Uwekezaji wa kimataifa unaweza kuwa rahisi zaidi kuliko unapofikiria
Hapa huko Marekani, hii kwa wakati mwingine ina maana ya kutazama zaidi ya mawimbi ya ngumu ya nafaka kwenye masoko ya mitaji ya nchi nyingine na mikoa na Ulaya kuwa chaguo la kuvutia sana kwa watu na taasisi nyingi kutokana na ukweli kwamba ni nyumba ya wengi mashirika ya dunia ya kwanza; biashara ambazo zimewapa wamiliki wawadi kwa miaka kumi baada ya miaka kumi na tano ya shukrani na gawio kubwa, kama vile Unilever nchini Uingereza na Uholanzi, Sanofi nchini Ufaransa, Henkel nchini Ujerumani, na Nestlé nchini Uswisi.
Kwa wale ambao hawajui na uwekezaji wa kimataifa, hii inaomba swali: jinsi, hasa, kuna moja kuwekeza katika soko la Ulaya? Ili kusaidia kutoa maelezo ya jumla, ya jumla ya njia tofauti watu wanaweza kukabiliana na kazi hii, nimeweka orodha ya njia nne za msingi ambayo mwekezaji na, ikiwa anafanya kazi na kampuni ya usimamizi wa mali au ushauri wa mali imara , meneja wake wa kwingineko au mshauri wa kifedha , anaweza kufikia kufikia lengo la kuongeza hisa za kigeni kutoka ng'ambo ya Atlantiki hadi kikapu kilichojengwa vizuri.
Njia ya kwanza ambayo unaweza kuwekeza katika soko la hisa la Ulaya ni kwa kununua hisa za hisa za Ulaya moja kwa moja. Njia hii ni ya moja kwa moja zaidi, na kwa kawaida, ukosefu mdogo wa wawekezaji wa Marekani ambao humiliki dhamana za ndani tu. Kwa ajili ya mfano, hebu fikiria kwamba unaamua unataka kuwa na hisa za Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG nchini Uswisi.
Lindt, moja ya makampuni makubwa ya chokoleti ulimwenguni, ana shughuli nyingi ulimwenguni kote na anamiliki kila kitu kutoka kwa brandt yake ya flagt ya Lindt kwa Ghirardelli, Russell Stover, na Whitman; majina yote ambayo Wamarekani wengi wanajua baada ya maisha ya kufidhiliwa na kufurahi. Ingawa Lindt ina muundo wa ushirikiano wa darasani , hisa kuu inayofanyika na biashara ya familia inayodhibiti kwenye Uswisi wa Uswisi, ina haki za kupiga kura, na hatimaye imechukuliwa kwa CHF 67,150 kwa kila hisa. Katika dola za Marekani za dola za Marekani, hiyo ni wastani wa dola 69,313 kwa kila hisa kwa viwango vya sasa vya ubadilishaji.
Kwa hatua hii, maelezo maalum ya jinsi ya kwenda juu ya kununua hisa za Lindt hutofautiana kulingana na kampuni ya udalali unayotumia kutekeleza biashara yako. Lakini kwa wengi wa wawekezaji wa rejareja, ni kawaida kuhusisha wito wa dawati ya usawa dawati dawati kwenye simu hivyo mfanyabiashara halisi anaweza kutembea wewe kwa njia ya biashara. Wao watashughulikia kubadilishana fedha zako za Marekani kwa Franc ya Uswisi kwa ajili ya makazi, malipo ya kuenea, na kisha kukuambia bei ya mwisho ya utekelezaji pamoja na tume, ambayo kwa kawaida inahusisha tume ya ziada kwa broker wa ndani nchini Uswisi ambako broker yako ana uhusiano .
Wakati hisa zinaonekana kwenye akaunti yako ya udalali, zitaonyeshwa bila ishara ya alama (au, angalau, itakuwa na ishara ya alama ambayo haiwezi kuuzwa mtandaoni). Vipengee pia vinaonyeshwa sawa na dola ya Marekani, sio maana halisi ya Uswisi iliyopangiwa, maana yake inaweza kuonekana kuongezeka kwa uharibifu hata kama hawajabadilishwa thamani ya mchango kwenye soko la hisa la Uswisi kwa sababu mtunzaji, ambaye pia anaweza kuwa broker yako, anawaambia nini hisa ingekuwa ya thamani kama unauzwa nafasi na kugeuza Franz ya Uswisi kusababisha nyuma katika dola za Marekani.
Vile vile ni muhimu, gawio lolote lililopokelewa katika Francs ya Uswisi litaongozwa tena kwa dola za Marekani, hazikuenea kwa tafsiri ya sarafu, na kuwekwa katika akaunti ya udalali. Kodi ya kigeni kwa Serikali ya Uswisi pia itazuiwa, kwa kawaida kwa kiwango cha asilimia 35 isipokuwa unakwenda shida ya kufungua salama maalum ya makaratasi ambayo inadai haki yako kama raia wa Marekani, chini ya mkataba wa kodi kati ya Marekani na Uswisi, kuchagua kwa kiwango cha chini cha asilimia 15 ya kodi ya ushuru wa kigeni.
