Vyama vya Uwekezaji vya Umoja na Vyama vya Mutual

UIT dhidi ya Makampuni mengine ya Uwekezaji ya Usajili wa Marekani

Vitengo vya uwekezaji wa kitengo (UIT) vinaweza kueleweka zaidi, na kwa hakika hutumiwa, kwa makampuni yote ya uwekezaji wa Marekani yaliyosajiliwa. Kuanzia Desemba 31, 2008, kulingana na Kitabu cha Ukweli cha Kampuni ya Uwekezaji wa 2009, mali katika makampuni ya uwekezaji yaliyosajiliwa na Marekani yalikuwa kama ifuatavyo:

• Fedha za Mwisho (Mfuko wa Mutual ) $ 9.6 trilioni katika fedha 8022
• Mfuko wa Fedha za Fedha ( ETFs ) $ 531 bilioni katika fedha 728
• Fedha Zilizofungwa ( CEFs ) $ 188 bilioni katika 646

• Vyama vya Uwekezaji vya Kitengo (UIT) $ 28.5 bilioni katika matumaini 5,984

Linganisha namba za juu hadi 1990 na 1998:

• Fedha za Mwisho (Mfuko wa Fedha) 113 bilioni katika 3079 fedha mwaka 1990, dola 1.4 trilioni katika fedha 7314 mwaka 1998
• Mfuko wa Fedha za Fedha (ETF) $ 0 kwa 0 fedha mwaka 1990, $ 6.2 bilioni katika fedha 29 mwaka 1998
• Fedha Zilizofungwa (CEFs) $ 59,000,000 katika fedha 249 mwaka 1990, $ 159,000,000 katika fedha 492 mwaka 1998
• Vyama vya Uwekezaji vya Kitengo (UIT) $ 105,000,000 katika matumaini 12,131 mwaka 1990, dola bilioni 94 katika UIT 10,966 mwaka 1998

Uhtasari wa Miundo ya UIT

Kitengo cha Uwekezaji cha Kitengo (UIT) kinaweza kufikiriwa kama uwekezaji wa mseto; kugawana baadhi ya sifa za fedha za pamoja na baadhi ya sifa za fedha za mwisho.

VITU, kama fedha za mwisho, imetoa idadi ya hisa zilizowekwa. Sehemu hizi zinaitwa "vitengo." Tofauti na fedha za mwisho za kufungwa (na fedha za mwisho), dhamana ndani ya kwingineko ya UIT haiwezi kufanyiwa biashara kwa bidii.

Kwingineko la UIT imeanzishwa katika tarehe ya kuanzishwa na inashikilia dhamana ya awali hadi kukomesha UIT.

Katika tarehe ya kusitisha wanahisa wa UIT wanaweza kupata mapato ya uwekezaji wao au wanaweza kuimarisha katika mfululizo wa UIT ijayo (ikiwa inapatikana).

Ufananisho katika UIT na Mfuko wa Mutual

VITU ni sawa na fedha za pamoja kwa kuwa mwekezaji anaweza kukomboa hisa (dhidi ya biashara katika kubadilishana) kutoka kwa mtoaji wa UIT.

Lakini tofauti na fedha za pande zote, wafadhili wa UIT wanaweza pia kuhifadhi soko la pili katika UIT. Kwa maneno mengine, mdhamini wa UIT anaweza kuwezesha kununua na kuuza kati ya wawekezaji ili kuepuka kupungua kwa mali za UIT.

• Kwingineko tofauti ya hifadhi, vifungo, au mchanganyiko wa mbili
• Inahitajika kusambaza faida ya mitaji na kugawa kwa wanahisa
• Imewekwa na Tume ya Usalama na Ushuru wa Marekani

Tofauti katika UIT na Mfuko wa Mutual

• Timu zina tarehe ya kukomesha na fedha za pamoja hazina tarehe ya kukomesha.
• VIPU vina idadi ya hisa katika utoaji na fedha za pamoja zinaendelea kutoa hisa mpya (isipokuwa mfuko unafungwa).
• Mali ya UIT haiwezi kusimamiwa kikamilifu (uwekezaji ndani ya UIT huanzishwa wakati wa kuanzishwa na kwa kawaida haujabadilishwa). Fedha za pamoja zinaweza kusimamiwa kikamilifu.

Tatizo la UIT ni nini?

Kwa hiyo, tatizo ni nini na UIT? Kwa nini mali imeshuka kwa ukali katika UITs dhidi ya fedha za pamoja na ETFs? Swali hili haliwezekani kujibu. Jibu linaweza kuwa kwamba UIT haijatambuliwe. Lakini jibu bora ni kwamba UIT hazipatikani kwa kiasi kikubwa kama fedha za pamoja na ETF - kwa sababu nzuri.

Umewahi kusoma juu ya UIT ya moto? Je, kuna Mwongozo wa UIT kwenye tovuti ya About.com?

Unajua kwa nini ungependa kununua UIT badala ya kampuni nyingine ya uwekezaji wa Marekani hata baada ya kusoma makala hii? Jibu kwa maswali yote matatu ni rahisi "hapana."

Hitimisho kwenye UIT

Tunaweza kutaja kuwa UITs sio faida kwa mfuko wa wafadhili kama makampuni mengine ya uwekezaji hivyo kuna UIT zilizochezwa zimeundwa leo kuliko mwaka wa 1990; kipengele cha kukomesha kinajenga tukio la kutosha kwa mwekezaji; na faida za uwekezaji katika fedha za pamoja na makampuni mengine ya uwekezaji kupunguza faida za uwekezaji katika UIT.