Usiweze Kuwekeza Kubumu kuliko Ni
Bila kujali ushauri wa hekima unaorudia mara kwa mara tena, kizazi kizazi baada ya kizazi, kuna kitu ambacho huwafanya watu wanataka kujisikia kama wamepata pesa ya fedha kwa namna fulani.
Warren Buffett mara moja alisema kuwa hakutakuwa na haja ya ukuhani ikiwa watu walikuta kuwa amri kumi walikuwa wote unahitaji kuishi maisha yako. Wawekezaji wengine wanataka utata; tamani, hata. Kuna kitu kirefu ndani ya psyche yao ambayo inahisi muhimu, mwanachama wa klabu, wakati inapoonyeshwa alama za siri, mikono ya dhana, codewords ya kipekee, na kipengele cha utakatifu. Matokeo yake, mengi ya irrationality hutolewa ulimwenguni.
Sio ajali kwamba viwanda vingi vinajenga karibu na utata na kuchanganyikiwa, na kutoa makuhani wakuu wa nidhamu fulani nafasi ya kufanya pesa nyingi kwa gharama ya wengine. Kwa kweli, wakati kuweka ujuzi muhimu kufanya maamuzi ya akili kunaweza kuchukua miaka kupata, suala la msingi ni moja kwa moja: Kununua umiliki wa biashara nzuri (hifadhi) au fedha za mkopo kwa mikopo nzuri (vifungo), kulipa bei ya kutosha ili kukuhakikishia ya kurudi kwa kuridhisha hata kama mambo hayafanyi kazi vizuri (margin ya usalama), na kisha jiweke muda mrefu wa kutosha ( kwa kiwango cha chini kabisa, miaka mitano ) ili kupoteza tamaa.
Ndivyo. Hiyo ni siri. Njia rahisi ya uwekezaji ni inahitajika kujenga mfumo ambao unapaswa kujilimbikiza utajiri . Hakika, maelezo yanaweza kuwa magumu, lakini utekelezaji haipaswi kuwa. Mwekezaji wastani hawana biashara ya kununua fedha za biashara zilizopatikana kwa kubadilishana , hisa za kupunguzwa , au kuchunguza na derivatives kama chaguo la hisa.
Matokeo ya kupata makosa ni mbaya sana. Bora, kama chungu, mfano: Hivi karibuni, kwenye blogu yangu binafsi, nilifanya utafiti wa kesi ya mmiliki wa biashara mdogo mwenye umri wa miaka 32 huko Arizona ambaye alikuwa karibu na $ 37,000 katika akaunti ya usambazaji katika E-Trade. Alichukua msimamo yeye wala kuelewa wala hatari ambayo yeye kikamilifu appreciated na kuamka kupata yeye alikuwa na kusababisha hasara ya $ 144,405.31 katika akaunti yake. Baada ya kupoteza usawa wake wote, sasa anadhamini kampuni yake ya udalali $ 106,445.56 kwa wito wa kiasi . Hiyo ni deni halisi ambalo linaweza kumaliza na kutangaza kufilisika ikiwa hawezi kupata njia ya kukidhi dhima.
Hata wakati wawekezaji washikamana na hisa, dhamana, na umiliki wa mfuko wa pamoja, kukataliwa kwa misingi ya uwekezaji rahisi kama matokeo ya mauzo ya chini katika kurudi kwa pathetic kwenye pesa zao. Kulingana na utafiti mmoja niliyoisoma kutoka kwa utafiti mkuu wa Morningstar, wakati wa soko la soko liliporudi 9% limeongezeka kila mwaka , mwekezaji wa hisa wastani alipata 3% tu. Sehemu hii ya ufanisi ilikuwa kutokana na kuuza wakati wa shambulio na kununua wakati wa booms, sehemu yake ilikuwa na gharama za msuguano kama vile tume za udalali, kodi ya faida , na kuenea, na sehemu yake ilikuwa matokeo ya kuchukua hatari kubwa sana na kuwekeza katika mali zisizoeleweka.