Kumbuka kwamba katika kesi nyingi, mtunzaji wako anaweza kuonyesha thamani iliyotajwa ya hisa za Uswisi katika Francs ya Uswisi, na kuruhusu uwe na sarafu nyingi katika akaunti yako ili mgawanyiko ufikie Francs ya Uswisi, pia.
Kutokana na njia hii ya kuwekeza katika hifadhi za Ulaya ni kwamba inahitaji kuwekeza angalau dola elfu kadhaa kwa shughuli kwa tume na gharama zinazotolewa ili uelewe. Utahitaji pia kuzingatia uwekezaji wa kununua-na-kushikilia kwa sababu gharama za tafsiri za fedha zinafanya uingie kati ya nafasi zaidi ghali.
Njia ya pili ambayo unaweza kuwekeza katika soko la hisa la Ulaya ni kwa kununua hisa za hisa za Ulaya kwa kupata risiti za amana za Marekani. Njia nyingine ya kuwekeza katika soko la hisa la Ulaya ni kununua hisa za kigeni kupitia Mapato ya Amana ya Marekani (ADRs). Wakati nimeandika juu ya mara nyingi katika siku za nyuma, toleo la fupi ni hili: benki ya dhamana ya ADR, mara nyingi tanzu ya Benki ya New York Mellon, Citigroup, JPMorgan Chase, au taasisi hiyo ya kifedha, inunulia block kubwa ya kigeni hisa moja kwa moja. Halafu huweka hisa hii ya kigeni kwenye vitabu na masuala yake yanayowakilisha umiliki wake, na biashara hizo za dhamana katika soko la ndani, kwa kawaida kwenye soko la Over-the-Counter (OTC) ili wawekezaji binafsi waweze kununua na kuuza hisa kama vile wanaweza hifadhi ya ndani-kwenda kwenye mtandao, ingiza alama ya ticker, uhakiki biashara, na uipeleke kwa broker yako. Tofauti ni kwamba benki ya dhamana ya ADR inakusanya gawio lolote, inawageuza kwa dola za Marekani, huwasambaza kwa wamiliki wa ADR, na kisha kulipa ada ndogo za ADR badala ya kazi zote zinazofanya.
Kuelewa ada za ADR ni muhimu. Soma maelezo haya ya kina ili ujifunze nini cha kutarajia kutoka kwa ada za ADR na Uwekezaji wako wa Kimataifa wa Stock .
Mara nyingi, benki ya dhamana ya ADR itashughulika na kufungwa kwa mkataba wa nje ya kodi, pia, hivyo kiwango cha chini cha asilimia 15 cha kuzingatia kitachukuliwa kutoka kwa gawio badala ya asilimia 35 ya juu lakini huwezi kuzingatia kila wakati. Wakati mwingine, ADR hufadhiliwa na kampuni ya kigeni yenyewe, kwa hiyo ADR itakuwa na uwazi bora na kuwasilisha baadhi ya kufuta kwa udhibiti ambayo haifai kuwasilisha. Katika hali nyingine, ADR haidhaminiwa na kampuni lakini, badala yake, iliundwa kwa sababu benki ya uhifadhi wa ADR ilifikiri kulikuwa na soko la usalama na kwamba inaweza kuzalisha mapato ya ada kwa kutoa upatikanaji wa hisa.
Changamoto moja wakati wa kushughulika na ADR ni kwamba bandari nyingi za kifedha hazifafanuzi ikiwa zinaripoti mgawanyiko, na mavuno ya mgawanyiko , kulingana na mgawanyiko wa kodi kabla ya kodi, kama ilivyofanywa na dhamana ya ndani, au kwenye wavu- mgawanyiko wa kodi baada ya mgawanyiko wa kigeni ukizuia (na ikiwa mwisho, kwa kiwango gani). Hii inamaanisha unahitaji kufanya marekebisho mengine ili kufikia kulinganisha kwa mgawanyiko wa apples-to-apples. Vikwazo vingine ni kwamba programu za ADR zinaweza kubadilishwa au kubadilisha kwa njia ambazo hazikusudiwa wala kama. Kwa upande mwingine, kipengele kizuri cha ADR ni kwamba unaweza kuwapiga kwa kawaida na kuchukua milki ya msingi ya kigeni ikiwa unaamua ungependa kuwa mwenyewe, badala yake. Hii inaweza kuhusisha kulipa ada kwa aidha, au wote wawili, broker yako na benki ya ADR ya dhamana.
Mfano halisi wa ulimwengu wa ADR maarufu unaweza kupatikana kwa kuangalia alama ya NSRGY ya ticker. ADR hizi zinatolewa na Citibank, ambayo inafanya kazi kama benki ya dhamana ya ADR kwa kufanya hisa halisi za Nestlé zilizotolewa na kwamba biashara nchini Uswisi.
