Utangulizi wa Broker-Wauzaji wa Usajili wa Wauzaji Mpya
- Katika hali ya kwanza, muuzaji-broker anafanya kazi katika uwezo wa wakala kama broker. Hii ina maana kwamba muuzaji wa broker husaidia wateja kununua au kuuza usalama au dhamana kwa kufanya hatua muhimu ili kuwezesha biashara. Mtaalamu wa broker hawana yeyote, yeye, au fedha zake katika hatari na anajaribu tu kuchanganya mnunuzi na muuzaji na wafanyabiashara wengine wa bidhaa au kwa njia nyingine njia sawa na broker ya mali isiyohamishika inaweza kusaidia mteja kununua au kuuza nyumba. Kwa kubadilishana kazi hii, muuzaji-broker hulipwa tume.
- Katika hali ya pili, muuzaji wa broker hufanya kama muuzaji kwa kuwa mmoja wa wakuu katika shughuli. Hii ina maana kwamba muuzaji-broker ni upande wa pili wa manunuzi na ni kununua au kuuza usalama kutoka kwa mteja. Wakati akifanya kazi kama mkuu, muuzaji wa broker lazima afunue, kwa maandishi, kwamba yeye, yeye, au anafanya kazi kama muuzaji na kuelezea mashtaka yote na fidia. Kwa mfano, muuzaji wa broker anaweza kuwa na hesabu ya vifungo vya manispaa ambayo imepatikana kutoka kwa wateja ambao wangependa kuuza wakati fulani uliopita. Mtaalamu wa mfanyabiashara ataweka dhamana na kuenea kati ya kile yeye, yeye, au kulipwa kwa dhamana na kile yeye, yeye, au anamshtaki mteja ambaye hatimaye anakuja na anaamua kununua dhamana. Mfano mwingine maarufu wa wachuuzi-wafanyabiashara wanaofanya kama wafanyabiashara, au wakuu, ni mtengenezaji wa soko. Kwa habari zaidi juu ya watunga soko, soma Nini Muumba wa Soko na Wanafanyaje Pesa? kujifunza jinsi shughuli hii inaongezea usafi kwenye soko, na kunufaika wanunuzi na wauzaji wote.
Wafanyabiashara wa Broker wanakabiliwa na udhibiti mkubwa. Kwa kweli, unaweza kusikia mfanyabiashara wa broker anayejulikana kama "muuzaji wa broker aliyesajiliwa" kutokana na mahitaji ya mtu huyo au biashara kujiandikisha na mamlaka husika ya serikali na / au serikali; mahitaji ambayo yalitoka katika Sehemu ya 15 ya Sheria ya Usalama wa Usalama wa 1934 baada ya mageuzi yaliyotokea baada ya kuanguka kwa 1929-1933 kwa uchumi na masoko ya mitaji.
Kwa mfano, wafanyabiashara wa broker wanaruhusiwa kutoza tume zote mbili na markup juu ya shughuli hiyo. Hiyo ni kwa ajili ya biashara yoyote iliyotolewa, wanaweza kutenda kwa uwezo wao kama broker (shirika) au muuzaji (mkuu) lakini sio wawili.
Jinsi ya Kuwa Broker-Dealer
Hatua halisi zinazohusika na kuanzia muuzaji wa broker ni nyingi sana kufunika hapa lakini toleo la fupi, muhtasari wa kutosha kwa mpangilio ni kama ifuatavyo. Kwanza, unapaswa kuanzisha kampuni yenyewe kama labda hutaki kufanya kazi kama proprietorship pekee kutokana na dhima ya ukomo ambayo itakufunua. Hii inamaanisha kuwa na biashara iliyoandaliwa, uwezekano mkubwa kama kampuni ya dhima mdogo isipokuwa una sababu ya kulazimisha kutumia muundo mwingine wa taasisi za kisheria, kupata leseni ya biashara, kufungua akaunti za benki na kufadhili akaunti hizo kwa kijiji cha awali kilichochangia, kuandika na kusaini mkataba wa uendeshaji , kuanzisha mfumo wako wa uhasibu, na kazi nyingi zinazohusiana na vile vile kazi.
Kisha, utahitajika kuhakikisha unakidhi mahitaji ya mji mkuu wa kisheria kwa muuzaji-broker, ambayo yatatofautiana kulingana na hali halisi ya kampuni yako. Ikiwa utaenda tu kutenda katika uwezo wa wakala, utahitaji kuja na mahali fulani kati ya $ 50,000 na $ 100,000.
