Jinsi TIPS Kazi
Kama vifungo vya Hazina za kawaida, MAHIMU kulipa riba mara mbili kwa mwaka kulingana na kiwango cha kudumu. TIPS hutofautiana na Hazina za kawaida kwa kuwa thamani kuu ya TIPS inachukua juu na chini kulingana na mfumuko wa bei kama ilivyopimwa na Index ya Bei ya Watumiaji (CPI).
Kiwango cha wawekezaji wa kurudi hupokea kinaonyesha mkuu mkuu.
Mfano
Njia bora ya kuelewa jinsi TIPS hufanya kazi ni kuonyesha mfano. TIPS kulipa riba kwa mwaka, lakini kwa madhumuni ya unyenyekevu, zifuatazo inaonekana jinsi thamani ya dhamana inabadilika kila mwaka wa kalenda.
Sema Hazina inashughulikia usalama wa usalama wa mfumuko wa bei na thamani ya uso wa $ 1,000 na safu ya asilimia 3. Katika mwaka wa kwanza, mwekezaji anapata dola 30 kwa malipo ya mara mbili. Mwaka huo, CPI inongezeka kwa asilimia 4. Matokeo yake, thamani ya uso inachukua hadi $ 1,040.
Mwaka wa 2, mwekezaji anapata coupon sawa ya asilimia 3 lakini wakati huu ni msingi wa thamani mpya ya uso ya $ 1,040. Matokeo: badala ya kupokea malipo ya riba ya $ 30, mwekezaji anapata riba ya $ 31.20 (mara003 $ 1,040). Mwaka wa 3, mfumuko wa bei unashuka kwa asilimia 2. Thamani ya uso inatoka $ 1,040 hadi $ 1060.80, na mwekezaji anapata riba ya $ 31.82.
Utaratibu huu unaendelea mpaka dhamana inakua. Kwa njia hii, malipo ya TIPS ina sehemu mbili, ongezeko la CPI na "mavuno halisi," au kwa maneno mengine, mavuno ya juu ya mfumuko wa bei .
Mara baada ya vifungo kukomaa, wawekezaji wanapokea ama kubadilishwa, mkuu wa juu au uwekezaji wao wa awali, chochote ni kikubwa zaidi.
Matokeo yake, wawekezaji hawawezi kamwe kupata chini ya thamani ya uso wa dhamana hata katika kesi ya kawaida ya deflation (kushuka kwa bei).
Hatari za Fluctuation Risks
Kuwekeza katika TIPS inaweza kuonekana kuwa ya kulazimisha kwa mtazamo wa kwanza, lakini kuna masuala matatu ambayo wawekezaji wanapaswa kuzingatia:
1) Katika maisha ya dhamana ya TIPS, mkuu wake hupungua katika kipindi cha kupungua , au kuanguka kwa CPI.
2) ongezeko la thamani ya uso wa kodi za dhamana za kila mwaka, ambazo sio tu katika sehemu ya ulinzi wa mfumuko wa bei lakini pia hufanya kazi ya kodi ya ziada. Kwa sababu hii, vifungo vya TIPS binafsi hufanya busara kwa akaunti isiyo ya kodi.
3) Ingawa TIPS hazibeba hatari za mikopo , au hatari ya kutoweka kwa mtoaji wao, katika kesi hii, serikali ya Marekani, bei zao zinabadilishana na kushuka kati ya tarehe yao na tarehe ya kukomaa .
TIPS pia ni nyeti sana kwa mabadiliko katika viwango vya riba zilizopo. Matokeo yake, unaweza kupoteza pesa ikiwa unauza TIPS kabla ya kukomaa kwake. Katika kesi hiyo, kupoteza kwa mkuu kunaweza kupitisha zaidi faida ya ulinzi wa mfumuko wa bei. Ikiwa una nia ya kushikilia dhamana mpaka ukomavu, hata hivyo, sio suala.
Mabadiliko makubwa yanawezekana kuwa suala ikiwa una mfuko wa pamoja au mfuko wa biashara ya kubadilishana (ETF) ambao unawekeza katika TIPS.
Katika kesi hiyo, kupanda kwa viwango vya riba vitasababisha kushuka kwa thamani kwa thamani ya hisa ya mfuko. Tofauti na dhamana ya kibinafsi, fedha za pamoja hazina kuweka tarehe ya ukomavu, kwa hivyo huna dhamana ya kuwa na thamani kamili ya mkuu wako alirudi.