Kuelewa Fedha za Uchunguzi wa Sababu na Wafanyabiashara wa Hifadhi na Wafanyakazi Wafanyakazi
Baadhi hutaja njia hii kama uwekezaji kama biashara .
Fikiria mfano uliokithiri: Fikiria ni Machi 13, 1986. Gari jipya la kawaida lilipelekwa karibu $ 10,000 mwaka huo. Lakini badala ya kununua gari imesema, unaamua kununua kizuizi cha hisa katika kampuni mpya inayoitwa Microsoft. Leo, ungependa kukaa $ 5,526,749, ambayo dola 4,532,922 ilikuja katika aina ya hisa iliyoketi kwenye kibanda chako cha benki na $ 993,827 alikuja kutoka kwa mchanganyiko wa fedha unaoweka zaidi ya miaka.
Ni nini kinachovutia juu ya hesabu, ingawa, ni nguvu ya uwekezaji mmoja mzuri ili kuondokana na maafa mengi. Rudi nyuma mwaka 1986, tu wakati huu, fikiria kuwa umegawanya $ 10,000 hivi katika uwekezaji 10 tofauti wa $ 1,000 kila mmoja. (Leo hii ingekuwa rahisi .. Ingekuwa kazi ngumu zaidi wakati huo, uwezekano mkubwa unaohitaji kitu kama ushirikiano mdogo wa familia ili kupata uchumi wa kiwango.) Kwa namna fulani ujitahidi kujenga jalada moja mbaya zaidi, mbaya, isitoshe wanadamu unafikiriwa na 9 kati ya 10 yako ya kushikilia mara moja huenda kufungia siku baada ya kupata.
Kitu hicho cha kutisha hajawahi kutokea katika soko la hisa, lakini tutajifanya kama ilivyofanya katika ulimwengu huu mwingine.
Ungependaje? Fantastically, amini au la. Leo, ungependa kukaa $ 552,675 au hivyo, akiwakilisha kiwango cha kuchanganya kwenye kwingineko kwa jumla ya mahali karibu asilimia 14.8.
Nyota moja inaweza kufanya yote ya kuinua nzito. Ikiwa ni mali ya mbele ya pwani iliyopatikana Malibu miaka 50 iliyopita au sehemu za Coca-Cola zilizoinunuliwa miaka ya 1960, kwingineko iliyojengwa vizuri inaweza kuvumilia kiwango cha kutosha cha kushindwa wakati bado inazalisha kurudi kuridhisha. Kuepuka hatari ya kufuta ni muhimu. Kwa muda mrefu kama unaweza kushikamana na kuishi uhamisho , uharibifu, na crunches ya ukwasi , vitu vilivyofanywa kihistoria.
Tatizo? Masomo mengi ya kitaaluma juu ya tabia ya mwekezaji binafsi imeonyesha kwamba watu wengi hawangeweza kuwasilisha Microsoft yao kwa wale wa karibu miaka mitatu, wala wangekuwa wameongeza Microsoft kwa mara ya kwanza kinyume na moja ya IPO nyingine mwaka huo, yote ambayo yalikuwa mabaya zaidi. Mara mbili au mara tatu ya pesa zao na wangeweza kufungwa. Hii ni moja ya sababu za fedha za ripoti zinafaa sana . Ingawa wanakosa ukuaji wa mapema, ambayo hupunguza marudio makubwa, mfuko wa ripoti ya wawekezaji wasiokuwa na ujuzi katika kupuuza sehemu za msingi. Hawaoni biashara zilizosababisha kwenda kufilisika au kuongezeka kwa mwezi. Inaunganishwa katika nukuu moja ya thamani ya mali ya nishati, kwa-kupitisha quirk ya mabadiliko ambayo husababisha watu wengi kusimamia fedha zao kwa kiwango kikubwa.
Ukweli huu wa hisabati ni sababu ya watu wengi wa siri wanaofichwa baada ya kifo chao hutaka kuwa wawekezaji wa kununua na kushikilia, badala ya wafanyabiashara wa hisa. Wachache wamekuwa na fedha za index lakini karibu wote, kwa mtu, walifanya sana kama fedha za ripoti kwa njia waliyopata na kukaa juu ya umiliki wa umiliki. Tofauti ya joto husababisha matokeo mazuri mara nyingi zaidi kuliko si kwingineko yenyewe ilikuwa na hata ya kondom. Wakati huo huo, wale ambao hawana shida. Warren Buffett anafurahia kuelezea kwamba kumekuwa na mara nne tofauti katika kipindi cha miaka 50 ambayo hisa za Berkshire Hathaway zimeanguka kwa zaidi ya asilimia 50. Hata hivyo, juu ya kipindi hicho, kwa sababu kipato cha msingi cha thamani na thamani ya kitabu kiliongezeka, hisa ziliongezeka kutoka $ 7 hadi $ 222,250 kila mmoja.
Ilikuwa barabara yenye bunduki, yenye maumivu mengi. Ni wamiliki wangapi, ambao hawakuelewa GAAP au hali ya uwekezaji wa usawa, kuuzwa baada ya kuona kushuka kwa akaunti yao ya udalali ? Ni janga; kodi ya ujinga wa kiuchumi.
