Tathmini Utendaji wako wa Uwekezaji Kwa Kuhesabu Jumla ya Kurudi na CAGR
Utangulizi wa Dhana ya Kurudi Jumla
Kurudi kwa jumla kwa uwekezaji ni moja kwa moja na rahisi. Kimsingi, inamwambia mwekezaji faida au kupoteza kwa asilimia kwa mali kulingana na bei yake ya ununuzi. Ili kuhesabu kurudi jumla, ushiriki thamani ya kuuza ya nafasi pamoja na gawio lolote lililopatikana kwa gharama zake zote. Kwa asili, hii inafanya kazi kwa faida kubwa na pamoja na gawi kama asilimia ya pesa uliyoweka ili kununua uwekezaji.
Jinsi ya Kuhesabu Jumla ya Kurudi
Mwekezaji alikuwa na msingi wa gharama ya $ 15,100 katika hisa ya PepsiCo (alinunua $ 15,000 ya hisa za Pepsico na kulipa tume za $ 100 za mauzo na kuuza amri). Alipokea gawio la $ 300 za fedha wakati wa muda wa hisa. Baadaye, aliuza nafasi ya $ 35,000. Kurudi kwake kwa jumla ilikuwa nini?
Tunaweza kuziba vigezo kwenye fomu ya kurudi jumla ili kupata jibu letu. Kwanza, tunachukua $ 35,000 kwenye uuzaji wa hisa na kuongeza mgao wa $ 300 wa fedha uliopokea kupata $ 35,300.
Kisha, tunagawanya hili kwa misingi ya gharama ya $ 15,100. Matokeo yake ni 2.3377% au 133.77% ya kurudi jumla kwa mkuu aliyewekeza (kumbuka kuwa 1.0 ya kurudi kwa jumla ni mkuu basi lazima tuondoe ikiwa tunataka kueleza faida au kupoteza kama asilimia 2.3377 - 1.0 = 1.3377, au 133.77% walionyesha kama asilimia.
Ilikuwa na matokeo ya kuwa 1.5, kurudi kwa jumla kwa asilimia ingekuwa 50% (1.5 - 1.0 = .5, au 50%)).
Je! Hii ilikuwa kiwango cha kurudi kwa uwekezaji ? Jumla ya kurudi haiwezi kujibu swali hilo kwa sababu hailingati muda wa uwekezaji uliofanyika. Ikiwa mwekezaji alipata 133.77% katika miaka mitano, ni sababu ya sherehe. Hata hivyo, ilimchukua miaka ishirini kuleta kurudi vile, hii ingekuwa uwekezaji wa kutisha.
Utangulizi wa Dhana ya Kiwango cha Kukuza Uchumi wa Mwaka (CAGR)
Inapaswa kuhesabu kwa muda uliochukua ili kuzalisha kurudi kwa jumla, mwekezaji anahitaji metric ambayo inaweza kulinganisha kurudi inayotokana na uwekezaji tofauti juu ya vipindi tofauti vya wakati. Hii ndio ambapo CAGR inakuokoa. CAGR haiwakilishi ukweli wa kiuchumi kwa namna fulani lakini, ni dhana muhimu ya kitaaluma. Msimamo wa hisa inaweza kuwa juu ya 40% mwaka mmoja na chini ya 5% ijayo. CAGR hutoa kurudi kwa kila mwaka kwa uwekezaji kama vile imeongezeka kwa kasi, hata kasi. Kwa maneno mengine, inakuambia ni kiasi gani unapaswa kulipia kila mwaka, umejumuisha juu ya mkuu wako, kufikia thamani ya mwisho ya kuuza. Safari ya kweli ya ulimwengu inaweza kuwa (na mara nyingi ni) zaidi ya tete.
Kwa kiasi kikubwa uwekezaji wa hisa bora katika historia umepungua kushuka kwa asilimia 50 au zaidi, kilele-kwa-kijiji, wakati wote wakifanya wamiliki wao kuwa matajiri sana.
