Jifunze Kuhusu Bei kwa Uwiano wa Mapato

Baadhi ya waangalizi wa hisa, hususan novices, huwa na kurekebisha kwa namba ambazo vichwa vya vichwa vya kichwa vilivyo wazi: jengo la hisa, Dow Jones na S & P namba na IPO za high-techs.

Lakini ikiwa kuna nambari moja ambayo watu wanahitaji kutazama kuliko zaidi ya nyingine, ni Bei kwa Uwiano wa Mapato (P / E). Lakini hiyo inamaanisha nini, hata hivyo? Wall Street anapenda jargon yake jinsi Rais wa zamani Bill Clinton alivyopenda hamburgers zake.

Na kwa hakika: Kati ya Wall Street cognoscenti, P / E ni moja ya wale wawekezaji namba kutupa karibu na mamlaka kubwa. Lakini hainao hati ya stats. (Vinginevyo, nambari nyingine zote hazijali.)

Kwa kifupi, hapa ni jinsi P / E inavyofanya kazi:

1. P / E inaangalia uhusiano kati ya bei ya hisa na mapato ya kampuni. P / E ni metali maarufu zaidi ya uchambuzi wa hisa, ingawa ni mbali na peke yake unapaswa kuzingatia.
2. Unahesabu P / E kwa kuchukua bei ya kushiriki na kuigawanya na EPS ya kampuni . Hiyo ni "mapato kwa kila hisa," ili kutengeneza neno jingine. (Endelea: Piga pua yako kwenye mfuko wa mfuko wa kijiji na unapose kelele, "NIK yangu ni sababu ya asilimia 100 ... kama" sasa ninajua. ")
3. Fomu: P / E = Bei ya Hifadhi / EPS

Kwa mfano, kampuni yenye bei ya dola ya $ 40 na EPS ya 8 ingekuwa na P / E ya 5 ($ 40/8 = 5).

P / E inakuambia nini? P / E inakupa wazo la soko linalolipa kwa mapato ya kampuni.

Ya juu ya P / E zaidi ya soko itafuta. Wawekezaji wengine kusoma P / E ya juu kama hisa iliyopandwa. Hiyo inaweza kuwa hivyo. Lakini inaweza pia kuonyesha soko ina matumaini makubwa ya baadaye ya hisa hii na imetoa bei.

Jihadharini, ingawa: Mara nyingi ni vigumu kusema tofauti kati ya matumaini makubwa na "kusisimua kwa usawa."

P / E chini inaweza kuonyesha "kura ya kujiamini" na soko ... au inaweza kumaanisha hii ni usingizi kwamba soko limepuuza. Inajulikana kama hifadhi ya thamani, wawekezaji wengi walifanya mafanikio yao kuwaweka "almasi katika ukali" kabla ya soko lililogundua thamani yao ya kweli.

Nini "haki" P / E? Jibu linategemea nia yako ya kulipa kwa mapato. Zaidi unayopenda kulipa - ambayo inamaanisha unaamini kuwa kampuni ina matumaini mazuri ya muda mrefu zaidi ya nafasi yake ya sasa - ya juu "haki" P / E ni kwa hisa hiyo katika mchakato wako wa kufanya maamuzi. Mwekezaji mwingine hawezi kuona thamani sawa na kufikiri yako "haki" P / E ni sawa.

Changanyikiwa? Usiogope. Lakini tazama jinsi hii inafanya kazi? Hata wataalam mara nyingi hupiga kura juu ya jinsi ya kuchukua hifadhi ya msingi ya P / E. Mwishoni - na hatuwezi kusisitiza hii ya kutosha - KAMPUNI KIYO KIWE KIMA. Kukopa kutoka baseball, hakuna mtu anayeweza kuchanganya Yankees za New York na Houston Astros, na kulinganisha hiyo inabadilika kutoka msimu hadi msimu. (Apple (AAPL) ambaye alikuwa mvumbuzi katika siku ya Steve Jobs, ni kampuni ya wasaidizi mnamo 2016 kupigana dhidi ya mauzo ya iPhone iliyopungua.)

Hivyo kwa kila kampuni, unajaribu kwa P / E, fuata kwa uangalifu.

Jifunze nini unaweza kuhusu timu yake ya usimamizi, nafasi yake katika sekta fulani (kwa mfano, nishati, high-tech, dawa) na maoni ya wachambuzi wa wataalamu. Pindisha pashi yako ya ujuzi wa P / E katika uwezekano wa fedha za uwekezaji.

Makala mengine katika mfululizo huu ni pamoja na:

1. Mapato kwa Shiriki - EPS
2. Bei kwa Uwiano wa Pato - P / E
3. Ukuaji unaopangwa uliopangwa - PEG
4. Bei ya Mauzo - P / S
5. Bei ya Kitabu - P / B
6. Uwiano wa Malipo ya Mgawanyiko
7. Ugawaji wa Ugawaji
8. Thamani ya Kitabu
9. Rudi kwenye Equity

Rudi kwenye makala kuu