Kuna njia kadhaa za kupoteza fedha kuwekeza katika vifungo. Hii ni Mmoja wao.
Mfano wa Hatari ya Reinvestment
Kwa mfano, mwekezaji anajenga kwingineko ya dhamana wakati mavuno yaliyopo yanaendesha karibu 5%. Miongoni mwa ununuzi wa dhamana, mwekezaji anunua hati ya $ 100,000 ya hazina ya $ 100,000, na matarajio ya kupokea $ 5,000 kwa mwaka kwa mapato ya kila mwaka.
Katika kipindi cha kipindi cha miaka mitano, hata hivyo, viwango vilivyopo katika darasa hili la dhamana linaanguka kwa 2%. Habari njema ni kwamba mshirikaji anapokea malipo yote ya riba ya 5%, kama ilivyokubaliwa, na wakati wa ukomavu hupokea jumla ya $ 100,000 ya wakuu, pia kama ilivyokubaliwa. Kwa hiyo shida ni nini?
Tatizo ni kwamba ikiwa sasa mwekezaji anunua dhamana nyingine katika darasani hiyo, hatatapokea malipo ya riba ya 5%. Mwekezaji anapaswa kuweka fedha tena kufanya kazi kwa viwango vya chini. Sasa, $ 100,000 hiyo huzalisha dola 2,000 tu kila mwaka badala ya malipo ya kila mwaka ya $ 5,000 aliyopata kwenye gazeti la awali.
Pia ni muhimu kuzingatia kwamba kama mwekezaji ataimarisha kipato cha maslahi kwenye gazeti jipya, atakuwa na kukubali viwango vya chini ambavyo sasa vinashinda. Ikiwa inapaswa kutokea kwamba viwango vya riba baada ya kuongezeka, pili ya dhamana ya 100,000 kulipa asilimia 2 inavyo thamani. Ikiwa mwekezaji anatakiwa kuondokana mapema - kuuza dhamana kabla ya kukomaa - pamoja na malipo madogo kwa coupon, atapoteza sehemu ya mkuu wake.
Kumbuka formula inayojulikana: kama viwango vya riba vinavyoongezeka, thamani ya kifungo huanguka mpaka mazao yake ya sasa ni sawa na mavuno ya dhamana mpya ya kulipa riba kubwa.
Mwingine Hatari inayohusiana
Hatari ya upyaji pia hutokea kwa vifungo vyema . "Callable" ina maana kwamba mtoaji anaweza kulipa kifungo kabla ya kukomaa.
Moja ya sababu za msingi zimeitwa ni kwa sababu viwango vya riba vimeanguka tangu utoaji wa dhamana na shirika au serikali inaweza sasa kutoa vifungo vipya na viwango vya chini, hivyo kuokoa tofauti kati ya kiwango cha juu zaidi na kiwango cha chini cha chini. Ina maana ya kufanya hivyo na ni sehemu ya mkataba mwekezaji anakubaliana wakati kununua dhamana ya kudumu, lakini, kwa bahati mbaya, hii pia ina maana kwamba. mara nyingine tena, mwekezaji atalazimika kuweka fedha tena kufanya kazi kwa kiwango cha chini kilichopo.
Kuepuka Hatari ya Kuajiriwa
Wawekezaji wanaweza kujaribu kupambana na hatari ya upunguzaji wa uwekezaji kwa kuwekeza katika dhamana za muda mrefu , kwa sababu hii inapungua kiwango ambacho fedha hupatikana na inahitaji kuimarishwa tena. Kwa bahati mbaya, hii pia inaonyesha kwingineko kwa hatari kubwa zaidi ya kiwango cha riba .
Wawekezaji gani wakati mwingine hufanya - na walifanya hivyo kwa kiwango kikubwa cha kiwango cha kiwango cha riba kilichofuatia kuanguka kwa masoko ya kifedha mwishoni mwa mwaka 2007 - ni kujaribu kuunda kipato cha riba kilichopotea kwa kuwekeza katika vifungo vya juu vya mavuno (vinginevyo haijulikani kama vifungo vya junk). Hii ni mkakati unaoeleweka, lakini unaojumuisha kwa sababu pia inajulikana kuwa vifungo vya junk hazipunguki viwango vya juu sana wakati uchumi haufanyi vizuri, ambayo kwa kawaida inafanana na mazingira ya chini ya riba.
Mkakati Bora
Njia bora zaidi ya kupunguza angalau sehemu ya kupunguza uwezekano wa kuimarisha ni kujenga "ngazi ya dhamana," - kwingineko inayofanya vifungo kwa tarehe tofauti za kukomaa. Kwa sababu soko ni kimsingi mzunguko, viwango vya juu vya riba huanguka chini sana na kisha kuinuka tena. Nafasi ni baadhi tu ya vifungo vyako zitakua kwa kiwango cha chini cha kiwango cha maslahi na haya yanaweza kuondokana na vifungo vingine vilivyo kukomaa wakati viwango vya riba vimeongezeka.
Kuwekeza katika fedha za dhamana iliyoweza kusimamia kikamilifu kunaweza kupunguza athari za hatari ya kuimarisha, kwa sababu meneja wa mfuko anaweza kuchukua hatua sawa ili kupunguza hatari. Baada ya muda, hata hivyo, mavuno ya fedha za dhamana huwa na kuongezeka na kuanguka kwa soko, kwa hivyo fedha za dhamana za kusimamiwa kikamilifu hutoa ulinzi mdogo dhidi ya hatari ya uharibifu.
Mkakati mwingine unawezekana ni kuimarisha katika uwekezaji usioathirika moja kwa moja na viwango vya riba.
Moja ya truisms ya uwekezaji kwa ujumla ni kuwafanya kama hawajajiunga iwezekanavyo. Mkakati huu, ikiwa umefanyika kwa mafanikio unafanikisha hilo. Lakini pia inahusisha kiwango cha kisasa na uzoefu wa uwekezaji ambao si wawekezaji wengi wa rejareja wanao.