Kutoka kwa sauti za kulia kwa haki za madini, makazi ya timberland, vyeti vya bandia za kodi kwa kukodisha kiini, uwekezaji mbadala unaweza kuwa chaguo la kulazimisha kwa mwekezaji sahihi, chini ya hali sahihi; hususan kwa wale walio na ujuzi maalum katika eneo fulani au kwa familia yenye thamani ya juu, ambayo inaweza mara nyingi kufaidika zaidi kutokana na aina fulani za kodi au miundo ya mashirika badala ya wale wenye mapato ya kawaida zaidi ya kaya.
Katika utangulizi huu wa mali mbadala, tutajadili maswali minne muhimu:
- Ni uwekezaji mbadala au mali mbadala?
- Ni mifano gani ya uwekezaji mbadala au mali mbadala?
- Kwa nini wawekezaji wanataka uwekezaji mbadala au mali mbadala?
- Je! Ni baadhi ya faida kubwa na vikwazo vya kuingiza uwekezaji mbadala au mali mbadala katika kwingineko tofauti ?
Tumaini langu ni kwamba utakuwa na ufahamu bora zaidi juu ya dhana tunapochunguza kila suala hili juu ya dakika chache zifuatazo; hasa kuhusiana na baadhi ya hatari kubwa ambayo inaweza kusababisha maumivu mengi ya kifedha na kihisia na mateso. (Katika kuwekeza, kuna mengi ya kusema kwa kuzingatia kile kinachoweza kwenda vibaya.Ni habari njema inachukua huduma yenyewe.)
Ni uwekezaji mbadala au mali mbadala?
Ili kufahamu jinsi mali mbadala inavyoelezwa, unahitaji kuelewa dhana mbili zinazohusiana inayojulikana kama mada ya mali na ugawaji wa mali .
Kuweka tu, darasa la mali ni aina ya mali ambayo ina seti fulani ya sifa zinazofanana; kwa mfano, jinsi inazalisha kurudi, hatari zinazohusika katika kumiliki au kuzingatia, uwiano wake na madarasa mengine ya mali au vikosi vya kiuchumi kama viwango vya riba .
Mgawanyo wa mali unamaanisha kujenga mfano au kupiga ramani nje ya mwongozo wa jumla kama asilimia mbaya ya kwingineko mwekezaji anataka kufanya kazi katika kila darasa la mali.
Kawaida, ugawaji huu wa mali utaandikwa katika hati inayoitwa sera ya uwekezaji . Tulizungumzia baadhi ya masuala ambayo ungependa kutafakari wakati unapokutana na kuamua lengo la darasa linalofaa katika makala inayoitwa Mambo ya Kuzingatia Wakati Kuwezesha Ufafanuzi wa Hatari ya Mali yako .
Kwa kawaida, kuna wachache wa kile ambacho unaweza kuitwa "msingi" madarasa ya mali ambayo mtu mwenye busara anaweza kufikiria kuongeza kwa uwekezaji wake kwingineko. Hiyo ni, ikiwa ungekuwa na mfuko wa uaminifu wa usawa au uajiri kampuni ya usimamizi wa mali au mshauri wa uwekezaji wa usajili wa kuweka pamoja na kudumisha kwingineko tofauti kwa wewe au warithi wako, ungependa kwingineko iwe na moja au zaidi ya yafuatayo:
- Fedha na usawa wa fedha
- Hifadhi
- Vifungo
Kwa nini jambo hilo ni jambo? Kwa maana yake pana, uwekezaji mbadala, au mali mbadala, ni aina yoyote ya mali ambayo haiingii katika moja ya makundi haya. Hiyo ni uwekezaji mbadala ni kitu chochote kisichojengwa na fedha, hifadhi, au vifungo .
Ni mifano gani ya Uwekezaji Mbadala au Mali Mbadala?
