Kuna njia mbili tofauti za wawekezaji wanaweza kwenda juu ya hili, lakini kuwa makini: matukio wakati dhamana zinaanguka kwa bei kwa muda mrefu zimekuwa chache na mbali kati ya kipindi cha miaka 30 zaidi.
Kwa hiyo, kupiga marufuku dhidi ya soko, inahitaji uvumilivu kwa hatari, uwezo wa kupoteza hasara, na - labda muhimu zaidi - muda bora.
Bondani za Bondani za Inverse
Kwa kuwa alisema, njia rahisi zaidi kwa wawekezaji binafsi kwa nafasi ya kushuka kwa bei za dhamana ni kwa kutumia "ETFs inverse," au fedha zinazotumika kwa kubadilishana-kubadilishana ambayo huchukua nafasi fupi katika vifungo. Vipimo vya ETF vimeongezeka kwa bei wakati bei ya dhamana inavyoanguka, na kushuka kwa thamani wakati kupanda kwa bei za dhamana. ("Msimamo mfupi" ni wakati mwekezaji anavyomuza usalama au yeye hawana mwenyewe, akiwa na matumaini ya kununua tena baadaye kwa bei ya chini na hivyo kuifanya tofauti. Kwa maneno mengine, ni neno la kiufundi la "betting against") .
Mazao ya sasa ya ETF ya inverse huwapa wawekezaji uwezo wa kuacha kushuka kwa Hazina za Marekani, Dhamana ya Ulinzi ya Uwekezaji wa Hazina (TIPS), vifungo vya ushirika , vifungo vya juu vya mavuno , na hata vifungo vya serikali ya Kijapani.
Aidha, wawekezaji wanaweza kuchagua ETF ambazo zitatokea mara mbili au tatu inverse ya utendaji wa kila siku wa makundi ya soko la dhamana. Kwa mfano, kama uwekezaji wa msingi ulipungua 1% kwa siku iliyopewa, mara mbili ya ETF ya inverse ingeongezeka 2%.
Wakati fedha hizi zinaweza kutoa wafanyabiashara wa muda mfupi fursa, baada ya muda wao huwa na kutoa utendaji mbali na lengo lao la mara mbili au tatu.
Mfano wa haraka: kwa siku moja, ETF ya Halmashauri inaweza kupoteza 2% ikiwa soko linaongezeka 1%.
Zaidi ya mwezi, kurudi inaweza kuwa -6% (si -4%) kwa hasara ya 2% kwa soko. Katika mwaka, mwekezaji anaweza kuona hasara ya asilimia 26 (si -20%) kwa kushuka kwa 10% kwenye soko. Hii ni tu ya kufikiri, lakini inaonyesha tofauti ambayo inaweza kutokea kwa muda. Hii ndio sababu muhimu zaidi kwa nini fedha za inverse zilizopigwa hazipaswi kuchukuliwa uwekezaji wa muda mrefu. Kwa kifupi, wasiwasi: fedha hizi ni hatari kubwa katika asili, na hasara zinaweza kupanda haraka kama wewe hupoteza. Orodha ya ETF zinazopatikana zinapatikana hapa .
Mfuko wa Mutual
Wawekezaji pia wana fursa ya kuwekeza katika fedha za pande zote zinazohamasisha soko la dhamana, kama vile Mkakati wa Serikali ya Guggenheim Inverse Long Bond Mkakati (ticker: RYAQX) au ProFund ya Rising Rates Opportunity ProFund (RRPIX). Wakati fedha zote mbili zinatimiza malengo sawa na vile vile ETFs zilizotajwa hapo juu, kwa kutumia mfuko wa pamoja badala ya ETF inaruhusu wawekezaji waweze kununua au kuuza mfuko wakati wowote wakati wa siku ya biashara. Badala yake, shughuli zinaruhusiwa mara moja kwa siku kwenye seti, kufunga bei. Fedha hizo mbili pia hubeba uwiano wa gharama kubwa (1.74% na 1.65%, kwa mtiririko huo) kuwafanya gharama zaidi kuliko mbadala za ETF.
Kuuza ETFs Mfupi
Wawekezaji ambao akaunti zao za uuzaji zinawawezesha kutumia margin zinaweza pia kufanya mauzo yao mafupi kwa kutumia ETF zinazozingatia soko la dhamana. Katika uuzaji mfupi, mwekezaji anakopa hisa za hisa au ETF ambayo hayuko tayari, na kisha anauza hisa zilizokopwa kwa nia ya kuwapejesha tarehe baadaye.