Ikiwa mfanyabiashara wako atafanya kazi katika uwezo mkuu, utahitaji kuja na $ 100,000 hadi $ 150,000. Kwa mraba huo, unahitaji kupata haki na FINRA ili uweze kupata kampuni yako katika mifumo ya IARD na CRD. Kupitia mifumo hii, utawasilisha Fomu BD kwa miili ya udhibiti inayotumika. Ikiwa imeidhinishwa, unahitaji kuwa mwanachama wa SRO, ambayo ni mfupi kwa shirika la udhibiti. Utahitaji kuwa na kampuni yako kuwa mjumbe wa Shirika la Ulinzi la Wawekezaji wa Usalama, ambalo hutoa bima ya SIPC kwa wateja wanaoshikilia akaunti yao ya udalali na biashara yako mpya . Unahitaji kuwa mwakilishi wa usajili wa broker (hata kama una kampuni ya broker-dealer, bado unapaswa kuwa mwakilishi wa kampuni ya broker), ambayo inahitaji kupita mtihani mmoja au zaidi kama udhibiti kama vile Mfululizo 7 ambao ni mtihani wa saa sita unaohusu maswali mengi kuhusu biashara za dhamana na mada mengine.
Orodha ni kamili. Unahitaji mfumo wa kupambana na fedha za ufuatiliaji mahali. Unahitaji mikataba na mawakala wa kusafisha. Ikiwa unataka kupata kijani kutoka FINRA kwa mfanyabiashara wako mpya, unapaswa kupitisha Mfululizo wa 63, kupata alama za vidole, na lazima uwaweze watu kadhaa kwa wafanyikazi na majukumu maalum na ambao wana ngazi maalum ya uzoefu. Inastahili kusema, kufungua broker yako mwenyewe iliyosajiliwa sio kitu unachofanya kwa pigo.
Wafanyabiashara Wakuu Wadogo Wingi wa Umoja wa Mataifa
Kulingana na Habari za Uwekezaji, wafanyabiashara wa juu wa washirini na tano wa juu nchini Marekani huzalisha zaidi ya dola bilioni 20 katika mapato ya pamoja kwa mwaka. Kampuni kubwa, kampuni inayoitwa LPL Financial, huzalisha takriban dola bilioni 4.3 katika mapato, mtaalamu mkuu wa uuzaji mkuu wa fedha, Ameriprise Financial, huzalisha zaidi ya $ 3.7 bilioni, na tatu kubwa zaidi, Raymond James Financial, huzalisha zaidi ya $ 1.5 bilioni.
Wengine wafanyabiashara wa broker hujumuisha vitu vingi; majina ya kaya ambayo mara nyingi ni sehemu ya mkusanyiko wa kifedha kama vile mgawanyiko wa wafanyabiashara wa fedha kama vile Charles Schwab & Company, TD Ameritrade, Fidelity Investments, Scottrade, na Interactive Brokers, kwa jina tu. Charles Schwab & Kampuni, kutoa mfano mmoja, ina wastani wa dola 2.5 trillion katika mali za mteja zilizofungwa. Uaminifu hauko nyuma sana na zaidi ya dola 1.5 trilioni katika mali za mteja zilizofungwa. Makampuni kama Charles Schwab pia ana mabenki na matawi mengine ili kuwawezesha kutoa huduma zote zinazojitolea kufanya wawekezaji.
Kuelewa tofauti kati ya Broker-Dealer na Mshauri wa Uwekezaji wa Usajili
Kwa ukamilifu, badala ya mfanyabiashara wa biashara, aina nyingine kuu ya usajili kwa mtu wa asili (mtu binafsi) au kampuni (ushirikiano wa jumla, ushirikiano mdogo, kampuni ya dhima, shirika au shirika lingine) linalofanya kazi katika sekta ya dhamana ni kitu kinachoitwa Mshauri wa Uwekezaji wa Usajili . Ingawa wafanyabiashara wa broker walihitajika kusajiliwa kufuatia Sheria ya Usalama wa Usalama wa 1934, Washauri wa Uwekezaji wa Usajili, au RIA kama wanavyoitwa wakati mwingine, kwanza waliingia fomu yao ya sasa na kupitishwa kwa Sheria ya Washauri wa Uwekezaji wa 1940. Ingawa watu wakati mwingine huchanganya wauzaji wa broker na Washauri wa Uwekezaji wa Usajili, ni mambo tofauti sana. (Ni muhimu kutambua kwamba neno "kusajiliwa" katika Mshauri wa Uwekezaji Liliosajiliwa si jina wala haijalishi kiwango chochote cha ujuzi, ujuzi, au ujuzi. Ni jina tu linaloashiria kuwa kampuni imekidhi mahitaji ya chini kushiriki katika biashara.)
