Nini unayohitaji kujua kabla ya kuwekeza katika Fedha za Uchunguzi wa Jumla ya Soko
Fedha za index zimepata umaarufu katika miaka ya hivi karibuni na zimekuwa uchaguzi uliopendekezwa katika jumuiya ya uwekezaji wa jumla. Kwa kweli, mfuko wa ripoti ya soko kubwa, Index ya Vanguard Jumla ya Soko la Vanguard (VTSMX) ni mfuko mkubwa wa pande zote ulimwenguni , kama ilivyopimwa na mali chini ya usimamizi.
Fedha nyingi za soko la soko zina faida nzuri kwa wawekezaji lakini hazitumiwi vizuri. Hapa ni nini cha kujua kuhusu fedha za soko kubwa kabla ya kuwekeza:
Je, Fedha za Uchunguzi wa Soko la Mbalimbali ni nini?
Kama vile neno linavyoonekana, fedha kubwa ya soko la fedha huwekeza katika sehemu kubwa ya soko la uwekezaji, mara nyingi linalenga dhamana fulani, kama vile hifadhi au vifungo. Wale ambao hutoa uwekezaji mkubwa zaidi wa soko kwa wawekezaji mara nyingi huitwa fedha za jumla ya soko la fedha .
Kwa mfano, mfuko wa kifedha au Exchange Exchange Fund (ETF) ambayo inafuatilia S & P 500 Index ni mfuko mkuu wa ripoti tofauti lakini mara nyingi soko la muda mrefu wa soko linamaanisha mfuko na mfiduo mkubwa zaidi kuliko ule - mfuko ambao utawekeza katika ripoti pana, kama vile Wilshire 5000 au Russell 3000. Umiliki wa Wilshire 5000 na Russell 3000 hujumuisha zaidi ya hisa za hisa za ndani za Marekani zinazouzwa kwa kubadilishana hisa, ndiyo sababu jina "jumla ya soko" hujumuishwa katika mfuko jina.
Fedha kubwa ya soko la soko ambalo linawekeza katika vifungo mara nyingi kufuatilia Ripoti ya Bondani ya Muungano wa Marekani ya Barclay , ambayo ina takriban vifungo 17,000, kwa hiyo jina "jumla ya dhamana index" kwa fedha za ripoti zinazozingatia.
Faida za Fedha za Uchunguzi Mkubwa wa Soko
Fedha kubwa ya soko la soko lina faida sawa na kila mfuko wa index hutoa na kisha baadhi.
Hapa kuna faida kuu kwa wawekezaji:
- Gharama za chini: Kama vile fedha nyingi za ripoti, fedha nyingi za ripoti ya soko mara nyingi huwa na uwiano wa gharama chini ya asilimia 0.20, ambayo ni dola 20 tu kwa kila $ 10,000 zilizowekeza. Gharama za chini zinaweza kukuza kurudi, hasa kwa muda mrefu, kwa sababu ada ndogo zaidi ya fedha zinawekeza kukua na kuchanganya kwa muda.
- Mauzo ya Chini: Sababu ya msingi ya gharama za chini za fedha za ripoti ni kwamba wamiliki hawana kuuzwa na kuchukua nafasi kwa kiwango cha juu. Utekelezaji huu wa usalama huitwa mauzo, ambayo inaweza kuelezwa kama asilimia ya mfuko wa mfuko ambao ulibadilishwa na uwekezaji tofauti (au "akageuka juu") wakati wa mwaka uliopita. Fedha nyingi zinazosimamia kikamilifu (zisizo za fedha) zinaweza kuwa na mauzo zaidi ya asilimia 50, ambapo fedha za ripoti zina kawaida kuwa na mauzo ya chini kuliko asilimia 5.
- Ufanisi wa kodi: Matokeo ya moja kwa moja ya mauzo ya chini ni kupunguza kodi iliyotolewa kwa mwekezaji. Wakati fedha za pamoja zinauza ushuru kwa bei ya juu kuliko bei ya ununuzi, hutoa kodi ya faida, ambayo hupitishwa kwa wawekezaji kwa namna ya " mgawanyo mkuu wa faida ." Ikiwa unashikilia mfuko wa hisa katika akaunti inayoweza kulipwa, utalipa kodi kwa usambazaji huu. Kwa hiyo, akifikiri wewe kama kupunguza kodi, utahitaji mfuko wa ufanisi wa kodi , kama mfuko wa ripoti ya soko.
- Utoaji Mkuu: Fedha nyingi za ripoti zina tofauti, maana yake kuwa wawekezaji katika idadi kubwa ya dhamana. Hata hivyo, fedha za soko kubwa hutoa utofauti mkubwa, maana yake kuwa wawekezaji katika idadi kubwa ya dhamana kuliko mfuko wa wastani wa index. Kwa mfano, fedha nyingi za soko la soko la hisa zinawekeza katika hifadhi zaidi ya 3,000, wakati mfuko wa index wa S & P 500 unawekeza katika hisa za karibu 500.