"Je, wewe haukuweza tu kurudi kurudi rahisi na kugawanya kwa idadi ya miaka uwekezaji ulifanyika?" unaweza kuuliza. Kwa bahati mbaya, hapana. Ili kuelewa sababu, kurudi kwenye mfano wetu wa PepsiCo na kudhani kwamba mwekezaji alikuwa amefanya nafasi yake kwa miaka kumi. Mtu asiyeelewa hisabati anaweza kugawanya kurudi kwa jumla ya 133.77% kwa miaka 10 na kuhesabu kwamba kurudi kwake kwa kila mwaka ilikuwa 13.38%. Jaribu kuangalia hesabu kwa kutumia thamani ya baadaye ya formula moja. Ikiwa utafanya, utagundua kwamba ulikuwa na uwekezaji wa takribani $ 15,000 ulioongezeka kwa 13.38% kila mwaka, ingekuwa na thamani ya mwisho wa $ 52,657; kilio kikubwa kutoka $ 35,000 ambayo uwekezaji uliuzwa.
Sababu ya kutofautiana ni kwamba njia hii isiyosababishwa haiingii kuzingatia. Matokeo yake ni mbaya kabisa ya kurudi halisi kwa mwekezaji aliyefurahia kila mwaka.
Jinsi ya Kuhesabu Kiwango cha Kukuza Uchumi wa Mwaka (CAGR)
Ili kuhesabu CAGR, lazima uanze na kurudi kwa jumla. Katika mfano wetu hapo juu, kurudi kwa jumla ni 2.3377 (133.77%). Pia tunajua kuwa uwekezaji ulifanyika kwa miaka kumi.
Punguza kurudi jumla (2.3377) na mzizi wa X (X kuwa idadi ya miaka uwekezaji ulifanyika). Hii inaweza kuwa rahisi kwa kuchukua inverse ya mizizi na kuitumia kama exponent. Katika mfano wetu, 1/10, au .10 (ulikuwa na nambari ya miaka 2, ungeweza kuchukua 1/2 au .5 kama kielelezo, miaka 3 ingekuwa 1/3 au .33 kama miaka, miaka minne ingekuwa 1/4, au .25, na kadhalika na kadhalika.)
Katika mfano wetu juu, CAGR ingehesabiwa kama ifuatavyo:
2.377 (.10) = 1.09, au 9% ya kiwango cha ukuaji wa mwaka wa kila mwaka (tena, kukumbuka 1.0 inawakilisha thamani kuu ambayo lazima iondolewe; ergo, 1.09 - 1.0 = .09, au 9% ya CAGR imeonyesha kama asilimia).
Kwa maneno mengine, ikiwa mafanikio ya uwekezaji wa PepsiCo yalifanywa nje, uwekezaji ulikua kwa 9% kila mwaka. Kuangalia matokeo, tumia thamani ya baadaye ya kiasi moja. Kwa kweli, hii ina maana kwamba kama mwekezaji alikuwa amechukua takriban $ 15,000 kwa benki kwa miaka kumi na kupata 9% kwa fedha zake, angeweza kuwa na uwiano sawa wa $ 35,300 mwishoni mwa kipindi hicho.
Vielelezo Zaidi Kukuonyesha Jinsi ya Kuhesabu Kiwango cha Kukuza Uchumi wa Mwaka (CAGR)
Miaka thelathini iliyopita, Michael Adams alinunua hisa za dola 5,000 za Wing Wang Industries Inc Yeye hivi karibuni aliuza hisa kwa $ 105,000. Wakati wa kumiliki kwake, alipokea jumla ya dola 16,500 kwa mgawanyiko wa fedha. Tume yake ya awali na kuuza ilikuwa dola 50 kila mmoja. Tathmini ya kurudi jumla na CAGR ya nafasi yake ya uwekezaji.
Hatua ya 1: Fanya Jumla ya Kurudi
$ 105,000 iliyopatikana kwa kuuza + $ 16,500 ya mgawanyo wa fedha umepokea = $ 117,000
---------------------- (imegawanywa na) ----------------------
Uwekezaji wa dola 5,000 + $ 100 jumla ya tume = msingi wa gharama za $ 5,100
= 22.94 kurudi kwa jumla (kumbuka, ungependa kurudi kurudi kwa jumla kama asilimia, utahitaji kuondoa 1 (kwa mfano, 22.94 - 1), kupata 21.94, au 2,194%.)
