Masoko ya kubeba ni ya kawaida, yatakuja daima, kujifunza kufanya kazi nayo
Waliona sio mitaji yao isiyopatikana ya kupanua kwa kila mwaka uliopita, walifurahia kuongezeka kwa mgawanyiko wa mgawanyiko ambao uligeuka mgawanyiko wa awali wa utajiri unaofikia malipo ya kweli yenye faida. Ilikuwa, kuiweka wazi, mojawapo ya nyakati nzuri zaidi, rahisi zaidi kupata utajiri katika vizazi.
Watu wengi walifanya. Hii ilikuwa kweli hasa kwa wamiliki wa kifalme zaidi ya chips bluu . Fikiria kwamba kwa kipindi cha miaka sita au saba ya hivi karibuni, madai makubwa, madereva ya mega-mtaji wa soko la hisa yamezalisha ugawaji wa fedha wa ugawaji wa fedha ambazo hazipatikani. Wamiliki wa Johnson & Johnson waliangalia malipo yao ya kila hisa kupanda karibu 55%; Coca-Cola 61%; Clorox 64%; McDonald ya 66%; Exxon Mobil 76%; Colgate-Palmolive 77%; Hershey 96%; Nyumbani Depot 162%. Starbucks, mnyororo mkubwa wa kahawa duniani, alitoka kwa kulipa hakuna gawio hata kuanzisha moja. Tangu mwanzo wa kipindi cha kupimwa, ingekuwa umepokea kiasi cha asilimia 25 ya gharama yako yote nyuma kwa njia ya mgawanyiko wa jumla unaweza kulipa tena mahali pengine, kutumia, zawadi kwa upendo, au ufanye chochote kingine unachotaka (hii inadhani unachukua bei ya juu na ya chini iliyowekwa mwaka huo na kuwahesabu kwa pamoja, bila kukupa kiwango cha kuingia au cha kutisha kinachohusiana na yale yaliyopatikana kwa kipindi cha wiki 52).
Mbali na ukweli huo mzuri, sasa ungependa kukusanya gharama ya mavuno ya awali ya 9.1% (ukitengenezea mgawanyiko "mapungufu", ni zaidi ya 12.2% kwenye mji mkuu wa mtego ulioweka katika mti).
Haya si flukes wala nje, ni dalili ya uzoefu uzoefu wamiliki wamekuwa na kuwekeza katika soko la hisa kwa kiasi cha miaka kumi iliyopita.
Ni hadithi kama zamani kama wakati. Kuna maneno ya zamani kwenye Wall Street kutoka wakati wa sasa: "Soko la hisa linapanda ukuta wa wasiwasi." Kwa njia nyingi za kusonga mkono, taabu, wasiwasi, na hofu zinazoletwa na vichwa vya habari juu ya kila kitu kutoka kwa idadi ya ukosefu wa ajira hadi deni la kitaifa, faida ya kampuni imeendelea kufungua. Faida hizo - ambazo ni msingi wa thamani ya ndani ya kila biashara - zilifanya njia zao kuwa mikono ya wamiliki, zinawavutia kama mabilioni ya watu ulimwenguni pote walipiga meno yao, walikula bar ya chokoleti, waliamuru kahawa, walimwa soda , kuongeza mafuta yao na petroli, kusimamishwa kwa cheeseburger, kusafisha nguo zao, au kuimarisha carpet yao.
Uvunjaji wa Soko la Hifadhi ya 33% au Zaidi Je, Hiyo si Ya kawaida
Unapotafuta nyuma kupitia historia, shambulio la soko la hisa la 33% au zaidi, kilele cha juu, sio kipekee sana. Wakati Wastani wa Viwanda wa Dow Jones unapopiga juu ya 18,351.40, unapaswa kuwa na mawazo ya kiakili, "Kwa hakika, chochote kati ya hapa na kushuka hadi 12,111.92 ni biashara kama kawaida, hakuna chochote maalum na kwa kweli kinaweza kutokea kwa takwimu". Ikiwa ulikuwa na $ 500,000 kwenye akaunti zako za kustaafu pamoja, hilo litamaanisha hasara ya karatasi katika thamani iliyochukuliwa ya $ 170,000, ikakuletea dola 330,000.