Mengi ya tabia hizi zinaendeshwa na wawekezaji wanajaribu kuwa juu ya wastani badala ya kuimarisha masharti yao ya dhamana kwenye malengo yao binafsi na kuwa na furaha na matokeo. Badala ya kuwa na maudhui na kuongezeka polepole kila mwaka kama gawio zao na kiwanja cha riba, wanajaribu kupiga shimo moja kwa moja, na kuharibu mji mkuu wao na hasara kubwa.
Unapokuja Uwekezaji wako, Chini Ni Zaidi
Hili ni janga kwa sababu, kwa njia nyingi, uwekezaji ni mahali ambapo misemo maarufu, "Chini ni Zaidi" na " Weka Ni Rahisi, Masivu " pete hasa kweli. Mwekezaji ambaye alitumia kazi yake yote ya miaka 40 mara kwa mara akiokoa pesa na kuifanya kazi kupasuliwa sawasawa kati ya mfuko wa hisa wa gharama nafuu na mfuko wa dhamana ya kati ya gharama nafuu ingefanya vizuri sana kwa yeye mwenyewe na familia yake.
Mengi ya utendaji huu ingekuwa matokeo ya ada za karibu ambazo hazipo kama vile uwiano wa gharama za mfuko wa pamoja ambazo angeweza kulipa, ambazo uwezekano mkubwa wangekuwa chini ya 0.25% kwa mwaka. Vinginevyo, kwa kufanya kazi na kampuni ya usimamizi wa mali isiyohamishika ambayo haijasimamia zaidi ya asilimia 1.50 kwa mwaka kwa ada za usimamizi lakini ambaye alitoa huduma nyeupe-ghorofa ambayo ilifanya kodi kamili, mali, na mipangilio ya kwingineko iwe rahisi, inaweza kuwa rahisi kufikia uhuru wa kifedha na mali nyingi za kizazi kwa haraka zaidi.
Kwa nini wawekezaji wengi hawawezi kukabiliana na njia yoyote? Kwa sababu mikakati hii inaweza kuwa boring. Hebu fikiria kesi ya mwekezaji ambaye alitaka ugawaji wa mali ya hifadhi, vifungo, na mali isiyohamishika. Kwingineko lake lote linaweza kuwa na fedha tatu za pamoja tu ingawa kwa usahihi, yeye angekuwa na mamia ya uwekezaji. Mfuko wa S & P 500 peke yake una Microsoft, ExxonMobil, Apple, Wells Fargo, Berkshire Hathaway, American Express, General Electric, Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, McDonald's, na hisa nyingine 490!
- Vanguard S & P 500 Index Fund (Symbol Tick: VFINX)
- Vanguard kati ya Mfuko wa Bondoni wa Msamaha wa Ushuru wa Kodi (Kiashiria cha Tiketi: VWITX)
- Vanguard REIT Index (Symbol ya Tiketi: VGSIX)
Kukimbia kwingineko hii itakuwa na msisimko wote wa kujaza fomu za bima. Ungependa kuwa na $ 100, au dola 500, au $ 1,000 au chochote ulichotaka kujiondoa moja kwa moja kutoka benki kila mwezi na ugawanywe sawasawa katika fedha tatu za pamoja. Kwa kuimarisha gawio, mapato ya riba, na faida kubwa kwa kazi nzima ya kazi ya miaka 40, itakuwa ni hakika ya kweli, au vile vile kitu kinachowezekana katika ulimwengu usio na uhakika, kwamba mmiliki wa kwingineko atastaafu na mamilioni ya dola katika mali kutokana na nguvu ya kuchanganya . Yote ambayo itahitajika ingekuwa ya kupuuza maelezo ya akaunti ili usiogope na matone ya kuepukika ya 50% katika thamani ya soko ambayo hutokea mara kwa mara.
Vinginevyo, alikuwa na mwekezaji alikwenda njia ya mteja wa faragha, anaweza kufanya kazi na mtaalam wa kujenga akaunti moja yenye udhibiti ; aina ya Rolls Royce ya sekta ya usimamizi wa utajiri, ingawa sio moja ambayo inapatikana kwa wawekezaji wengi (makampuni ya wasomi wanayetoa kitu kama hiki huhitaji mizani ya kufungua kati ya $ 500,000 hadi $ 10,000,000 katika mali za uwekezaji). Katika siku za nyuma, nimeielezea hadithi kuhusu kikwazo kimoja hicho ili kufikia mafanikio wakati wa kuchukua njia hii ambayo inajumuisha majadiliano yetu ya sasa ili nitaifanya hapa.
