Mahitaji
Wawekezaji wa mfuko wa Hedge huhitajika kuwa na angalau $ milioni 1 kwa thamani halisi. Wanahitaji mto huu kwa hali ya hewa kushuka kwa thamani kubwa katika kwingineko yao katika jitihada zao za kurudi juu. Pia wameweza kuhakikisha fedha zao zimefungwa kwa muda wa miezi mitatu au zaidi inahitajika kwa fedha za hedge. Kwa kweli, zaidi ya nusu ina muda wa miaka mitatu.
Mara nyingi wanapaswa kuwa tayari kutoa asilimia 2 ya mali waliyowawekeza na asilimia 20 ya faida yoyote. Bei hii ya juu ni ya thamani yao kwa kuondokana na soko . Baadhi bado wanajaribu kurejesha hasara zilizofanyika wakati wa ajali ya mwaka 2008 .
Wao pia ni wawekezaji wenye kisasa. Wanaelewa jinsi leveraging inavyofanya kazi kwa njia ya mikataba , mikataba ya wakati ujao , na derivatives nyingine ambayo uaji wa fedha hutumia kuongeza bodi. Hiyo ina maana kuwa wako tayari kuvumilia hatari wakati uwekezaji unakwenda kusini.
Wao pia wanapaswa kuwa majaji mzuri wa tabia.
Fedha nyingi za ua hazifunulii kile wanachofanya ili kupata mapato yao. Ukosefu wa uwazi una maana kwamba wanaweza kweli kuwa Ponzi mipango , kama moja kukimbia na Bernie Madoff .
Kwa nini Wawekezaji katika Mfuko wa Hedge
Wawekezaji wale wakuu huweka chini ya asilimia 20 ya mali zao katika fedha za ua. Wawekezaji zaidi ya kihafidhina, kama makampuni ya bima, fedha za pensheni na fedha za utawala huru, hugawa chini ya 10% ya uwekezaji wao jumla.
Hiyo ni kwa sababu wanatafuta uwekezaji ambao haujaingiliana na wengine wa uwekezaji wao . Hii ina maana kwamba, kama soko la hisa linapoteza thamani, uwekezaji wa mfuko wa ua utafufuliwa. Kwa maneno mengine, wanatumia fedha za hedge ili kuongeza mseto wao. Wanajua kuwa kwingineko tofauti itaongeza kurudi kwa jumla kwa muda na kupunguza ushujaa kwa jumla. Kwa sababu hiyo, wawekezaji hawa hawakilinganisha utendaji wa uwekezaji wa mfuko wao wa mviringo kwa vigezo vya kawaida kama S & P 500 , NASDAQ au Dow Jones .
Kwa kushangaza, wawekezaji wengi wa mfuko wa utawala hawana kuangalia kwa kurudi kwa kiwango cha juu kuliko cha wastani. Asilimia 6 pekee walidhani wanaweza kufikia asilimia 10 au zaidi ya mwaka kwa kurudi. Hawataki tu kuvumilia hatari inayohusisha. Badala yake, asilimia 67 wanatafuta kurudi kwa kila mwaka kati ya asilimia 4 na asilimia 6. Hiyo labda kwa sababu wanapaswa kutoa ripoti kwa bodi ambazo zinaweza kuzipiga moto ikiwa zinaendelea kupoteza.
Familia ya uaminifu wa fedha hutumia fedha za ua ili kupata upatikanaji wa akili bora katika uwekezaji. Kwa nini fedha za hedge huvutia wawekezaji wenye busara zaidi? Kwa sababu wanalipa zaidi. Lakini asilimia 22 ya wawekezaji walisema ada kubwa ni kwa nini wao hupunguza, au hata kuepuka, fedha za ua.
Mwelekeo wa Wawekezaji
Fedha za pensheni hivi karibuni zilianza kuwekeza katika fedha za ua ili kuongeza faida.
Waligundua kwamba wanaweza kuwa na mji mkuu unahitajika kufikia wingi wa watoto wachanga wanaostaafu, na wanajaribu kuondokana na soko kufikia majukumu haya. Kwa bahati mbaya, asili ya hatari ya fedha za ua, na ukosefu wao wa kanuni, ina maana fedha hizi za pensheni haziwezekani kufikia ahadi zao.
Hata hivyo, kuna baadhi ya dalili kwamba wao wanaendelea kuwa maarufu zaidi. Mwaka wa 2014, walirudi tu 3.3% kwa wastani, chini sana kuliko S & P 500. Pia, karibu na fedha nyingi za kijiji zimetengwa kila mwaka kama zimeundwa. Wawekezaji wengi wenye ufahamu wanatambua kuwa wanachukua hatari zote, wakati fedha za ua hazizalisha tuzo ili kukomesha hatari hiyo. (Chanzo: Juliet Chung, "Katika Njia ya Kurudi katika Mfuko wa Hedge," Wall Street Journal, Januari 30, 2015)
Ndiyo maana Mfumo wa Ustaafu wa Waajiriwa wa California unatangaza kuwa utaondoa bilioni 4 za dola bilioni mwaka 2014.
Ilipokea tu asilimia 7.1 kurudi mwaka jana. Hiyo inaonekana nzuri hadi ikilinganishwa na kurudi kwa asilimia 12.5 ya uwekezaji sawa, Vanguard Balanced Index Index. Ina ugawaji wa mali ya asilimia 60 ya hisa na vifungo vya asilimia 40. (Chanzo: "Kwa Mfuko wa Hedge, Return Returns," The Wall Street Journal, Septemba 17, 2014.)
Pamoja na hayo, asilimia 8 ya wawekezaji wa mfuko wa mviringo ni kudumisha au kuongeza mgao wao katika kipindi cha miezi 18 ijayo. (Chanzo: " Kuwekeza katika Fedha za Hedge: All Return Returns " ? Prequin, Juni 2014.)