Kwanza, wafanyabiashara wa broker wanafungwa na hali ya chini ya mwenendo kuelekea wateja wao, wanaohitaji kuhalalisha mapendekezo kulingana na kitu kinachojulikana kama kustahili. Hiyo ni kwamba mfanyabiashara wa broker anahitaji tu kuthibitisha kuwa usalama uliopendekezwa kwa mteja ulifaa kwa ujumla kwa mteja huyo; kwa mfano, mwakilishi wa muuzaji wa broker hakuwa na mjane mwenye umri wa miaka 93 akiondoa vifungo vyake vya kuwekeza kila kitu katika fedha zilizochanganywa kwa kubadilishana fedha kama hiyo itakuwa mbaya. Kukosoa kwa kiwango hiki ni kwamba inaruhusu wafanyabiashara wa broker kushinikiza bidhaa na huduma za kifedha ambazo zina maslahi yao ya kifedha, sio riba ya mteja, ikiwa ni pamoja na kuwa na mteja kununua mzigo mdogo-kuliko-bora-kwa-mteja - hali ya kifedha , baadhi ya kubeba mizigo ya mauzo ya 5.75%. Fedha hizi za pamoja zimekuwa na uwiano wa gharama kubwa, pia. Idara ya Kazi iliamua kuzingatia kiwango hiki, angalau kama ilivyohusiana na akaunti za kustaafu, na kupitisha kanuni ambayo imeathiriwa sana. Sheria hii mpya inahitaji wachuuzi-wafanyabiashara watunzaji akaunti ya kustaafu, kama vile Roth IRA , kutenda kama fiduciary inayomilikiwa na kiwango cha fiduciary .
Kiwango cha fiduciary ni mpango mkubwa kwa sababu inawakilisha wajibu mkubwa zaidi mtu mmoja anaweza kulipa mtu mwingine chini ya sheria ya Marekani. Mtu anayefanya fiducia lazima atende kwa maslahi bora ya mtu anayewakilisha au kumtumikia. Migogoro ya maslahi lazima ifunuliwe. Viwango vya maadili lazima viwe visivyofaa. Ushauri wa uwekezaji unaopewa lazima iwe zaidi kuliko kufaa; kwa mfano, ungependa kuwa na wakati mgumu kujieleza mwenyewe ikiwa ulikuwa na mteja anayewekeza katika mfuko uliotolewa na usawa ulio na msingi lakini huo mara nyingi ulikuwa ghali zaidi kama ungekuwa na imani. Kiwango cha fiduciary ni mpango mkubwa sana kwamba kuna kesi ambazo wazazi hutoa pesa mtoto kwa njia ya akaunti ya UTMA - aina ya cheo ambayo inasimamiwa na Transfer ya kawaida kwa Sheria ndogo ya hali inayotolewa ambapo msimamizi, mara nyingi mwenyewadi, ana mali, kama vile hifadhi katika akaunti ya udalali, kwa mtoto mdogo chini ya kazi ya uaminifu mpaka mtoto mdogo akifikia umri wa kukomaa, mara nyingi 21 lakini na baadhi ya majimbo huweka kikomo cha hiari cha juu zaidi ya 25 - na kisha alitumia pesa kulipa dharura ya matibabu ya mtoto tu kuwa na amri ya mahakama kwamba mzazi lazima awalipe fedha zote kwa riba .
