Tahadhari Inaonyesha Hifadhi Inaweza Kuwepo Katika Eneo lenye Hatari
Ikiwa bei ya hisa ya kampuni ni mapato ya mara 50, kwa mfano, inawezekana kuongezeka zaidi ikilinganishwa na kampuni inayofanya biashara mara 10.
Ingawa wawekezaji wengine wanaamini kwamba soko la hisa ni la ufanisi na mwekezaji wa kawaida hawezi kuwa na taarifa ya haraka ya kutosha kutambua hifadhi za juu kwa sababu imewekwa katika bei za hisa karibu mara moja, wachambuzi wa msingi wanaamini kuwa daima utapata hifadhi za thamani au zisizostahili kwenye soko kwa sababu ya mwekezaji upungufu.
Kwa hivyo, unawezaje kujua kama hisa imeongezeka zaidi? Kuna aina mbalimbali za ishara muhimu ambazo zinaweza kuonyesha kuangalia kwa karibu kunatakiwa. Ni muhimu kuanza kwa kupitia ripoti ya kila mwaka ya kampuni, kufungua kwa K-10 , taarifa ya mapato , usawazishaji , na maelezo mengine ili kupata kujisikia kwa shughuli za kampuni kwa kutumia habari rahisi.
Ingawa wawekezaji wengi wanategemea uwiano wa P / E, ikiwa unatafuta kuchimba kidogo zaidi, kuna njia zingine za kupima ikiwa hisa imeongezeka zaidi.
Angalia uwiano wa PEG au Ugawaji wa PEG wa Marekebisho
Mahesabu haya mawili yanaweza kuwa na manufaa katika hali nyingi lakini huenda ikawa na ubaguzi wa nadra ambao huenda mara kwa mara. Kwanza, angalia ukuaji baada ya ushuru wa kodi kwa kipato kwa kila hisa, imefutwa kikamilifu, juu ya miaka michache ijayo. Kisha, angalia uwiano wa bei-kwa-mapato kwenye hisa.
Kutumia takwimu hizi mbili, unaweza kuhesabu kitu kinachojulikana kama uwiano wa PEG , ukitumia formula hii:
Uwiano wa PEG = P / E Kiwango cha ukuaji wa uwiano / kampuni
Ikiwa hisa inatoa mgawanyiko, unaweza kutaka kutumia fomu ya uwiano wa PEG ya ugawaji:
Uwiano wa PEG uwiano = P / E uwiano / (mapato ya ukuaji + mavuno ya mgawanyo)
Kizingiti cha juu kabisa ambacho watu wengi wanataka kuzingatia ni uwiano wa 2. Katika kesi hii, idadi ya chini ni bora, na kitu chochote kwenye 1 au chini kinachukuliwa kuwa mpango mzuri. Tena, tofauti zinaweza kuwepo, kama vile mwekezaji mwenye ujuzi wa sekta nyingi anaweza kuona mabadiliko katika biashara ya mzunguko na kuamua makadirio ya mapato pia ni kihafidhina. Ingawa hali inaweza kuwa kubwa zaidi kuliko inaonekana kwa mtazamo wa kwanza, kwa mwekezaji mpya, kanuni hii ya jumla inaweza kulinda dhidi ya hasara nyingi za lazima.
Angalia Kizuizi cha Kizazi cha Mazao ya Kuzalisha
Unaweza kupata kwamba mavuno ya hisa ya mgawanyoko wa hisa ni zaidi ya asilimia 20 ya muda mrefu wa historia. Isipokuwa biashara au sekta au viwanda hupitia kipindi cha mabadiliko makubwa ama katika mfano wa biashara yake au nguvu za kiuchumi ziko kazi, shughuli za msingi za kampuni zitakuonyesha kiwango fulani cha utulivu kwa muda, na matokeo mazuri ya matokeo chini ya hali fulani.
Hiyo ni, soko la hisa linaweza kuwa tete lakini uzoefu halisi wa uendeshaji wa biashara nyingi, wakati wa vipindi vingi, unaonyesha utulivu zaidi, angalau kama kipimo juu ya mzunguko mzima wa kiuchumi kuliko ilivyoonyeshwa kwa thamani ya hisa.
Hii inaweza kutumika kwa faida ya mwekezaji. Chukua kampuni kama vile Chevron. Kuangalia nyuma katika historia, wakati wowote mgao wa Chevron wa mgawanyiko umekuwa chini ya asilimia 2.00, wawekezaji wanapaswa kuwa waangalifu kama kampuni imepunguzwa. Vivyo hivyo, wakati wowote ulipofikia asilimia 3.50 hadi asilimia 4.00, ilitakiwa kuonekana mwingine ilikuwa haifai. Mavuno ya mgawanyiko, kwa maneno mengine, aliwahi kuwa ishara . Ilikuwa ni njia kwa wawekezaji wasio na uzoefu wa kulinganisha bei inayohusiana na faida ya biashara, kuondoa mbali matatizo mengi ambayo yanaweza kutokea wakati wa kushughulika na data za kifedha chini ya viwango vya GAAP.
Ili kufuatilia na kuangalia mapato ya mgawanyiko wa kampuni kwa muda mrefu, ramani nje ya mgawanyiko wa kihistoria huzalisha zaidi ya vipindi kadhaa, na kisha ugawanye chati katika mgawanyiko sawa sawa. Wakati wowote mazao ya mgawanyiko huanguka chini ya quintile ya chini, wasiwasi. Kama ilivyo kwa njia zingine, hii si kamili. Makampuni ya mafanikio yanaingia shida na kushindwa; biashara mbaya hujizunguka na kuzunguka.
