Ufafanuzi, Muda na Hatari za Mfuko wa Bondani ya Bondoni
Wawekezaji wengi hawajui ukweli kwamba kuna aina nyingi za fedha za pande zote za kifedha na ambazo zinaweza kutumika kwa zaidi ya kuwekeza uwekezaji mdogo au kwa kuchanganya hatari ya kununua na kushikilia fedha za fedha za pamoja. Na kuna wawekezaji zaidi ambao hawajui faida za matumizi ya fedha za dhamana za zero-coupon.
Hapa ndio unahitaji kujua kuhusu vyombo hivi vya kipekee vya mapato ya fasta:
Vifungo vya Zero-Coupon: Ufafanuzi na Msingi kwa Wawekezaji
Dhamana ya sifuri-dhamana ni dhamana inayotunuliwa kwa punguzo (bei ya chini kuliko thamani ya uso wake), na thamani ya uso inalipwa kwa mwekezaji wakati wa kukomaa. " Coupons " ni jina jingine la malipo ya maslahi ya masharti na vifungo vya coupon zero hazifanye malipo ya riba mara kwa mara. Kwa maneno tofauti, vifungo hivi hazipili kuponi, kwa hiyo ni dhamana ya zero-coupon.
Mnunuzi wa dhamana anapata uso kamili (par) thamani ya dhamana wakati kifungo kinafikia ukomavu. Hata hivyo, kinyume chake, mwekezaji ambaye ana dhamana ya mara kwa mara anapata mapato kutokana na malipo ya mara kwa mara, ambayo kwa kawaida hufanywa mwaka mmoja.
Baadhi ya vifungo vya sifuri-coupon hazianze kama vifungo vya coupon zero. Kwa mfano, Bondani za Hazina za Marekani hazianza kama kizuizi cha sifuri lakini mpango unaojulikana kama Ugawanyiko wa Biashara wa Usajili na Usalama Mkuu (STRIPS), huondoa kipengee, au malipo ya riba, na hujenga vifungo vya coupon, ambavyo pia hujulikana kama "STRIP vifungo."
Kwa sababu vifungo vya coupon zero hazilipa riba na thamani yao ya thamani ni kutokana na ukomavu, bei yao ni nyeti zaidi kwa viwango vya riba. Kwa hiyo, sio tu kiwango cha riba cha kuanguka kwa vyema kwa vifungo, ni bora zaidi kwa fedha za dhamana za zero-coupon.
Kwa upande wa fedha za pande zote, endelea kukumbuka kuwa mwekezaji anamiliki hisa za mfuko wa pamoja na sio uwepo wa kwingineko ya mfuko wa pamoja.
Kwa hiyo bei ya mfuko wa kifedha (au kile kinachojulikana kama thamani yake ya mali au NAV ) ni kazi kuu ya kurudi jumla ya mfuko wa dhamana kwa mwekezaji. Hii ndiyo sababu fedha za pande zote zina hatari kubwa - kwa sababu kiasi kilichowekeza kinaweza kuanguka kwa thamani, ambapo mmiliki wa dhamana anaweza tu kushikilia dhamana yao bila kuingiza hasara yoyote, kwa vile hawataui dhamana yao kwa bei ya chini kuliko kununua.
Muda Bora wa Kuwekeza katika Fedha za Bondani Zili-Coupon
Bei ya bei na viwango vya riba ni kama mwisho wa kupinga-totter: Wakati upande mmoja unatoka, upande mwingine huanguka. Kwa hivyo wakati viwango vya riba vinavyoongezeka, bei za dhamana zinakuanguka na wakati viwango vya riba ni kuanguka, bei za dhamana zinakua. Kwa hiyo wakati mzuri wa kuwekeza katika vifungo ni wakati viwango vya riba vinavyoanguka kwa sababu bei (au thamani) ya uwekezaji wa kifungo chako inakua.
Swali pekee linalobakia kuhusiana na wakati bora wa kuwekeza katika fedha za dhamana ya sifuri ni: Je, viwango vya riba vinaweza kuanguka lini? Jibu ni wakati wa deflationary .
Sababu ni kwamba Hifadhi ya Shirikisho itapambana na deflation, ambayo ni kipindi cha kushuka kwa bei za bidhaa na huduma za walaji, kwa kupunguza viwango vya riba kwa ununuzi wa Vifungo vya Hazina.
Makampuni bora ya Zero-Coupon Bond
Mfuko wa dhamana ya muda mfupi wa muda mrefu wa zero (kwa miaka ya 2014 au mwaka 2015) ni Amerika ya Century Zero Coupon 2015 (BTFTX) na mojawapo ya fedha bora zaidi ya muda mrefu wa dhamana ya coupon ni ETF , PIMCO 25+ Mwaka Zero Coupon US Trs (ZROZ).
Wawekezaji wanapaswa kutumia tahadhari wakati wa kununua na kushikilia fedha za dhamana za zero-coupon kwa sababu bei zao zinaongezeka kwa kasi na chini. Pia, vifungo vya muda mrefu vitabadilika zaidi kwa bei kuliko vifungo vya muda mfupi.
Kwa mfano, mwaka wa 2013, ZROZ ilikuwa na kurudi kwa -20.9%, na mwaka 2014, mfuko huo ulikuwa na jicho la kufikia 48.8%. ZROZ ikageuka tena katika mwaka wa 2015, ilikuwa na faida ya chini ya tarakimu moja kwa mwaka 2016, kisha imetengenezwa mbele ya mfuko wa dhamana ya wastani, kama ilivyopimwa na Ripoti ya Bunge la Marekani ya Bunge la Bloomberg , mwaka 2017.
Kwa hiyo kifungo muhimu kwa vifungo vya zero-coupon ni kwamba wanaweza kuwa nzuri ya muda mrefu Holdings lakini pia ni tete, vifaa vya muda wa vifaa na dhahiri si kwa ajili ya wawekezaji mwanzo.
Kutoa kikwazo: Taarifa kwenye tovuti hii hutolewa kwa madhumuni ya majadiliano tu, na haipaswi kuwa mbaya kama ushauri wa uwekezaji. Chini hali hakuna taarifa hii inawakilisha mapendekezo ya kununua au kuuza dhamana.