Kuangalia Subsets mbili za Uchambuzi wa Msingi
Je! Uwekezaji Juu?
Wawekezaji wanaotumia mbinu ya uwekezaji wa juu huanza uchambuzi wao kwa kuangalia mambo ya uchumi kabla ya kufanya kazi zao hadi kwenye hifadhi za kibinafsi.
Kwa mfano, mwekezaji wa juu anaweza kuanza uchambuzi wao kwa kuangalia nchi ambazo nchi zina uchumi unaokua kwa kasi zaidi. Kisha, wanaweza kuangalia sekta binafsi katika uchumi huu kupata fursa bora. Hatimaye, wataangalia makampuni binafsi ndani ya sekta maalum kabla ya kufanya uamuzi wa uwekezaji. Mwekezaji anaweza pia kuangalia mambo mengine ya kiuchumi pia, kama vile mizunguko ya kiuchumi au ya biashara.
Wawekezaji wengi wa juu ni wawekezaji wa kiuchumi walenga mtazamo juu ya mwelekeo mkubwa kwa kutumia fedha za kubadilishana-kubadilishana (ETF) badala ya usawa binafsi. Wao huwa na mauzo ya juu zaidi kuliko wawekezaji wa chini-msingi kwa kuwa wanazingatia zaidi mzunguko wa soko kuliko hifadhi za kibinafsi.
Hii inamaanisha kuwa wao ni mkakati zaidi kuhusu faida kubwa na ya muda mfupi kuliko njia yoyote ya thamani inayotokana na kutafuta makampuni yasiyo na thamani.
Wawekezaji wa chini hufaidika na upatikanaji wa kwingineko tofauti ya mali katika nchi , eneo, au sekta kutokana na matumizi ya fedha kwa ajili ya kufidhiliwa.
Drawback ya msingi ni kwamba wana udhibiti mdogo juu ya maamuzi ya mwisho ya kwingineko yao isipokuwa wawekezaji katika usawa binafsi au vifungo. Kwingineko yao pia inaweza kuwa na hatari za ukolezi ikiwa ni mtazamo wa nchi maalum au sekta badala ya mseto .
Uwekezaji wa Chini?
Wawekezaji wanaotumia mbinu ya chini-upya kuanza uchambuzi wao kwa kuangalia makampuni binafsi na kisha kujenga kwingineko kulingana na sifa zao maalum.
Kwa mfano, mwekezaji wa chini anaweza screen kwa ajili ya biashara ya hifadhi na uwiano wa bei ya chini (P / E) na kisha kuchunguza makampuni ambayo kufikia vigezo maalum. Kisha, watachunguza kwa kina kila kampuni ya kibinafsi ambayo inakuja juu ya kupima na kuitathmini kulingana na vigezo vingine vya msingi. Mwekezaji anaweza pia kutegemea mambo ya nje, kama vile kusoma ripoti ya utafiti wa wachambuzi na maoni kwa ufahamu ulioongezwa.
Wawekezaji wengi wa chini-up ni wawekezaji wa microeconomic ambao huzingatia sifa maalum za kampuni wakati wa kujenga kwingineko yao. Wao huwa ni wawekezaji wa kununua-na-kushikilia tangu wanapoteza muda mwingi kutafiti hifadhi za kibinafsi badala ya mazingira yanayozunguka hifadhi hizi. Hii ina maana kwamba uwekezaji wao huenda kuchukua muda mrefu wa kucheza, lakini inaweza kuwa na ufanisi zaidi katika kusimamia hatari na hatimaye kuongeza kurudi kwa marekebisho ya hatari .
Wawekezaji wa chini wanafaidika kutokana na kwingineko ambayo mara nyingi hufahamika sana kwa sekta na jiografia na wanajua kwamba kila sehemu ya kwingineko yao hukutana na malengo yao ya uwekezaji. Kikwazo ni kwamba sifa za msingi wanazochunguza lazima zizalishe kurudi kwa soko ili waweze kufanikiwa. Kwa mfano, inawezekana kwamba uwiano wa chini wa P / E peke yake hauwezi kufuta index ya S & P 500 index kwa muda mrefu.
Nini Njia Bora?
Hakuna njia moja ambayo ni sawa kwa wawekezaji wote na uamuzi kati ya uwekezaji wa juu au chini-up ni hasa suala la upendeleo wa kibinafsi. Lakini, ni muhimu kuzingatia kwamba mitindo miwili ya uwekezaji haipatikani.
Wawekezaji wengi wanachanganya uwekezaji wa juu-chini na chini-up wakati wa kujenga kwingineko tofauti.
Kwa mfano, mwekezaji anaweza kuanza kwa njia ya juu-chini na kuangalia nchi ambayo inawezekana kuona ukuaji wa haraka juu ya mwaka ujao au mbili. Wanaweza kisha kuchukua njia ya chini-chini ndani ya nchi hiyo kwa kutafuta uwekezaji maalum, kama vile makampuni yenye uwiano wa bei ya chini au mavuno mazuri .
Funguo la ufanisi kutumia mbinu hizi ni kutambua vigezo sahihi na kuchambua kwa muktadha pana. Kwa mfano, ikiwa ratiba ya mapato ya bei ni huzuni katika nchi fulani, inaweza kuwa kutokana na sababu kubwa ya hatari ya uchumi, kama vile uchaguzi ujao au mgogoro. Wawekezaji wanapaswa kuzingatia kwa makini mambo haya yote wakati wa kufanya maamuzi ya uwekezaji ili kuepuka kufanya makosa yoyote ya gharama kubwa.