Ingawa orodha ya uwekezaji mbadala ni kubwa, baadhi ya wale ambao unaweza kukutana nao katika ulimwengu wa kweli ni pamoja na, lakini si lazima iwe mdogo, yafuatayo:
- Mali isiyohamishika na utoaji wake wote ikiwa ni pamoja na mali inayomilikiwa na moja kwa moja, ushirika wa mali isiyohamishika, mashirika ya maendeleo ya mali isiyohamishika, na REITs
- Ushirikiano mdogo wa Mwalimu, ambao unaweza kumiliki na kuendesha kila kitu kutoka mabomba ya mafuta kwa mbuga za uhamasishaji mkubwa
- Vyeti vya vyeti vya kodi
- Stock au vitengo vya uanachama katika biashara ya faragha
- Bidhaa, ikiwa ni pamoja na madini yenye thamani kama vile dhahabu , fedha, platinum, na palladium, pamoja na mafuta yasiyosafishwa, gesi asilia, ethanol, mahindi, soya, ngano, kakao, kahawa, sukari, juisi iliyohifadhiwa ya machungwa, oats, ng'ombe wa hai, shaba , kuongoza, zinki, bati, alumini, nickel, na cobalt
- Usimamizi uliowekwa
- Mashamba
- Timberland
- Haki za madini
- Maliasili kama vile haki miliki, haki za wimbo, ruhusa, na alama za biashara
- Vyeti vya rehani zilizoandikwa
- Kukodisha vifaa
- Miundo iliyojengwa
- Sanaa na vyama vya kukusanya
- Usawa wa kibinafsi
- Mvinyo
- Sarafu ambazo zina thamani ya numismatic
- Mradi mkuu
- Kukupa rika kwa rika
- Viaticals
- Fedha za Hedge
- Annuities
- Mikopo ya kodi
Kwa nini Wawekezaji Wanatafuta Uwekezaji Mbadala au Maliasili?
Kuna sababu kadhaa mwekezaji au meneja wa kwingineko anaweza kuzingatia kuongeza uwekezaji mbadala kwenye usawa.
Katika hali nyingine, dola ya mtiririko wa fedha inayotokana na uwekezaji mbadala inaweza kuwa chini ya matibabu bora zaidi ya kodi kuliko dola iliyotokana na uwekezaji wa jadi zaidi; kwa mfano, kama mwekezaji au mteja ana mizigo muhimu ya kupoteza ushuru au mikopo ya kodi ambayo inaweza kutumika kwa aina fulani ya shughuli au chanzo cha mapato.
Katika hali nyingine, mambo na masharti maalum ya darasa la mali wakati wakati uwekezaji unachukuliwa inaweza kufanya darasa la mali kuonekana kwa bei nafuu zaidi, na hivyo kuvutia zaidi kwa mmiliki wa muda mrefu, kuliko aina nyingine za uwekezaji zinazopatikana kwenye soko; kwa mfano, kulikuwa na kipindi cha baada ya Upungufu Mkuu wakati wawekezaji matajiri walipopata condos kupunguzwa katika miji kama Miami, kulipa sehemu ya kile walidhani thamani ya soko kuu itakuwa katika siku zijazo.
Wakati mwingine, mwekezaji au washauri wake wana ujuzi wa kina au ujuzi wa kipekee unaowekwa katika eneo fulani ambalo linaweza kusababisha uwekezaji mbadala kuwa na maana. Kwa mfano, kama mjasiriamali mwenye ujuzi katika sekta ya mafuta na gesi alikuwa na rasilimali na uvumilivu wa kutumia fursa kubwa ya mafuta na / au gesi, ujuzi huo na ujuzi huo unaweza kulipa vizuri kama inaruhusu mwekezaji kupunguza hatari kwa njia mwekezaji asiye na ujuzi anaweza hata kufikiria, hebu kujua kujua kuwepo.
Katika hali nyingine, uwekezaji maalum mbadala au darasa mbadala ya mali inaweza kihisia na kiakili kushikilia tahadhari ya mwekezaji zaidi ya madarasa mengine ya mali. Kwa mfano, kuna wawekezaji wenye mafanikio ambao wanavutiwa sana na mtaji wa mradi kwa sababu wanafurahia mchakato wa kutambua, kufadhili, na kuchukua umiliki katika startups na makampuni mapya; kuwaona wakikua na kufanikiwa, wakijua kuwa walikuwa sehemu yake.
Kuna wawekezaji, hasa wale walio wakubwa, ambao hawapendi kumiliki hifadhi na vifungo, wanapendelea kuandika rehani zao wenyewe kwenye mali ya mali isiyohamishika waliyopewa na kurejeshwa. Ina maana kwao. Wanahisi kuwa wanaweza kuelewa vizuri faida na hasara, hasa ikilinganishwa na tamaa ya kila siku ambayo ni sehemu ya kumiliki hisa za kawaida za biashara za umma.
Kuna wawekezaji wengine wanaopata orodha ya haki za muziki, ama kwa mnada, katika shughuli za majadiliano, au kupitia kesi za mahakama ya kufilisika kwa sababu wanaelewa jinsi ya kusimamia na kuruhusu haki hizo kwa vyama vya nia. Kwa hakika kati ya wawekezaji maarufu mbadala wanaitwa "Bugs Gold" ambao hupiga dhahabu bullion kwa fomu ya sarafu na bar. Kwa wengi ambao huanguka katika kambi hii, dhahabu inakuwa karibu na kupindukia ambayo mara nyingi haionekani kabisa kwa busara kwa wale ambao hawajui kulazimishwa sawa kwa kuunganisha chuma kikuu.
