumuko wa bei . Wakati kamati inataka kuunga mkono ukuaji wa uchumi, huweka kiwango chake cha chini.
Kupunguza gharama ya pesa, kwa nadharia, uwezekano mkubwa zaidi wa watu na biashara itakopa kukopa miradi - kama ujenzi wa mali ya kibiashara, ambayo pia inaweka watu kufanya kazi. Fedha inataka kuzuia mfumuko wa bei, inaweza kufanya kinyume: kuongeza viwango vya riba ili kupunguza kasi.