- Usimamizi wa Passifu: Kama fedha nyingine za ripoti, fedha za ripoti kubwa za soko zinazingatiwa, maana yake ni kwamba meneja hajaribu kikamilifu kujaribu kupiga index ya benchmark; badala wao wanajaribu kufuatilia utendaji wa benchmark. Hii ni faida kwa sababu inaleta hatari kwamba meneja atafanya maamuzi mabaya, kwa kawaida hutegemea hisia za kibinadamu, kama vile uchoyo na hofu, ambayo inaweza kuharibu hukumu. Kwa maneno tofauti, fedha za index zinaondoa hatari ya meneja kutoka kwa uwekezaji.
- Ufanisi wa Kodi: Matokeo ya moja kwa moja ya mauzo ya chini ni kupunguza kodi iliyotolewa kupitia kwa mwekezaji. Wakati fedha za pamoja zinauza ushuru kwa bei ya juu kuliko bei ya ununuzi, hutoa kodi ya faida, ambayo hupitishwa kwa wawekezaji kwa namna ya "mgawanyo mkuu wa faida." Ikiwa unashikilia mfuko wa hisa katika akaunti inayoweza kulipwa, utalipa kodi kwa usambazaji huu. Kwa hiyo, akifikiri wewe kama kupunguza kodi, utahitaji mfuko wa ufanisi wa kodi kama VTSMX.
Kuweka tu, fedha nyingi za ripoti ya soko zina faida sawa na fedha nyingine za ripoti, lakini faida ya mseto ni kubwa zaidi.
Jumla ya Soko la Soko la hisa kwa S & P 500 Index
Njia nzuri ya kuamua ikiwa fedha za soko kubwa ni uchaguzi wa uwekezaji wa smart kwa wewe ni kuangalia tofauti kati ya jumla ya fedha za ripoti ya soko la hisa na fedha za S & P 500 index .
Jumla ya fedha za soko la hisa kawaida kufuatilia utendaji wa Wilshire 5000 Index ya Russell 3000 Index. Vigezo hivi vya soko kubwa hufunika upeo kamili wa mitaji, ambayo ni pamoja na hifadhi kubwa za kofia, hifadhi za katikati na caps ndogo. Hata hivyo, mfuko wa ripoti ya S & P 500 utajumuisha hifadhi kubwa tu na hifadhi ya katikati ya cap. Hii inafanya jumla ya soko la hisa la hisa linapokua fedha zaidi kuliko fedha za S & P 500.
Kipengele kimoja muhimu cha fedha za jumla ya soko la soko la hisa ni kukumbuka ni kwamba mara kwa mara kufuatilia index ya "cap-weighted", ambayo ina maana kuwa juu ya sokoni ya soko, zaidi ya "uzito", au yatokanayo, kwenye hisa ripoti. Kwa hiyo, jumla ya mfuko wa ripoti ya soko la hisa inaweza kuwa na uzito mkubwa kuelekea vifuniko vikuu vingi, na kufanya utendaji sawa na mfuko wa index wa S & P 500.
Kwa kuwa alisema, wawekezaji wanaweza kutarajia utendaji wa muda mrefu kuwa wa juu zaidi na mfuko wa jumla wa soko la soko la hisa kwa sababu hata kiasi kidogo cha hifadhi ya katikati na ndogo huweza kusaidia kuongeza utendaji (kulingana na wastani wa kihistoria ambao unatabiri mtaji mdogo wa soko bora kuliko kofia kubwa.
Tahadhari Machache Kwa kutumia Fedha za Uchunguzi Mkubwa wa Soko
Tena, kwa kutumia mfuko wa index wa soko la hisa kwa mfano, wawekezaji wanapaswa kukumbuka kuwa ufikiaji wa hifadhi ya katikati na ndogo, pamoja na hifadhi kubwa huweza kusababisha mfuko uingie katika kwingineko ikiwa mwekezaji anaamua kushikilia fedha za katikati na ndogo.
Kwa mfano, ikiwa mwekezaji alitaka kudumisha ugawaji wa asilimia 20 kwa hifadhi ndogo ndogo, wangehitaji kuwa na ufahamu kwamba mfuko wao wa jumla wa soko la soko la hisa tayari unashikilia vifuniko vidogo vidogo na kurekebisha ugawaji wa mfuko wa kifungu kidogo kwa ufanisi.
Pia, ingawa fedha za soko kubwa ni tofauti, haziwezi kuwa tofauti kwa kutosha ili kukidhi mahitaji ya wawekezaji wengi, ambao wanahitaji mchanganyiko wa mali (yaani hifadhi, vifungo na fedha), pamoja na mfiduo tofauti wa kikanda (yaani US na hisa za kimataifa).
Ikiwa kutumika vizuri, fedha za ripoti ya soko kubwa inaweza kuwa chombo cha uwekezaji wa karibu kwa mwekezaji karibu.