Wakati Bondani Zinapungua kwa Thamani
Hata hivyo, uwekezaji wa mapato ya kudumu, kama vile fedha za pande zote, zinaweza kupungua kwa thamani. Hivyo, wawekezaji wanawezaje kupoteza fedha na fedha za dhamana na jinsi gani wanaweza kutumia kwa busara?
Misingi ya Bondani na Fedha za Uhamasishaji wa Bond
Kuelewa jinsi mfuko wa kifedha kazi unapaswa kuanza na jinsi dhamana za kibinafsi zinavyofanya kazi.
Hii ni kwa sababu fedha za pande zote za kifedha ni uwekezaji uliohusishwa ambao unashikilia vifungo. Lakini vifungo na fedha za dhamana hazifanyi kazi kwa njia ile ile, hasa linapokuja bei na utendaji. Ikiwa unaelewa misingi ya vifungo, unaweza pia kuanza kuelewa misingi ya fedha za pande zote na tofauti na kufanana kati ya hizo mbili.
Hebu sema uamua kuwekeza fedha katika dhamana, kama vile Bondoni ya Mwaka 10 ya Hazina ya Marekani (tahadhari ya T ya miaka 10) na dhamana inalipa 2.00%. Unununua $ 10,000 kwa bei ya $ 100 kila mmoja. Ukifikiri unashikilia Vidokezo vya T kwa ukomavu, utapokea dola 200 (10,000 x 0.02) kwa mwaka kwa miaka kumi, wakati ule utapokea kiasi cha $ 10,000 cha thamani yako. Hii ndiyo sababu vifungo vinahesabiwa kuwa ni "mapato ya kudumu:" Kwa sababu mapato (mavuno) yamewekwa kwa ukomavu. Lakini ni nini kinachotokea ikiwa unahitaji kuuza dhamana yako kabla ya miaka kumi? Hii ndio ambapo usalama unaojulikana wa vifungo unaweza kupata ngumu.
Wakati na Jinsi Bondani Zinapungua kwa Thamani
Kichwa cha makala hii ni "Jinsi Fedha za Bond Inaweza Kupoteza Fedha" lakini uwekezaji hauwezi "kupoteza" au "kupata" pesa hadi kuuzwa; wao hupungua (kushuka) au kufahamu (kupata) kwa thamani kulingana na bei yao, au kwa usahihi zaidi Thamani yao ya Thamani ya Nambari (NAV) . Kwa mfano, hupoteza fedha wakati nyumba yako inapungua kwa thamani.
Hiyo ni, isipokuwa unauuza wakati thamani iko chini kuliko bei ya ununuzi! Kwa muhtasari, huna faida au kupoteza kwa uwekezaji hadi kwa kweli unauuza.
Vivyo hivyo, kama dhamana unayoinunua inapungua kwa thamani na ukiiuza kabla ya kukomaa, utahitaji kuuza kwa bei ya chini kwenye soko na kukubali kupoteza, ambayo sasa ni "kupoteza kwa kupoteza." Kulingana na mfano wa hapo juu wa Kumbuka T $ 10,000, mwekezaji anaweza kupokea chini ya kiasi cha dola 10,000 ikiwa wanauza dhamana kabla ya kukomaa na imepungua kwa thamani.
Nini hufanya Bei za Bondani Zishuka na Mfuko wa Bondani Unapungua kwa Thamani?
Bei za pesa huenda kinyume chake kama viwango vya riba. Hii ndiyo sababu: Fikiria kama ungekuwa ukizingatia kununua dhamana ya kibinafsi (sio mfuko wa pamoja). Ikiwa vifungo vya leo ni kulipa viwango vya juu vya riba kuliko vifungo vya jana, utakuwa unataka kawaida kununua vifungo vya juu vya maslahi ya leo ili uweze kupata mapato ya juu (mazao ya juu). Hata hivyo, unaweza kufikiria kulipa kwa masharti ya chini ya kulipa maslahi ya jana ikiwa mtoaji alikuwa tayari kukupa discount (bei ya chini) kununua dhamana. Kama unaweza kudhani, wakati viwango vya riba vinavyopanda ni kupanda kwa bei za vifungo vya zamani zitaanguka kwa sababu wawekezaji watahitaji punguzo kwa malipo ya wakubwa (na chini).
Kwa sababu hii bei za dhamana zinahamia katika mwelekeo kinyume wa viwango vya riba na bei za mfuko wa dhamana ni nyeti kwa viwango vya riba.
Fedha za kifedha zinafanya kazi tofauti na vifungo kwa sababu fedha za pamoja zinajumuisha kadhaa au mamia ya wasimamizi wa mfuko wa dhamana ni daima kununua na kuuza vifungo vya msingi vilivyowekwa katika mfuko huo. Kama ilivyoelezwa hapa hapo awali, fedha za dhamana hazina "bei" lakini badala ya Thamani ya Thamani ya Nambari (NAV) ya wamiliki wa msingi. Wasimamizi pia wanapaswa kufikia ukombozi (kutoka kwa wawekezaji wengine kutoa fedha kutoka kwa mfuko wa pamoja). Kwa hiyo mabadiliko ya bei ya dhamana yatabadilisha NAV ya mfuko huo.
Jinsi ya Kuwekeza Katika Tofauti za Kiwango cha Maslahi
Katika mazingira ya kupanda kwa viwango vya riba, bei ya dhamana kwa ujumla huanguka . Tena, hii ni kwa sababu wawekezaji wa dhamana hawataki kununua vifungo vinavyolipa viwango vya chini vya riba isipokuwa wanapopokea kwa punguzo.
Zaidi ya hayo, muda mrefu ukomavu, unaongezeka kwa kasi kwa bei kulingana na harakati za kiwango cha riba. Katika kipindi cha viwango vya kuongezeka na kushuka kwa bei, fedha za muda mrefu wa kifedha zitapungua kwa thamani zaidi kuliko vifungo vya muda mfupi na vya muda mfupi. Kwa hiyo wawekezaji wengine na mameneja wa fedha watabadilisha uwekezaji wao wa kipato cha kudumu kwa muda mfupi wakati viwango vya riba vinatarajiwa kuongezeka. Wakati viwango vya riba vinapungua kwa muda mrefu (kwa muda mrefu fedha za dhamana) zinaweza kuwa bet bora.
Kwa muhtasari, mfuko wa kifedha wa dhamana unaweza kupoteza thamani ikiwa meneja wa dhamana anauza kiasi kikubwa cha vifungo kwa kiwango cha kuongezeka kwa kiwango cha riba na wawekezaji katika soko lisilohitaji atashuhudia (kulipa bei ya chini) kwenye vifungo vya zamani ambazo hulipa riba ndogo viwango. Pia, bei za kuanguka zitaathiri vibaya VVU.
Fedha za kifungo kwa ujumla ni hatari zaidi kuliko fedha za pesa za pesa. Lakini wawekezaji ni busara kuelewa kwamba thamani ya mfuko wa dhamana inaweza kubadilika. Wazo bora kwa wawekezaji ni kupata fedha za dhamana zinazofaa, kuwashikilia kwa muda mrefu, na jaribu usijali sana kushuka kwa thamani.
Kutoa kikwazo: Taarifa kwenye tovuti hii hutolewa kwa madhumuni ya majadiliano tu, na haipaswi kuwa mbaya kama ushauri wa uwekezaji. Chini hali hakuna taarifa hii inawakilisha mapendekezo ya kununua au kuuza dhamana.