Tofauti kati ya CEFs na Mfuko wa Mutual
Licha ya kufanana kwa fedha za kufungwa (CEFs) na fedha za pamoja, wana tofauti tofauti na kila mmoja ana malengo yake na muundo wake.
Kununua na kuuza CEFs
CEF inafanya biashara kama hisa - kwenye soko la hisa au juu-ya-kukabiliana - wakati mfuko wa pamoja wa mwisho unununuliwa na kuuzwa moja kwa moja na kampuni ya mfuko au kampuni ya udalali.
Katika suala hili, CEFs ni sawa na fedha za biashara zinazochangia kubadilishana (ETFs) . Gharama ya shughuli kwa CEF ni sawa na gharama ya biashara ya hisa. Pia kuna ada za usimamizi wa ndani zinazolipwa kwa kampuni ya mfuko ili kusimamia mfuko huo.
Gharama nyingine ya kuwa na ufahamu wa CEF ni kuenea kwa jitihada-kuuliza. Ikiwa unatoa amri ya kununua CEF na, wakati huo huo, utaratibu wa kuuza mfuko huo, bei ya wote itakuwa tofauti. Kwa maneno mengine, gharama yako kununua CEF na bei unayoweza kupata kwa kuuza CEF itakuwa tofauti. Kwa mfano, unaweza kuuza kwa bei ya zabuni ya $ 9.90, wakati ungependa kununua kwa bei ya kuuliza ya $ 10. Tofauti hii ya $10. Inajulikana kama kueneza kwa bidii na inachukuliwa gharama ya kufanya biashara kwa kubadilishana au juu ya counter.
Unaweza kununua wote CEFs na fedha za pamoja kupitia broker. Broker huchukua shughuli kwenye soko la hisa katika kesi ya CEF, au kwa kampuni ya mfuko katika kesi ya fedha za pamoja.
Thamani ya Mali ya Thamani vs. Bei ya CEFs
Ni rahisi kuchanganya thamani ya wavu (NAV) ya CEF na bei ya mfuko. Ili kuepuka kuchanganyikiwa, unaweza kufikiria tu ya NAV kama thamani ya kushikilia CEF (hifadhi, vifungo, fedha, nk) kuondoa madeni yoyote, yamegawanywa na idadi ya hisa za mfuko ambazo zinafanywa na wawekezaji.
Kwa hiyo, tofauti na mfuko wa pamoja, NAV ya CEF sio bei unazolipa kwa sehemu ya mfuko huo.
Mara nyingi CEF hununuliwa au kuuzwa kwa punguzo kwa NAV yao. Kwa maneno mengine, kama CEF inamiliki hisa 100 ambazo zina thamani ya $ 1,000,000 na madeni ya $ 0 na hisa 100,000 za ziada, mfuko huo una NAV ya $ 10. Wawekezaji hawawezi kuheshimu uwezo wa meneja wa kwingineko wa kuchukua hifadhi, hata hivyo, ili waweze tu tayari kulipa dola 9 kila hisa ya mfuko huo. Hivyo, mfuko huu ungekuwa biashara kwa punguzo la 10% kwa NAV yake.
Kwa nini makampuni ya mfuko huchagua muundo wa CEF?
Kuna sababu nyingi za kampuni ya mfuko inaweza kuamua kuunda mfuko wao kama CEF badala ya mfuko wa pamoja wa mwisho (na kinyume chake). Inawezekana kuwa kampuni ya mfuko ina niche fulani ambayo ni bora kutumiwa kupitia CEFs. Kwa mfano, ikiwa kampuni ya mfuko inataka kusimamia mfuko unao na dhamana ambazo hazi rahisi kufanya biashara (haijulikani, kama vile hisa ya kampuni ndogo sana ambayo haifai biashara katika soko la hisa), basi wanaweza kuunda CEF. Hii ni kwa sababu mameneja wa mfuko hawalazimiwi kuuza usalama fulani wakati mwekezaji anataka kuuza hisa zake za mfuko huo. Tena, kama ETF, CEFs hazina masharti ya msingi kama fedha za pamoja za mwisho.
Je, CEFs ni uchaguzi wa uwekezaji wa busara kwako?
Jambo la msingi hapa ni kwamba CEFs ni uwekezaji wa niche ambao una safu ya ziada ya mkakati na utata ikilinganishwa na fedha za kila siku za wazi za mwisho ambazo wengi wetu tunaelewa.
Kama siku zote, ni muhimu kuelewa uwekezaji kabla ya kununua hisa. Ikiwa huna uhakika katika uamuzi wako, labda si wazo nzuri kuwekeza.