Miaka mingi iliyopita, nilikuwa na chakula cha mchana na mchambuzi katika mojawapo ya makampuni bora zaidi ya udhibiti wa mali katika ulimwengu. Mambo yake ya ndani ilikuwa kama maktaba; kilio cha mbali kutoka kwenye picha ya Wall Street ya kawaida unaweza kufikiri kama watu kadhaa tu waliofanya kazi katika ofisi inayoongoza mamia ya mabilioni ya dola kwa wateja, wote ambao ni mamilioni ya mamilioni; watendaji, wamiliki wa biashara, celebrities, warithi. Kwa kubadilishana huduma zao, kampuni hii inadai gharama ya karibu 1.5% kwa mwaka. Imefanya pesa nyingi kwa familia nyingi, na mara nyingi, vizazi vingi vya familia; wanaume, wanawake, watoto, watoto wachanga, ndugu, wajukuu, wote ambao wanaishi katika mgawanyiko, riba, na kodi za vielelezo vyenye vizuri ambazo wakurugenzi wanaojenga wamejenga kwa niaba yao. Vikwazo ni nzuri haujawahi kusikia jina lao. Hii ni kwa kubuni.
Mteja mmoja, mtu ambaye walikuwa wametengeneza kiasi kikubwa cha fedha kwa kipindi cha muda mrefu, alikuwa amevumilia kwa uvumilivu wao wakati wa dot-com boom. Aliangalia marafiki zake kufanya asilimia 20, 30% + mwaka, mwaka baada ya mwaka, kamari kwenye hifadhi za mtandao ambazo hazina mapato, hakuna wateja, na hakuna mpango wa biashara endelevu. Kampuni hii imekataa kushiriki. Ilikuwa na historia ndefu iliyorejea nyuma siku kabla ya Unyogovu Mkuu. Tamaduni imara ilikuwa imara katika wazo kwamba mara moja mteja alikuwa tajiri, lengo lilikuwa kuweka mteja tajiri kwanza kabisa; kurudi ilikuwa sekondari. Matokeo yake, wakati fedha za S & P 500 za fedha, fedha za pamoja, na wawekezaji binafsi wa dunia walifunga vituo vyao na taka, hawakufanya chochote. Waliketi juu ya hifadhi za bluu kama vile Johnson & Johnson, wakiongozwa na ripoti kwa miaka kadhaa kama viwango vya fedha ambavyo vilijengwa, kusubiri kutumiwa mara moja fursa ya akili ilionekana kwenye upeo wa macho.
Mteja hatimaye akajivunjika. Aliita, akitaka kumwambia mkurugenzi mkuu. Alipopata moja kwenye simu, alilia kitu kando ya mstari wa, "Ni nini jehanamu ninakulipa pesa nyingi kila mwaka kufanya huko zaidi? Kwingineko yangu ina mauzo ya kivitendo. Huwezi kununua au kuuza kitu chochote. Kila mtu anafanya pesa na unasubiri kurudi kwa Elvis. "
Mkurugenzi mkuu, baada ya kuona jambo hili kabla ya wakati wa miaka ya 1960 ya kwenda-kwenda, alitibu kwa utulivu katika mstari wa, "Unatuajiri kwa ushauri wetu." Ushauri wetu: Nenda kwenda kucheza golf. kwa sababu tu watu wengine wanafanya hivyo hatuna fedha kwa msingi wa shinikizo la wenzao lakini kimsingi, unatupa sisi kukuzuia asili yako mbaya zaidi. "
Bila shaka, alikuwa sahihi. Sijui kama mteja huyo aliondoka na kuacha kampuni (historia inayofuata ingeonyesha kuwa ingekuwa ni kosa kubwa aliyofanya hivyo) lakini watu wengine, kwa sababu yoyote, hawana uwezo au nguvu ya kufikiria muda mrefu na kuishi kwa akili. Wanahisi haja ya daima kufanya kitu. Uwekezaji rahisi ni faida zaidi. Usisahau kamwe.