Kutokana na ugawaji wako wa mali ni sahihi na hutafakari sana juu ya dhamana za kibinafsi, hii haipaswi kuhamasisha zaidi ya kukubalika kwa kukubali. Haifai tu kutambua mara moja umekuwa karibu na kizuizi chochote zaidi kuliko mtu wa busara anayepoteza wakati jua linapofuta Dunia kwa maji au kupatwa kwa jua hufunika jua.
Billionaire Charlie Munger, mshirika wa biashara wa Warren Buffett kwa karne nyingi zilizopita, anasema kuwa yeye na Buffett wameangalia thamani ya soko linalozingatiwa kwa usawa wao katika Berkshire Hathaway , kampuni inayomilikiwa ambayo hufanya biashara zao nyingi, kuanguka kwa asilimia 50 au zaidi, kilele cha juu, kwa mara tatu tofauti katika kazi zao, mara kwa mara bila mabadiliko yoyote katika nguvu ya kupata biashara yenyewe. Munger, ambaye anajulikana kwa utoaji wake wa moja kwa moja, usio na hisia, unafikiri wewe ni mpumbavu ikiwa unaruhusu iwe wasiwasi; ikiwa unakutaa haukubaliki, hustahiki usawa bora wa kurudi kwa muda na unapaswa kuwa na maudhui ya kamwe kuitumia kama utaratibu wa kupata utajiri au kufikia uhuru wa kifedha .
Ingawa hilo linaweza kuwa ngumu kidogo, yeye ni sahihi kwa kuwa huna kuwekeza katika hifadhi ya kujenga utajiri .
Benjamin Graham, mshauri wa Buffett na baba wa uchambuzi wa usalama, aliandika kuhusu jinsi wawekezaji wengine wanapendelea kuwa na mali isiyohamishika, kama vile mali isiyohamishika, hata wakati kurudi ni duni au kwa kufanana kwa sababu hawakulazimishwa kutambua kuwa mtu fulani mwingine - mwingine wa wamiliki wenzake - alikuwa akifanya makosa kwa kuuza kwa chini ya thamani ya kweli, ya ndani; kwa kweli, jinsi mtu huyo atakayecheka kwenye utoaji wa mpira wa chini kwa kipande cha mashine za shamba au jengo la ghorofa angeweza kuvuta nywele zake au kuendeleza kidonda ikiwa mtu alifanya sawa kwa umiliki wake katika biashara kubwa. Wanadamu ni weird. Logic sio njia ya default ya kutazama ulimwengu kwa watu wengi.
Uharibifu wa soko mdogo ni chini ya nadra, ikiwa si mara kwa mara mara kwa mara. Kama Ben Casselman katika TanoThirtyEight aliiweka:
Tangu 1950, S & P 500 imepungua kwa siku moja ya asilimia 3 au zaidi karibu mara 100. Imekuwa na siku mbili za siku ambapo imeshuka kwa asilimia 5 au zaidi. Kuanguka kwa kasi ya mwendo, ambapo kupungua kwa kiasi kikubwa kunenea kwa siku kadhaa za biashara, ni kawaida zaidi.
Lakini kila moja ya kupungua kwao imechukuliwa na upungufu. Wakati mwingine huja mara moja. Wakati mwingine inachukua wiki au miezi. Lakini inapokuja, inakuja haraka. Ikiwa unasubiri mpaka kurudi kwa uwazi umeonekana wazi, umepoteza mafanikio makubwa.
