Ufafanuzi: Lugha katika nyumba ya mikopo au uaminifu ambayo inaruhusu wakopeshaji kuitisha mkopo mara moja kutokana na kulipwa kwa tukio hilo mmiliki anaiuza mali au kuhamisha kichwa cha mali. Karibu kila mkopo leo una kifungu cha kuachana, maana yake ni kichwa hawezi kuhamisha na mnunuzi hawezi kununua chini ya mkopo uliopo bila kuchochea kifungu cha kuuza.
Kifungu cha kuuza kwa sababu ni kitu kimoja kama kifungu cha kuachana.
Aina ya kawaida ya kuachana na kifungu kilichopatikana katika matendo mengi ya uaminifu ni kama ifuatavyo, kutoka kwa Tume ya Usalama na Tume ya Marekani:
"Katika tukio Mali au sehemu yoyote yake au maslahi yoyote humo, yanatumiwa au kuachwa na Mteja, iwe kwa hiari au bila kujitolea, ila kama ilivyozuiliwa na sheria, wote wajibu unaohifadhiwa na hii
chombo, bila kujali tarehe za ukomavu zinaelezea humo, kwa chaguo cha mmiliki hapa na bila mahitaji au taarifa, atakuwa mara moja na kulipwa. "
Haiwezekani kupata rehani zilizopo leo ambazo hazina kifungu hiki. Ingawa haiwezi kutajwa maneno, kifungu cha kuachana kinazuia uhamisho wa mali halisi bila kulipa mikopo ya sasa.
Njia nyuma wakati ufadhili wa ubunifu ulikuwa maarufu sana mwishoni mwa miaka ya 1970 na mapema miaka ya 1980 huko Marekani, hasa huko California ambako mimi ni leseni, mawakala wa mali isiyohamishika mara nyingi walizungumza juu ya kesi ya mahakama ya 1974, Tucker v. Lassen Akiba na Mkopo.
Hii ilikuwa kesi ya mahakama ya kihistoria inayohusisha mkataba wa mauzo ya ardhi. Kimsingi alisema Mkopeshaji hakuwa na haki ya kupiga mkopo kutokana na kulipwa kwa sababu haikuweza kuthibitisha usalama wake uliharibiwa juu ya uhamisho wa kuuza katika mkataba wa ardhi .
Wengi wa mawakala wa mali isiyohamishika wakati wa kipindi hicho huweka pamoja shughuli za fedha za uumbaji ambazo mnunuzi alipata cheo cha usawa kupitia mkataba wa ardhi na kulipa mikopo ya msingi, pamoja na kufanya malipo kwa muuzaji kwa usawa wa muuzaji.
Ilikuwa viwango vya juu vya riba ambavyo viliwahimiza wanunuzi kutegemea fedha za uumbaji.
Haraka kwa kesi ya mahakama ya 1978 ya Wellenkamp v. Bank of America. Uamuzi huu wa pili wa uamuzi wa kimbari wa California uliimarisha kifungu cha 711 cha California Civil Code kilichosema tayari, kwamba mkopo hawezi kuimarisha kifungu cha kuachana na kuomba mkopo unaofaa na kulipwa ikiwa usalama wa mkopo haukuwa mgumu au hatari ya kuwa na shida. Baada ya hapo, nyumba nyingi zilikuwa zinauza chini ya mikopo ya kushoto na kulia, kama hapakuwa na kesho, upande wa kuongezeka kwa viwango vya riba 18% ambavyo vilikuwa vimeenea.
Ilikuwa kawaida sana kufunga shughuli hiyo nyuma kwa siku 7. Wanunuzi walikuwa wakiweka chini ya asilimia 7% hadi 10% ya bei ya mauzo, kutosha kulipa tume na gharama za kufungwa, kuchukua kichwa chini ya rehani na kutekeleza utoaji fedha kwa muuzaji kwa namna ya pili au ya tatu ya uaminifu. Kwa namna fulani, ilikuwa kama Wild West. Wakala ambao walielewa fedha za uumbaji walihamia hesabu nyingi, na biashara ya semina ya Get Rich Quick ilizaliwa.
Ghafla, semina za uundaji wa ubunifu zilikuwa zimejaa. Hii ilikuwa eneo jipya kwa mawakala wengi wa mali isiyohamishika na wateja wao. Ilikuwa ni hali ya hewa ya kuenea kwa unyanyasaji na udanganyifu.
Baada ya Garn-St ya 1982. Sheria ya Kijerumani, kiasi cha mipango ya uundaji wa ubunifu ilipungua kwa polepole. Hata mauzo ya chaguo la kukodisha , yaliyoundwa na kuundwa kama kifungo kwa vifungu vya kuachana, ilitolewa chini ya moto.
Katika miaka ifuatayo, viwango vya riba vilianza kupungua, na kufanya kupata mikopo mpya ni chaguo la kuvutia kwa wanunuzi wa nyumba ya kwanza. Hii huweka mikopo ya kawaida na mikopo ya FHA inarudi tena. Bado kulikuwa na mikopo machache ya FHA ambayo inaweza kuchukuliwa bila dhana rasmi, lakini kama miaka ilivyoendelea, kulikuwa na wachache na wachache wa mikopo hiyo inapatikana. Leo, hakuna.
Bila shaka, sehemu ya hii ilisababisha mikopo ya 80/20 ambayo ilichangia sehemu ya Crash Market ya Subprime mwaka 2007. Wanunuzi ambao waliweza ukungu kioo, bila uwezo wa kulipa mikopo, waliruhusiwa kuchukua fedha ya 100%.
Sisi sote tunajua nini kilichotokea wakati soko lilipopiga mwaka 2008. Mahitaji ya leo ya mikopo ni kali sana, na ni vigumu sana kupata mikopo sasa.
Wakati wa kuandika, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, ni Mshirika wa Broker katika Lyon Real Estate huko Sacramento, California.