Ikiwa hisa zinaanguka kwa bei, mwekezaji anaweza kuzipatia tena kwa bei ya chini, na hivyo kupoteza tofauti. Ikiwa hisa zinaongezeka, mwekezaji lazima aziwekeze kwa bei ya juu zaidi kuliko aliyowauza awali, akiwa na hasara. Kwa kuuza mfuko mfupi, mwekezaji anaweza kuzalisha kurudi ambayo ni kinyume na utendaji wa ETF.
Faida ya uuzaji wa muda mfupi na mfuko mrefu, badala ya kununua tu ETF, ni kwamba wawekezaji walitambua kurudi watafuatilia kwa karibu zaidi na utendaji halisi wa uwekezaji wa msingi.
(Tena, ETF zinazoelekeza hutoa tu kurudi kurudi kwa siku moja ya kalenda, kwa muda mrefu mapato yao yanatofautiana sana kutokana na matokeo ambayo mwekezaji anaweza kutarajia kulingana na lengo la mfuko).
Hatima na Chaguzi
Hii ni eneo la wawekezaji wenye kisasa na wale wenye uwezo mkubwa wa kupoteza hasara. Kwa wale wanaohusika na akaunti na broker ya bidhaa za baadaye, inawezekana kufanya biashara ya mikataba ya baadaye juu ya vifungo vya Hazina na maelezo ya maturities tofauti. Kama ilivyo na hisa au ETF, mwekezaji anaweza kuuza mkataba wa dhamana mfupi kwa matumaini kwamba bei yake itawaanguka. Hatari ni kubwa tangu hatua ndogo katika usalama wa msingi hutukuzwa kwa kiasi kikubwa katika harakati ya mkataba wa baadaye.
Pia inawezekana kwa wawekezaji binafsi kununua mikataba ya chaguo - au zaidi hasa, viwango vya ETF vilivyo na vifungo vinavyo na chaguzi. Chaguo za biashara kwenye vifungo vingi vya dhamana za kifedha, kama vile ambazo katika Hazina, ushirika, na vifungo vya juu vya mazao, kwa hiyo kuna njia ya kutumia chaguzi ili kuongoza mwelekeo wa sehemu zote muhimu za soko.
Kumbuka, hata hivyo: chaguo zinahitaji wawekezaji kuwa sahihi sio tu katika uongozi wa usalama wa msingi, lakini pia katika muda ambao hatua hiyo inafanyika. Chaguo pia ni hatari sana, na wanaweza - na kufanya-kwenda kwa sifuri na kuwapiga wafanyabiashara bahati mbaya kwa hasara 100%. Inastahili kusema, hii ni "mwisho wa bwawa," na sio mahali ambapo wawekezaji wa nova wanapaswa kujaribu kupata pesa.
Ukijenga Portfolio yako
Kupiga marufuku dhidi ya soko ni uwezekano wa kufanya kazi kwa muda mrefu, lakini inaweza kuwawekeza wawekezaji njia ya "ua" portfolios zao - au kwa maneno mengine, kulinda dhidi ya hasara za muda mfupi. Kwa mfano, mtu mwenye dola ya $ 100,000 ya dhamana inaweza kuchukua nafasi ya muda mfupi, dola 50,000 katika ETFs zinazosababisha - au uwekezaji mwingine unaosababishwa na soko - ili kupunguza umuhimu wa kushuka kwa soko.
Tatizo, bila shaka, ni kwamba ikiwa mwekezaji ni sahihi na soko haifai kweli, uao wenyewe unapoteza pesa na huondoa utajiri wa muda mrefu ambao mkulima alikuwa anajaribu kukamilisha katika kwanza mahali. Tena, hii ni aina ya hoja ambayo mwekezaji mwenye kisasa zaidi anaweza kufikiria.
Chini Chini
Hakuna uhaba wa njia ambazo mwekezaji anaweza kujaribu kupata faida kutokana na kushuka kwa soko la dhamana, na wawekezaji wengi wa zamani wanafanya mbinu hizi kwa faida. Lakini kwa wawekezaji wengi, barabara ya utajiri inajulikana: kuchanganya , endelea kulenga malengo yako ya muda mrefu, na uepuke mbali na mikakati ya hatari. Ikiwa unafikiri njia ya kupata faida kutokana na udhaifu wa soko, hakikisha unaelewa hatari za hoja hiyo.
Halafu : Maelezo kwenye tovuti hii hutolewa kwa madhumuni ya majadiliano tu, na haipaswi kuhesabiwa kama ushauri wa uwekezaji. Chini hali hakuna taarifa hii inawakilisha mapendekezo ya kununua au kuuza dhamana. Hakikisha kushauriana na wataalamu wa uwekezaji na kodi kabla ya kuwekeza.