Ufafanuzi wa chini wa Portfolio Definition, Mkakati na Mifano
Je! Unajua nini inamaanisha kuwa na kwingineko ya kiwango cha chini? Inaweza kuwa rahisi lakini mfano huu wa muundo wa kwingineko unaweza kukusaidia kuboresha anarudi wakati wa kupunguza hatari, ambayo ni lengo la mwisho la wawekezaji wenye akili zaidi na wenye mafanikio zaidi. Bora zaidi, si vigumu kuomba ikiwa unajua jinsi inavyofanya kazi.
Ikiwa unaweza kujenga sehemu ndogo ya ubaguzi, unaweza kufikia matokeo bora bila kuchukua hatari kubwa sana.
Ni aina ya "kuwa na keki yako na kula pia" mkakati katika ulimwengu wa uwekezaji.
Nini Kutofautiana Kwingineko Kwingineko?
Kwingineko kwa kiwango cha chini ni kwingineko ya dhamana zinazochanganya kupunguza tatizo la bei ya kwingineko jumla. Tamaa, ambayo ni mara nyingi zaidi kutumika badala ya tofauti katika jamii ya uwekezaji, ni kipimo cha takwimu za harakati za usalama fulani (ups na downs).
Tete ya uwekezaji pia inabadilishana kwa maana na hatari yake ya soko. Kwa hiyo, zaidi ya tete ya uwekezaji (pana panaongezeka na chini kwa bei), juu ya hatari ya soko.
Kwa hiyo, ikiwa mwekezaji anataka kupunguza hatari, pia wanataka kupunguza ups na downs.
Jinsi ya Kujenga Portfolio Kima cha Chini
Kwingineko, katika ulimwengu wa uwekezaji, inaelezea kwa ujumla seti ya dhamana za uwekezaji uliofanyika katika akaunti moja au mchanganyiko wa dhamana na akaunti zilizobuniwa na mwekezaji mmoja.
Kwa hiyo, ili kujenga kwingineko ya kiwango cha chini, mwekezaji atahitaji kuwa na mchanganyiko wa uwekezaji mdogo wa tete au mchanganyiko wa uwekezaji tete na uwiano mdogo kwa kila mmoja. Kwingineko la pili ni la kawaida kuhusiana na kujenga portfolios ndogo ya tofauti.
Uwekezaji una uwiano mdogo unaweza kuelezewa kama wale wanaofanya tofauti (au angalau sivyo pia) kupewa soko sawa na mazingira ya kiuchumi.
Hii ni mfano mkuu wa utofauti. Wakati mwekezaji anapofautiana kwingineko, kwa kweli wanajaribu kupunguza tete na hii ni msingi wa kwingineko tofauti ya kwingineko-kwingineko tofauti ya dhamana.
Miongoniko ya kiwango cha chini cha Portfolio
Pengine mfano rahisi sana wa kwingineko ya kiwango cha chini, ni mchanganyiko wa mfuko wa hisa na mfuko wa pande zote. Wakati bei za hisa zinaongezeka, bei za dhamana zinaweza kuwa gorofa na hasi kidogo; ambapo, wakati bei ya hisa inavyoanguka, bei za dhamana huongezeka mara nyingi. Hifadhi na vifungo si mara nyingi huenda kwa maelekezo kinyume lakini huwa na uwiano mdogo sana kulingana na utendaji.
Kutumia mkakati wa kutofautiana wa kwingineko kwa kiasi kikubwa, mwekezaji anaweza kuchanganya mali hatari au aina za uwekezaji pamoja na bado kufikia faida za jamaa za juu bila kuchukua hatari kubwa ya jamaa.
Kwa mfano, kama mwekezaji anaona kuwa na aina tatu za uwekezaji tofauti, kama vile hifadhi kubwa za Marekani, vifuniko vidogo vidogo vya US, na hisa za masoko zinazojitokeza, ambayo kila mmoja ana hatari kubwa na historia ya kushuka kwa thamani kwa bei, kila mmoja ana kiasi uwiano mdogo kwa kila mmoja, ambayo kwa muda mrefu inaweza kuunda tete ya chini ikilinganishwa na kwingineko yenye asilimia 100 ya mojawapo ya aina tatu za uwekezaji.
Kipimo maalum cha takwimu kinachotumiwa kuonyesha uwiano wa uwekezaji fulani na uwekezaji mwingine inaitwa R-squared au R2 . Mara nyingi, R-squared inategemea uwiano na index kubwa ya benchmark, kama S & P 500 . Kwa mfano, ikiwa R-squared ya uwekezaji ni 0.97, inamaanisha asilimia 97 ya harakati za bei hiyo (ups na kushuka kwa utendaji) inaelezwa na harakati katika ripoti. Kupunguza tamaa ya kwingineko, au kupunguza tofauti kwa njia ya utofauti, mwekezaji anayefanya mfuko wa pande zote za S & P 500 angehitaji kushikilia uwekezaji wa ziada na chini ya R2, au sio sawa na index hiyo.
Kwa muhtasari, kwingineko ya kiwango cha chini inaweza kushikilia aina za uwekezaji ambazo zina tatizo wakati wa kuzingatia kila mmoja lakini wakati wa kufanya pamoja wanaunda kwingineko tofauti ambayo ina tete ya chini kuliko sehemu yoyote.
Kwingineko ya kiwango cha chini cha kutofautiana itapunguza tatizo la jumla kwa kila uwekezaji aliongeza kwa hilo, hata kama uwekezaji binafsi ni tete katika asili.
Mfano wa kiwango cha chini cha Portfolio
Mfano mzuri wa kufuata katika kujenga sehemu ndogo ya kutofautiana inaweza kuonyeshwa kwa kutumia makundi ya mfuko wa pamoja ambayo yana uwiano wa chini kwa kila mmoja. Mfano huu hufuata muundo wa msingi na satellite :
- Fungu la asilimia 40 ya S & P 500 Index
- Masoko ya Pato la Asilimia 20 ya Mfuko wa Fedha
- Fungu la 10 la Mfuko wa Kizuizi cha Pembezo ndogo
- Mfuko wa Index wa Bonde la asilimia 30
Makundi ya kwanza ya mfuko wa tatu ni kiasi tete lakini wote wanne wana uwiano duni kwa kila mmoja. Isipokuwa mfuko wa dhamana, mchanganyiko wa wote wanne pamoja na tete ya chini kuliko yeyote kwa msingi wa mtu binafsi.
Kutoa kikwazo: Taarifa kwenye tovuti hii hutolewa kwa madhumuni ya majadiliano tu, na haipaswi kuwa mbaya kama ushauri wa uwekezaji. Chini hali hakuna taarifa hii inawakilisha mapendekezo ya kununua au kuuza dhamana.