Njia ya tatu ambayo unaweza kuwekeza katika soko la hisa la Ulaya ni kununua fedha za pamoja na ETFs. Njia hii ya kuwekeza katika hisa za Ulaya ni muhimu sana kwa wawekezaji wadogo bila mitaji mingi.
Kwa kuwekeza katika fedha za pamoja au fedha za biashara zinazobadilishana ( ambazo zinazuia vipengele vyao kwa makampuni yaliyomo, au ambayo ni asilimia kubwa ya biashara, ndani ya nchi za Ulaya, unaweza kupata faida za ugawaji ulioenea kwa gharama ya chini kuliko iwezekanavyo anaweza kufikia kwa kujaribu kujenga nafasi moja kwa moja. Kwa mfano - na kukumbuka kuwa hii sio ushauri wa uwekezaji lakini tu mfano wa kitaaluma ulio maana kukuonyesha jinsi baadhi ya dhamana hizi zinavyofanya kazi-angalia alama ya ticker VGK, ambayo ni Vanguard FTSE Ulaya ETF. Mpangilio huu uliojumuisha unajaribu kufuatilia utendaji wa FTSE iliyoendelezwa Ulaya Index, ambayo inajumuisha hifadhi ya makampuni ambayo iko katika Austria, Ubelgiji, Denmark, Finland, Ufaransa, Ujerumani, Ugiriki, Ireland, Italia, Uholanzi, Norway, Portugal , Hispania, Uswidi, Uswisi, na Uingereza. Wakati wa kuandika hii, nguzo kumi zaidi ni Nestlé, Royal Shell Shell, Novartis, HSBC Holdings, Roche, Unilever, British Tobacco, Jumla, BP, na Bayer. Uwiano wa gharama ni asilimia 0.10. Mavuno ya mishahara ya miezi 12 ni asilimia 2.72.
Si pesa zote na cream, hata hivyo. Kuwekeza kwa njia ya gari iliyokusanywa kama vile mfuko wa ripoti , ikiwa ni muundo kama mfuko wa pamoja wa jadi au mfuko wa biashara ya kubadilishana, huja na kushuka. Kwa upande mmoja, mara nyingi huwa na faida kubwa ambazo hazijafikiriwa ambazo zinajitokeza katika kwingineko. Chini ya hali ya chini ya uwezekano, kuna mfululizo wa matukio ambayo inaweza kukuwezesha kulipa kodi kubwa juu ya faida za mtu mwingine ; hatua ya kiufundi ambayo wawekezaji wengi hawajui hata ipo kwa fedha. Labda zaidi kubwa ni ukweli kwamba unapaswa kuchukua mema na mabaya, ikiwa ni pamoja na kushughulika na sekta ya msingi na uzito wa sekta ya kwingineko ya mfuko. Kwa mfano, Vanguard ya FTSE Ulaya ETF iliyotaja hapo juu ina zaidi ya moja ya tano ya mali zake zilizowekeza katika makampuni ya huduma za kifedha. Hiyo ni kiasi cha maana kinachojulikana kwa eneo moja la uchumi na moja ambayo ina uwezekano wa kuwa na hatari nyingi zinazohusiana .
Njia ya nne ambayo unaweza kuwekeza katika soko la hisa la Ulaya ni kupata umiliki katika makampuni ya ndani na mauzo makubwa ya kimataifa na faida. Kunaweza kuwa na tabia kwa wawekezaji, hususan wale ambao ni mpya kuwekeza katika hifadhi za kawaida, kuhusisha vibaya kampuni na nchi ambayo ni ya juu. Kuna chunk nzuri ya makampuni hapa nchini Marekani ambayo ni wachache sana, na, wakati mwingine, idadi kubwa, ya mauzo na faida hutokea makampuni ya kimataifa kama Kampuni ya Coca-Cola, Procter & Gamble, Johnson & Johnson, na Philip Morris International kuja akili mara moja. Kwa kweli, Marekani inakaribia kwa kasi ambayo nusu ya mauzo inayozalishwa na S & P 500 hutoka katika shughuli nje ya Umoja wa Mataifa. Mwaka wa 2016, Ulaya ilikuwa na asilimia 8 zaidi ya mapato ya S & P 500, au $ 1 kati ya $ 12.
Hii ni kusema kwamba kwa kuwekeza katika makampuni ya ndani ya bluu ya ndani, wewe vizuri unaweza kuwekeza katika Ulaya tayari bila kutambua.
Mizani haitoi kodi, uwekezaji, au huduma za kifedha na ushauri. Maelezo yanawasilishwa bila kuzingatia malengo ya uwekezaji, uvumilivu wa hatari, au hali ya kifedha ya mwekezaji yeyote maalum na inaweza kuwa halali kwa wawekezaji wote. Utendaji wa zamani sio dalili ya matokeo ya baadaye. Uwekezaji unahusisha hatari ikiwa ni pamoja na hasara iwezekanavyo ya mkuu.