Kwa wastani, ingawa, ikifuatiwa na mwekezaji mwenye kihafidhina kama sehemu ya kwingineko yenye ufanisi wa ubora wa juu, chipu cha bluu, hisa za kulipa mgawanyiko, njia hii inaweza kusababisha matokeo mazuri. Inaweza kuwawezesha wawekezaji kuishi kwa njia ya mitambo sawa na njia ya kufanya uwekezaji mara kwa mara, mara kwa mara kwenye fedha za ripoti, kama soko lina juu au chini, linafanya.
Kuchunguza uwezekano wa Sekta ya Mzunguko
Aina fulani za makampuni kama vile homebuilders, wazalishaji wa magari, na viwanda vya chuma vina sifa za kipekee. Biashara hizi huwa na matone makali katika faida wakati wa kushuka kwa uchumi, na spikes kubwa katika faida wakati wa upanuzi wa kiuchumi. Wakati mwisho hutokea, wawekezaji wengine wanavutiwa na kile kinachoonekana kuwa ni mapato ya kukua kwa haraka, kiwango cha chini cha p / e, na, wakati mwingine, mgawanyiko mkubwa.
Hali hizi, inayojulikana kama mitego ya thamani , inaweza kuwa hatari. Wao huonekana kwenye mwisho wa mkia wa mzunguko wa uchumi na wanaweza kuwabeba wawekezaji wasio na ujuzi. Wawekezaji wenye msimu watambua kuwa kwa kweli, uwiano wa P / E wa makampuni haya ni mengi, juu sana kuliko yanaonekana.
Angalia Mazao ya Mazao
Mapato ya hisa ya hisa kama ikilinganishwa na mavuno ya dhamana ya Hazina inaweza kutoa nadharia nyingine katika kupima hisa nyingi. Wakati wowote mavuno ya dhamana ya Hazina yanazidi mavuno ya mapato kwa 3-to-1, kukimbia kwa vilima. Fanya hii kwa kutumia fomu ifuatayo:
(Mavuno ya dhamana ya dhamana ya miaka 30/2) / Mapato yaliyopunguzwa kikamilifu kwa kila hisa
Kwa mfano, kama kampuni inapata dola 1.00 kwa kila hisa katika EPS iliyosababishwa, na mavuno ya Mwaka wa Hazina ya 30 ya Hazina ni asilimia 5.00, mtihani utaonyesha hisa iliyopunguzwa ikiwa umelipa $ 40.00 au zaidi kwa kila hisa. Hiyo hutuma bendera nyekundu kwamba mawazo yako ya kurudi inaweza kuwa na matumaini ya ajabu.
Mavuno ya dhamana ya hazina ya ziada ya mavuno kwa 3 hadi 1 yaliyotokea tu mara chache kila baada ya miongo michache lakini haijawahi jambo lolote. Ikiwa hutokea kwa hifadhi za kutosha, soko la hisa kwa ujumla litakuwa la juu sana kuhusiana na Bidhaa Pato la Taifa, au GNP, ambayo ni ishara kubwa ya onyo kwamba hesabu zimezuiliwa kutokana na hali halisi ya kiuchumi.
Usisahau kusahau kwa mzunguko wa kiuchumi, ingawa. Kwa mfano, wakati wa uchumi wa 2001 baada ya Septemba 11, mengi ya biashara kubwa vinginevyo yalikuwa na maandishi makubwa ya wakati mmoja ambayo yalisababisha mapato yaliyopungua sana na uwiano mkubwa wa P / E. Makampuni ya biashara yaliimarishwa katika miaka ifuatayo kwa sababu hakuna uharibifu wa kudumu uliofanywa kwa shughuli zao za msingi katika hali nyingi.
Vifungu vingi vilivyotumika katika Portfolio yako
Ni muhimu kwa wawekezaji kuelewa tofauti kati ya kukataa kununua hisa ambazo zinapinduliwa na kukataa kuuza hisa unazoshikilia ambazo zimepatikana kwa muda mfupi. Kuna sababu nyingi mwekezaji mwenye akili anaweza kuuza hisa iliyopunguzwa zaidi ambayo iko katika kwingineko yake, ambayo wengi huhusisha maamuzi ya biashara kuhusu gharama na fursa za kodi. Amesema, ni kitu kimoja cha kushikilia kitu ambacho kinaweza kukimbia asilimia 25 ya juu zaidi kuliko thamani yako ya thamani ya kihafidhina, na mwingine kabisa ikiwa unashikilia hifadhi na maadili ili iwezekanavyo hawana maana kabisa katika soko la kawaida.
Hatari moja na wawekezaji mpya ni tabia ya kufanya biashara mara nyingi. Unapokuwa na hisa katika biashara kubwa, ambayo inawezekana inarejea juu ya usawa , kurudi kwa juu kwa mali , na / au kurudi juu kwa mtaji mkuu, thamani ya ndani ya hisa inawezekana kukua kwa muda. Mara nyingi ni kosa kushiriki na hisa ya kampuni tu kwa sababu ingekuwa imepata bei kidogo mara kwa mara. Angalia marejeo ya biashara mbili, Coca-Cola na PepsiCo, Ingawa bei ya hisa imeongezeka mara nyingi, mwekezaji angejazwa na majuto baadaye baada ya kuuza sehemu yake.
Mizani haitoi kodi, uwekezaji, au huduma za kifedha na ushauri. Maelezo yanawasilishwa bila kuzingatia malengo ya uwekezaji, uvumilivu wa hatari au hali ya kifedha ya mwekezaji yeyote na inaweza kuwa halali kwa wawekezaji wote. Utendaji wa zamani sio dalili ya matokeo ya baadaye. Uwekezaji unahusisha hatari ikiwa ni pamoja na hasara iwezekanavyo ya mkuu.