Jinsi ya kuishi Masoko ya Hifadhi ya Kushindwa
Je! Unapaswa kufanya kama marekebisho ya hivi karibuni yanageuka kwenye ajali ya soko la hisa inayoendelea kwa miaka na inachukua nusu ya thamani ya akaunti yako nayo? Vile vile wamiliki wa Kampuni ya Hershey walifanya kati ya 2005 na 2009 wakati hisa ilipotoka $ 67.40 hadi $ 30.30 kwa kila hisa: Kuzingatia shughuli za msingi (ikiwa mapato na gawio zinaendelea kuongezeka, ni lazima ziwezeke mwishoni, hasa kama sehemu ya kwingineko tofauti ambapo kushindwa katika sehemu inaweza kufanywa na mafanikio yasiyotarajiwa katika mwingine), kununua mara kwa mara zaidi, na uongeze tena gawio. Inaweza kuonekana kuwa boring . Inaweza kuwa rahisi. Ni njia pekee ya kitaaluma kuthibitishwa kufanya kiasi kikubwa cha fedha kwa muda mrefu kwa sababu huwezi muda wa soko la hisa wala hawezi kutabiri Apple ijayo au Google kwa kiwango chochote cha uhakika.
Ndivyo. Au, kama mimi wakati mwingine ninapenda kusema: Kununua mali nzuri, kulipa bei nzuri, na kukaa kwenye [nyuma] yako. Hiyo ndiyo mapishi. Kufanya hivyo mwaka baada ya mwaka, miaka kumi baada ya miaka kumi, hasa kwa njia ya kodi ya ufanisi na mauzo ya chini na gharama, na ni wote lakini haziwezekani kwa hisabati si kumaliza tajiri zaidi ya kipindi cha miaka 25 hadi 50. Ikiwa inashindwa, angalau utakuwa na faraja ya kujua kwamba hakuna kitu kingine kingine, hata hivyo, kwa sababu Amerika imeanguka.
Hatimaye, ikiwa unapata kujivunja katika jasho la baridi, kwa uangalifu upya mkakati wako na mchakato wa mawazo. Unafanya kitu kibaya. Ikiwa wewe ni mtu wa kujifanya na ukaishi karibu na ofisi za Vanguard, fikiria kulipa ziada ya 0.30% kwa ada za kila mwaka kushikilia mkono wako na kufanya kazi na wewe kwenye mkakati kwa mtu chini ya mpango wao wa ushauri; kuzungumza kutoka kwenye kiwanja wakati unapotoshwa. Ikiwa hutaki au unahitaji njia ya juu ya kugusa (ambayo kwa ujumla inahitaji mtego mkubwa zaidi), pata idara kubwa ya uaminifu wa benki au mshauri wa uwekezaji wa kujitegemea aliyejitenga na msimamizi wa kwingineko mwenye ujuzi sana unayeweza kuamini na kulipa 1% hadi ada ya 2%. (Plus, mara nyingi kuna manufaa ya ziada, kwa mfano, unaweza mara nyingi kupata UTMA za bure zilizoanzishwa kwa watoto wako, wajukuu, watoto wachanga, watoto wachanga, au wapendwa wako kama uwiano wa akaunti yako ni wa kutosha, mara kwa mara na ada za chini za mazungumzo au za malipo.)
Machapisho machache ya mwisho juu ya Mauzo ya Soko la Soko
Ikiwa bado una hofu juu ya shambulio la soko la hisa, ungependa kufikiria kubadilisha mgao wako kwa mali ambazo zinafaa kuishi wakati wa kuanguka, kama vile mchanganyiko mkubwa wa fedha na vifungo kuhusiana na hifadhi. Katika sehemu ya hisa ya kwingineko yako, hisa za kulipa mgawanyiko huwa na kuanguka chini wakati wa masoko ya kubeba kutokana na kitu kinachojulikana kama mtoaji wa mavuno . Vinginevyo, fikiria kutumia fursa za ugawaji wa mgawanyiko ili uweze kununua hisa moja kwa moja kutoka kwa makampuni na mawakala wao wa uhamisho, kupata hundi ya kimwili kwa barua, na uwe na wasiwasi juu ya kitu kimoja wakati ukipuuza bei ya soko: Je! Hundi huongezeka kwa kila mwaka? Weka pamoja na kwingineko ya biashara 25+ kwa muda kwa kutumia njia hiyo - njia ile ile inayotumiwa na mtangazaji Ronald Soma wakati alipofikia pesa ya $ 8,000,000 kwa kazi ya chini ya mshahara - na ni rahisi kupuuza kelele.