Jifunze Zaidi Kuhusu Mfuko wa Bond ya Junk na Uwekezaji wa Juu
Ufafanuzi wa Vifungo vya Junk
Pia inajulikana kama mavuno ya juu, vifungo vya junk ni vifungo vinavyopima kiwango cha mikopo kwa chini ya daraja la uwekezaji (rating chini ya BBB kwa Standard & Poor au chini ya Baa na mashirika ya rating ya mikopo ya Moody. AAA ni ya juu). Bunge linaweza kupata rating ya chini ya mkopo kwa sababu ya hatari ya default kwa sehemu ya chombo cha kutoa dhamana.
Kwa hiyo, kwa sababu ya hatari hii ya juu ya jamaa, vyombo vinavyotokana na vifungo hivi vitalipa viwango vya juu vya riba ili kulipa fidia wawekezaji kwa kuchukua hatari ya kununua vifungo, kwa hiyo jina la mazao mazuri .
Fikiria alama ya mikopo ya kibinafsi. Watu ambao wana historia mbaya ya mikopo, au wale ambao nafasi zao za kifedha ni dhaifu, watapewa alama za chini za mikopo na kwa hiyo watatozwa viwango vya riba vya juu vya kukopa. Mtazamo huo unafuatiwa na mashirika yanayopa kiwango cha mikopo ya mikopo kwa vyombo vyenye vifungo, kama vile mashirika, serikali na manispaa: Historia mbaya ya mikopo au msimamo wa kifedha dhaifu ni sawa na viwango vya juu vya riba kwa wakopaji. Katika kesi ya vifungo, chombo cha kutoa ni akopaye na mwekezaji wa dhamana ni mkopeshaji.
Kinyume chake, vifungo vya ubora wa mikopo ni juu ya daraja la uwekezaji. Vipengele vilivyo na kiwango cha juu kitalipwa kwa kulipa viwango vya chini vya riba kwa kukopa.
Mkakati wa Uwekezaji, Muda & Hatari za Mfuko wa Mfuko wa Bunge wa Junk
Sababu ya msingi ya uwekezaji katika dhamana na hatari kubwa ya jamaa ni rahisi kuelewa - hatari kubwa ya jamaa inaweza kutafsiri kwa kurudi kwa jamaa. Hata hivyo, ulimwengu wa mapato ya kudumu ni moja tata; hatari ya soko la uwekezaji katika vifungo vya junk na fedha za pesa za pande zote za mavuno hazielewewi sana.
Bond fedha za bei zinahusiana na viwango vya riba na mfumuko wa bei na bei za dhamana zinatembea kwa mwelekeo kinyume kama mavuno ya dhamana. Kwa njia ya vitendo vya Hifadhi ya Shirikisho, viwango vya riba vinaweza kuongezeka au kupungua, kupunguza kasi ya uchumi zaidi au kuhamasisha moja dhaifu, kwa mtiririko huo, chochote kinachofaa katika hukumu ya Fed ya hali ya kiuchumi iliyopo. Viwango vya riba kwa ujumla huongezeka wakati wa ukuaji mkubwa wa uchumi na kwa ujumla hupungua katika mazingira ya uchumi.
Wawekezaji na masoko ya mji mkuu pia huathiri bei za dhamana na mavuno. Wawekezaji hawana nia ya kulipa kwa kiasi kikubwa kwa bei ya dhamana ya hatari lakini wanapenda kulipa zaidi vifungo vya hatari. Fikiria vipindi vya upungufu wa fedha ambapo mkulima mchungaji anasonga mbali na hatari inayojulikana na kwa usalama unaojulikana. Kama wawekezaji zaidi na zaidi wanadai "usalama," mahitaji yanapunguza bei ya juu na hutoa chini kwa uwekezaji salama na ratings ya juu zaidi ya mikopo, kama vile Hazina za Marekani. Wakati uchumi unapoanza kuonekana tena na afya, wawekezaji wanazidi kuhama nje ya usalama unaojulikana na kuwa katika maeneo ya hatari zaidi. Hii inasukuma hatari kubwa zaidi (yaani, kifungo cha junk) cha juu na kinyume kinatokea kwa vifungo "salama" - viwango vya riba (mavuno) huongezeka kwa bei kama kushuka kwa bei kwa sababu ya mahitaji ya chini ya mkulima.
Kwa hivyo, mtazamo usiofaa na wa picha kubwa kwa mkakati wa uwekezaji ni kuwa hatua moja mbele ya ng'ombe (na Hifadhi ya Shirikisho). Kabla na wakati wa uchumi, kiwango cha juu cha mkopo, fedha za chini za dhamana (wale wanaowekeza katika Hazina za Marekani na juu ya vifungo vya ushirika wa daraja) inaweza kuwa hoja nzuri. Karibu na mwisho wa uchumi, mwekezaji anaweza kuanza kuhamia kwenye kiwango cha chini cha mkopo, fedha za kifedha ya juu (mazao ya juu) ya dhamana na bei za safari za juu ikiwa uchumi unaboresha. Kwa muhtasari, wakati mzuri wa kuwekeza katika vifungo vya junk ni katika hatua za mwisho za uchumi, hasa wakati ambapo hakuna mtu mwingine anayetaka.
Vidokezo vya Mfuko wa Mutual na Tahadhari
Kutokana na matatizo ya uwekezaji wa dhamana na hatari ya muda wa soko , wawekezaji wengi watafanya vizuri kuwekeza katika mfuko wa dhamana na usimamizi wa uzoefu.
Kwa njia hii, unaweza kuondoka urambazaji wa ulimwengu huu wa mkopo wa ngumu kwa wale ambao wanaielewa - mameneja bora wa mfuko wa dhamana.
Ikiwa lengo lako la uwekezaji ni kati ya muda mrefu (angalau miaka 3 au zaidi) na unataka kupata nafasi ya juu ya hatari, unaweza kufikiria mfuko kama vile Loomis Sayles Bond (LSBRX), ambayo ina timu ya usimamizi na kadhaa wa miaka mingi, ikiwa ni pamoja na Dan Fuss, ambaye ameweza kusimamia portfolios za dhamana kwa zaidi ya miaka 50. LSBRX ni mfuko wa kifungo cha "sekta mbalimbali", maana yake inaweza kuwekeza katika karibu aina yoyote ya dhamana, ikiwa ni pamoja na vifungo vya junk, vifungo vya kigeni na vifungo vya masoko vinavyojitokeza .
Fedha nyingine za mazao ya juu ya mavuno na gharama za chini za gharama zinajumuisha Vanguard High Yield Corporate (VWEHX) na T. Rowe Price High Yield (PRHYX).
Bila shaka, hata mameneja bora wa mfuko wa dhamana wanaweza kufanya makosa. Kwa hiyo, ungependa kuangalia karibu na baadhi ya sababu zinazotumiwa kutumia fedha za dhamana .
Angalia Pia: Vifungo vya Manispaa , Vifungo vya Kampuni na Vifungo vya Hazina za Marekani
Kutoa kikwazo: Taarifa kwenye tovuti hii hutolewa kwa madhumuni ya majadiliano tu, na haipaswi kuwa mbaya kama ushauri wa uwekezaji. Chini hali hakuna taarifa hii inawakilisha mapendekezo ya kununua au kuuza dhamana.