Jifunze kuhusu Hatari za TIPS na Fedha za Fedha za Fedha (ETFs)
TIPS za kibinafsi zinaweza kuwa sehemu muhimu kwa wawekezaji ambao wanataka kudumisha nguvu za ununuzi wa akiba zao.
Lakini TIPS, licha ya kutolewa kwa serikali ya Marekani, sio hatari - hasa ikiwa ungependa kufikia darasa la mali kwa njia ya fedha za fedha za fedha au fedha za biashara za kubadilishana.
Hatari za Uwekezaji katika MALANGO YA Binafsi
Kwa kuwa TIPS zinaungwa mkono na imani kamili na mikopo ya Serikali ya Marekani, wanaonekana kuwa huru ya hatari ya mikopo - kwa maneno mengine, wawekezaji wanahakikishiwa kupokea maslahi na wakuu wote wanaowajia.
Wakati bei ya dhamana ya TIPS itabadilishana kati ya wakati inayotolewa na tarehe ambayo inakua , mtu anayefunga mpaka kukomaa haathiriwa na harakati hizi za bei. Hata hivyo, ngazi hii ya wastani ya tamaa ina uwezo wa kuwa suala kama mtu anauza dhamana kabla ya tarehe yake ya kukomaa. Katika kesi hiyo, yeye hahakikishiwa kupokea thamani ya dhamana tangu bei yake ya soko inaweza kuwa zaidi au chini kuliko wakati wa kuuza.
Hatari nyingine ya TIPS ni kwamba CPI rasmi haiwezi kufuatilia mfumuko wa bei halisi au bei ya kupanda kwa bidhaa au huduma ambazo mwekezaji anahitaji. Katika kesi hii, kuna fursa ya kwamba kipengele cha ulinzi wa mfumuko wa bei katika vifungo hakitoshi kulinda nguvu ya kweli ya ununuzi wa mwekezaji.
Hatari ya tatu ni nafasi chache ya kupungua kwa bei au kushuka kwa bei. Katika kesi hiyo, wawekezaji wataweza kuuza TIPS - bei za kuendesha gari chini - kwani hakutakuwa na haja ya ulinzi wa mfumuko wa bei. Hii ilitokea wakati wa kina cha mgogoro wa kifedha wa mwaka 2008, wakati hofu ya kushuka kwa kifedha ulimwenguni pote ilimfufua uwezekano wa kupungua kwa bei na kusababisha kushuka kwa kasi kwa bei za TIPS katika vuli ya mwaka huo. Kutetea uwezekano wa muda mrefu, lakini moja inayofaa kuzingatia.
Hatari za TIPS Mfuko wa Mutual na ETFs
Wakati TIPS zitafanya kazi kama ilivyopangwa kwa wawekezaji ambao wanunua vifungo vya mtu binafsi na kuwashikilia ukomavu, wale wanaozingatia TIPS kupitia fedha za pamoja au ETFs hukabiliwa na hatari tofauti kabisa.
Fedha hutoa kipengele cha ulinzi wa mfumuko wa bei kwa maana kwamba thamani kuu ya vifungo vilivyotokana na fedha itakuwa kweli kurekebisha juu na mfumuko wa bei. Hata hivyo, tofauti na dhamana ya mtu binafsi, fedha za dhamana hazina tarehe ya kukomaa . Hii ina maana kwamba wawekezaji hawahakikishiwa kuona kurudi kamili kwa mkuu. Na kwa kuwa TIPS ni nyeti sana kwa viwango vya kiwango cha riba, thamani ya mfuko wa pamoja wa TIPS au ETF inaweza kubadilika kwa muda mfupi sana.
Mfano mkuu wa hatari hii ilitokea Novemba-Desemba ya 2010.
Katika kipindi hicho cha miezi miwili, vifungo vya mavuno vimeongezeka zaidi kama bei zilianguka, kuendesha mavuno kwa taarifa ya hazina ya miaka 10 ya Marekani kutoka 2.61% hadi 3.31%. Katika kipindi hicho hicho, TIPS kubwa zaidi ya ETF, Shirika la Bondani la TIPS la Shilingi Baraka (ticker: TIP) lilirudi -3.2%. Mfuko huo pia uliharibiwa kwa kupoteza kwa asilimia 7.8 mwezi Mei-Juni 2013 katikati ya kijiko sawa katika mavuno ya Hazina
Hasara hizi zina maana sana kutokana na kwamba mfumuko wa bei umeendesha kiwango cha 1-3% katika miaka ya hivi karibuni. Matokeo yake, haina kuchukua kiasi cha kupoteza ili kukomesha kipengele cha ulinzi katika umiliki wa fedha za TIPS.
Mipango ya TIPS Huna Ulinzi wa Kweli wa Mfumuko wa Chini
TIPS zinashughulikia kichwa kingine cha juu: mfumuko wa bei ya juu kwa ujumla husababisha viwango vya juu, vinavyofanana na bei za kuanguka kwa sehemu za fedha za pamoja za TIPS na ETFs. Jambo lolote ambalo mfumuko wa bei unakua bila shaka unasababisha kushuka kwa bei za Hazina (kukumbuka, bei na mavuno huenda kwa njia tofauti ), ambayo kwa upande wake ingekuwa yenye uzito sana kwa bei za TIPS na fedha zinazowekeza ndani yao.
Kwa maana hii, MASHARIA ya fedha hutoa kinyume cha kile ambacho wawekezaji wengi wanaweza kutarajia: badala ya kulinda dhidi ya mfumuko wa bei, watakuwa kweli kuumiza. Kwa fedha za muda mfupi za TIPS, athari itakuwa mbaya zaidi.
Kumbuka, hii ni tatizo tu ikiwa viwango vinasimama. Lakini kwa mazao tayari kwenye viwango vya chini sana , wawekezaji katika fedha za TIPS wanapata fursa kuwa uwekezaji wao hautaishi hadi matarajio.