Faida na Vikwazo vya Uwekezaji Mbadala katika Portfolio iliyochapishwa
Tumejadili majadiliano kadhaa ya uwezekano wa uwekezaji mbadala - mtiririko wa fedha unaopatikana au uliohifadhiwa chini ya hali fulani, masoko yasiyo ya ufanisi ambayo yanaweza kusababisha fursa zinazoweza kupatikana, ujuzi wa kiakili na kihisia wakati wa kushughulika na mali ambazo wawekezaji wanapenda, wanaelewa, na anahisi yeye ana mguu wa ushindani au mkakati juu ya ushindani - hivyo pengine ni bora kuzingatia vibaya, ambayo kuna wengi. Orodha ya vikwazo hivyo itakuwa kamili na ningependa kufunika mbili ambazo ninaamini ni hatari sana.
Kwanza, uwekezaji mbadala unaweza kuwa ngumu na kuhusisha hatari kubwa ya siri. Mara nyingi, wakati wa kuwekeza katika mambo kama vile miundo iliyokusanywa, kunaweza kuwa na ukosefu wa uwazi ambayo inafanya kuwa haiwezekani kuelewa hatari unazochukua. Mfano mmoja wa ulimwengu halisi: katika ripoti rasmi ya Serikali kuhusu Mgogoro wa Fedha wa 2007-2009, tume iligundua kuwa baadhi ya fedha zilizofadhiliwa na mabenki ya uwekezaji zilikuwa zinahusika na kile kinachoitwa "dirisha mavazi" kwa kuuza mali hatari na / au kupunguza madeni kabla ya mwisho wa kipindi cha taarifa ili kufanya fedha zionekana salama kwa wamiliki.
Wamiliki hawa walipewa hisia ya uwongo ya faraja kuhusu yale waliyo nayo na hatari ambazo mji mkuu wao ulikuwa wazi. Sio kusikia kwa uwekezaji mbadala kufutwa kwa jumla ya hasara kamili kwa wawekezaji. Hofu ya afya ni hekima wakati wa kuingia katika maeneo mengi yaliyoorodheshwa mapema katika makala hii. Uwezo wako wa kusema "hapana" - kutembea mbali na uwekezaji usioelewa kikamilifu - unaweza kupunguza uwezekano wa kulazimishwa kuangalia utajiri wako upoke mbele ya macho yako. Usimruhusu hofu ya kukosa kitu cha kusisimua husababisha kufanya jambo lisilo na bubu.
Pili, uwekezaji mbadala unaweza kuunda ndoto, na wakati mwingine dhahiri mbaya, matokeo ya kodi. Kwa mfano, fikiria kwamba una mpango wa kustaafu unaoelekezwa mwenyewe. Labda ni SEP-IRA . Unaamua unataka kuwa na ushirikiano mdogo wa bomba la mafuta , au MLP , kupitia SEP yako. Ingawa inategemea mambo kadhaa, umetengeneza hali ambayo SEP-IRA yako inaweza sasa inahitajika kufungua kodi yake ya kodi na, mbaya zaidi, kulipa kodi! Hii itakuwa ni matatizo mengi na gharama ambayo, kwa hali fulani, inaweza kuwa na thamani, lakini moja ambayo inaweza kuwa mshangao usio na furaha ikiwa hujui ilikuwa uwezekano.
Mfano mwingine: unafikiria kuwekeza katika ushirikiano wa kibinafsi. Ushirikiano hauna kifungu cha lazima cha usambazaji wa kodi licha ya kuwa na muundo wa ushuru wa kupitisha. Unaweza kuishia na muswada mkubwa wa ushuru ambao unapaswa kulipa mfukoni hata kama ushirikiano haukusambazi fedha yoyote kwa mwaka huo wa kodi! Hiyo inaweza kuwa nzuri ikiwa una mengi ya ukarimu wa kioevu ameketi karibu na unasikia kuwa uwekezaji bado una maana lakini inaweza kuunda shida halisi ikiwa ungepaswa kuuza mali nyingine au kukopa pesa kulipa muswada wako kwa IRS.
Kikwazo: Maudhui yaliyomo kwenye tovuti hii hutolewa kwa habari na madhumuni ya majadiliano tu, na haipaswi kuwa mbaya kama ushauri wa uwekezaji. Chini hali hakuna taarifa hii inawakilisha mapendekezo ya kununua au kuuza dhamana.