"Hakika, Yoshua," unasema. "Hiyo ni nzuri. Nini kama mtu hakuwa na bahati au ujuzi wa kutosha kuona Microsoft?" Ni hatua ya haki, ambayo inaongoza kwa habari njema zaidi: Biashara kubwa, hasa boring , zinaweza kubeba maji mengi. Kuna mambo matatu unayohitaji kufanya:
- Kukubali kwamba, wakati mwingine, uwekezaji bora wa muda mrefu umefichwa kwa wazi
- Kununua tu hisa zilizo na sifa tatu muhimu za kufanya muda mrefu wa muda mrefu
- Weka kwenye funguo tano za kujenga kwingineko ya hifadhi nzuri
Fikiria siku hiyo hiyo mwaka 1986, badala ya kununua Microsoft, uliamua kugawanya kwingineko yako katika piles mbili. Kwa moja, yenye thamani ya dola 5,000, unachukua hisa za tano za bluest bluest nchini Marekani; makampuni ambayo kila mtu alijua, yalikuwa na karatasi yenye usawa na taarifa za kipato , ambazo kwa muda mrefu zimekuwa sehemu ya ripoti, ambazo zilikuwa majina ya kaya, na zimekuwa biashara kwa vizazi, ikiwa sio karibu na karne, na hizo zililipwa. Tutachagua orodha ya random kulingana na wapendwao wa siku: Shirika la McDonald, Johnson & Johnson, Hershey, Coca-Cola, na Clorox. Unatumia nusu nyingine, yenye thamani ya dola 5,000, kutafakari juu ya hifadhi za senti za hatari unazochagua mwenyewe ambazo unafikiri zina uwezekano mkubwa wa kulipia.
Wewe hupoteza $ 5,000 hivi, maana kutoka siku moja, umeketi juu ya kupoteza kwa asilimia 50 ya mkuu. Sasa, wewe umesalia na wanaoitwa "bibi wa hisa" ambazo zinaonekana kama kwingineko ya mjane wa Waislamu wa Wanawake. Ulipataje? Je, majina haya ya kawaida, ya kawaida ambayo yameahidi ukosefu kamili wa kukataa ngono, msisimko, au habari njema za usiku unakuacha? Haiwezekani!
- Hershey = $ 1,000 yako ilikua hadi $ 24,525.92, ambayo $ 20,427.75 ilikuwa hisa na $ 4,098.17 ilikuwa mgao wa fedha
- Coke = $ 1,000 yako ilikua hadi $ 25,562.42, ambayo $ 19,574.04 ilikuwa hisa na dola 5,988.38 zilikuwa na mgao wa fedha
- Clorox = $ 1,000 yako ilikua hadi $ 20,668.60, ambayo $ 16,088.36 ilikuwa ya hisa na $ 4,580.24 ilikuwa mgao wa fedha
- Johnson & Johnson = $ 1,000 yako ilikua hadi $ 40,088.31, ambayo $ 31,521.17 ilikuwa hisa na $ 8,567.14 ilikuwa mgao wa fedha
- McDonald's * = $ 1,000 yako ilikua hadi $ 16,092.36, ambayo dola 12,944.39 ilikuwa hisa na dola 3,147.97 ilikuwa mgao wa fedha
- Thamani ya Jumla = $ 1,000 yako ilikua hadi $ 126,937.61, ambayo dola 100,555.71 ilikuwa hisa na $ 26,381.90 ilikuwa mgao wa fedha
Pamoja na kupoteza nusu ya kwingineko yako mwanzoni - kiwango cha kushindwa ambacho kitakufanya uwewekezaji mbaya zaidi; mbaya sana usipaswi kamwe, kamwe uache karibu na akaunti ya udalali tena kama uwezo wako wa uteuzi umekuweka katika eneo la uhamisho wa takwimu - bado uliangalia maua yako $ 10,000 na asilimia 1,269 +. Kwingineko yako kwa jumla ilifurahia kiwango cha ukuaji wa mwaka wa asilimia 9.16. Ingawa ni kweli kilichotokea ilikuwa nusu ya kwingineko yako imeongezeka kwa asilimia 11.8, na nusu nyingine ikaenda. Hesabu ya kijiometri ina mambo mengine ya mambo. Ulizidisha pesa zako kwa ajabu, ikiwa sio Kibiblia hasa, uwiano. Ulifanya hivyo bila kuinua kidole au tena kutazama kwenye kwingineko yako, kama vile ulikuwa mfuko wa ripoti; ameketi juu ya nyuma yako, kufanya kitu kwa miaka 29, kuruhusu thamani ya muda wa fedha kazi kwa ajili yenu. Hata bora, hii inadhani wewe alitumia dola 26,381.90 kwa fedha ambazo zilipelekwa kwako njiani. Ikiwa umewapa upya gawio , bila shaka, ingekuwa umeishia tajiri sana.
Je, ni kuchukua nini ya haya yote? Kuwekeza ni rahisi. Inachukua maamuzi machache mazuri, yaliyoandaliwa vizuri, kufanya maamuzi mabaya. Kitu muhimu ni kuruhusu muda wa kuponya majeraha, kuwachagua juu ya unachonunua, mara chache kuuza kitu chochote, kuzingatia makampuni halisi ya kuuza bidhaa halisi au huduma kwa fedha halisi badala ya ndoto ya ndoto ambayo huahidi utajiri wa papo, na kwenda juu ya maisha yako. Kihistoria, kichocheo hicho kimetoa zaidi ya mamilionea zaidi kuliko muundo wowote wa tabia. Biashara ya hisa na muda wa soko (kujaribu kutabiri kama bei ya hisa itakuwa ya juu au chini katika siku zijazo) inaweza kufanya kwa njia tofauti za kuvutia lakini sio ambapo fedha halisi, endelevu hufanywa.
* Kumbuka: hesabu ya McDonald inachukulia kuwa haujachukua hisa za Chipotle wakati wa mgawanyiko wa 2006. Ikiwa ulikuwa na, mapato hayo yangekuwa ya juu zaidi na yaliifanya mojawapo ya hifadhi bora zaidi kwa kwingineko, kurudi mara nyingi, kiasi cha mara nyingi kiasi kilichoonyeshwa hapa kama mnyororo wa burrito ulipanua haraka nchini Marekani.