Katika miaka ya hivi karibuni, Washauri wengine wa Usajili wa Uwekezaji wamechukua ushuru wa kifedha hata zaidi kwa kujitangaza wenyewe kuwa "tu ya ada". Mshauri wa Uwekezaji Msajili wa ada tu anayetafuta fomu zote za nyenzo za fidia na hutoa chanzo chake pekee cha mapato kutoka kwa ada, mara nyingi kama asilimia ya mali chini ya usimamizi kwa kitu kama akaunti iliyosimamiwa moja kwa moja, inayotolewa kwa kampuni moja kwa moja na mteja. Mjadala unaendelea kuwa hii inapunguza kwa kiasi kikubwa migogoro ya maslahi kati ya kampuni na mteja kwa sababu kampuni hiyo haipaswi kuwa na motisha ya kifedha isipokuwa kusaidia mteja kukua utajiri wake kama pesa zaidi mteja anayo chini ya usimamizi, fedha zaidi kampuni hupwa. Kama nilivyoelezea katika makala inayoitwa Asset Management Companies kwa Kompyuta , hii inaonekana kuwa ya kawaida kati ya makampuni yaliyoelekea kwenye wavu wenye thamani na wa juu kwa kuwa inaweza kuwa changamoto kwa kutoa akaunti ndogo kwa njia inayofaa ya kiuchumi.
Nini Msajili wa Broker-Msajili?
Mtaalamu wa broker mwenye usajili ni mtu wa asili (mtu binafsi) au kampuni (ushirikiano wa jumla, ushirikiano mdogo, kampuni ya dhamana, kampuni, au chombo kingine) ambacho kimesajiliwa wote kama muuzaji wa broker na uwekezaji wa usajili Mshauri. Licha ya umaarufu wake unaoongezeka, usajili mara mbili unaweza kuwa mgumu kwa sababu inaweza kuwa vigumu kwa mteja au mteja kutenganisha katika mawazo yake uwezo ambao anahusika na mwakilishi wakati wowote. Makampuni ambayo yanaanguka katika jamii hii huwa mara nyingine huitwa "washauri" washauri. Kwa kweli, mwakilishi ambaye mteja anafanya kazi atabadilika kati ya koti mbili, akiamua ikiwa anahitajika kutenda kama fiduciary, kutenda kwa njia inayofaa zaidi kwa mteja, au muuzaji wa broker, ambayo inamruhusu kuzalisha mapato kwa kuuza bidhaa za fedha za wateja ambazo zinakabiliwa na kiwango kinachofaa. Watawala wa sheria wanaonekana kuwa wameangalia kwa karibu sana kama nambari ya wafanyabiashara wa broker iliyosajiliwa kwa duti imeongezeka katika miaka ya hivi karibuni licha ya kuwa kile ambacho bado ni asilimia ndogo ndogo ya sekta ya kifedha. Ili kuweka uhakika juu yake, Wall Street Journal ilikimbia hadithi Machi 26, 2015 inayoitwa Washauri wa Uwekezaji wa Daudi Kulikosa Fungu la Broker-Fiduciary na Mattias Rieker ambalo lilisema, "Idadi ya washauri wawili waliosajiliwa bado ni ndogo lakini imeongezeka kwa 50% kati ya 2008 na 2013, kwa zaidi ya 24,000 kutoka kwa wafanyakazi wa jumla wa mshauri wa zaidi ya 285,000 kulingana na utafiti wa utafiti wa kampuni Cerulli. "
Je! Mwekezaji anahitajije katika Broker-Dealer?
Ikiwa unafikiri juu ya kufanya kazi na mfanyabiashara broker, kuna mambo machache unapaswa kuzingatia mbali na mambo dhahiri kama nguvu za kifedha na udhibiti sahihi na sifa nyingine.
- Je! Mwakilishi wa mfanyabiashara au mfanyabiashara ana historia ya uhalifu, historia ya madai ya uovu, au mambo mengine ambayo unapaswa kujua? Ili kupata jibu, tumia mfumo wa FINRA BrokerCheck kuchunguza malalamiko yaliyotolewa dhidi ya muuzaji-broker unaofikiria kuwapa fedha zako.
- Je, wewe ni vizuri? Sikiliza gut yako na kukopa dhana kutoka kwa mwekezaji maarufu, tu kazi na mtu "unapenda, anime, na amtumaini". Ikiwa bado, sauti ndogo nyuma ya kichwa chako au moyo inakuambia uende mbali, usipuuzie. Unaweza daima kupata mfanyabiashara wa broker. Huna kufanya kazi na mtu fulani, au hata kampuni maalum. Usisahau kwamba ni pesa yako.
- Je! Mwakilishi wa wauzaji wa broker husikiliza? Je! Yeye anaelewa hali yako, mahitaji, hali, unataka, mapendeleo, na maadili?
- Je! Nyaraka za kufungua zina wazi? Je, unaelewa nini utakachopata na nini utalipa?