Hatua ya 2: Kuhesabu CAGR
Pata inverse ya mizizi ya X (1/30 miaka = 0.33)
22.94 (.033) = 1.1098, au 10.98% CAGR
(Tena, kumbuka kuwa ili uweke asilimia, lazima uondoe matokeo ya 1 (kwa mfano, 1.1098 - 1 = .1098, au 10.98% CAGR.)
Kwa wote, hii ni kurudi kwa heshima kwa muda.
Hadi kwa kujaribu mwingine? Nzuri. Hebu tuende.
Jasmine Washington alinunua $ 12,500 ya kawaida ya hisa katika Midwest Bank Inc. Hivi karibuni aliuza uwekezaji kwa dola 15,000 na kupokea gawia la fedha kwa dola 2,500 wakati wa kipindi chake cha kufanya miaka minne. Alilipa jumla ya dola 250 katika tume. CAGR yake ni nini?
Hatua ya 1: Fanya Jumla ya Kurudi
$ 15,000 ilitolewa kwa kuuza + $ 2,500 mgawanyiko wa fedha umepokea = $ 17,500
---------------------- (imegawanywa na) ----------------------
$ 12,500 uwekezaji + $ 250 tume = $ 12,750 gharama ya msingi
= 1.37 kurudi jumla
Hatua ya 2: Kuhesabu CAGR
1.37 (.25) = 1.08, au 8% ya CAGR
Baadhi ya mawazo ya mwisho kuhusu jumla ya kurudi na CAGR
Nimezungumzia kabisa katika siku za nyuma kuhusu jinsi wawekezaji wanavyotumiwa katika kupuuza kurudi kwa jumla, ambayo hatimaye ni jambo pekee linalohusika wakati umebadilika kwa hatari na maadili ya maadili. Mfano mmoja ni jinsi chati nyingi za hisa zimeundwa. Hii ina matokeo muhimu ya ulimwengu kwa sababu unaweza kuboresha uelewa wako wa utendaji wako wa uwekezaji, na kufanya maamuzi bora zaidi kama matokeo, kwa kuzingatia kurudi kwa jumla.
Fikiria hisa ya zamani ya bluu ya chipu , Eastman Kodak iliyopigwa sasa. Na hisa zikiondolewa, ungefikiria kwamba mwekezaji wa muda mrefu alifanya vizuri, si wewe? Kwamba angeweza kupoteza fedha zote zilizowekwa hatari? Si kwa risasi ndefu. Ingawa ingekuwa bora zaidi, kwa hakika, mmiliki wa Eastman Kodak kwa kipindi cha miaka 25 kabla ya kufuta kwake ingekuwa na zaidi ya mara nne pesa zake kutokana na vipengele vya kurudi jumla vinaendeshwa na gawio na spin- off . Aidha, kulikuwa na manufaa ya kodi kwa kufilisika kwa mwisho kwamba, kwa wawekezaji wengi, wanaweza kuepuka faida ya baadaye ya uwekezaji, na kupunguza kasi ya pigo. Ni kuhusiana na jambo ambalo nimeita, " math ya mseto ".
Juu ya mada ya kiwango cha ukuaji wa kila mwaka wa kiwanja, jambo muhimu ni kujitangaza jinsi nguvu isiyo ya kawaida inaweza kuwa juu ya muda mrefu wa muda. Sehemu ya ziada ya asilimia au mbili zaidi ya miaka ishirini na mitano au tano, ambayo wafanyakazi wengi watakuwa na bahati ya kufurahia ikiwa wanaanza mchakato wa uwekezaji mapema, inaweza kumaanisha tofauti kati ya kustaafu kwa muda mrefu na kuishia juu ya bahati kubwa. Wakati wowote habari inapojazwa na mshahara mwingine wa chini mshahara wa mshahara akifa na kushoto nyuma ya siri ya dola milioni mbalimbali, moja ya mandhari ya kawaida ni kwamba mtu aliyejenga ufalme binafsi alifanya CAGR nzuri juu ya wengi, wengi, miongo kadhaa. Hii ni moja ya sababu ni muhimu kuepuka vitu kama kupunguzwa kwa hisa , biashara kwenye margin , na kujihusisha na hatari ya pigo.