ADR ni nini?
Mapokezi ya Amerika ya Msaada, au ADR, ni moja ya vitu muhimu zaidi katika kitanda cha chombo cha mwekezaji wa kimataifa. Kuona kwa nini, hebu fikiria mfano uliofuata.
Sema una nia ya kuwekeza katika Ufaransa . Chaguo moja ni kufungua akaunti ya udalali huko Paris, piga pesa huko pale, ubadilisha dola zako hadi Euro , kisha uende ununuzi wa hisa za Kifaransa. Ili kusema angalau, hii itakuwa mchakato mgumu na wa muda.
Na mhasibu wako atakuchukia wakati wa kodi.
ADR zimeundwa ili kuondokana na hasira hizi. ADR ni usalama unaowakilisha umiliki wa hisa za kampuni ya kigeni. Unapotununua ADR, wewe kitaalam hauna mali ya kigeni moja kwa moja. Badala yake, una kipande cha karatasi ambacho kinakuwezesha hisa moja au zaidi ya hisa za nje ambazo zimefanyika kwa niaba yako kwenye benki ya uhifadhi.
ADR ya kwanza iliundwa mwaka wa 1927 na JP Morgan, kuruhusu Wamarekani kuwekeza katika hisa za Selfridges, duka la idara ya Uingereza . Leo kuna zaidi ya 2,200 ADR inapatikana, inayowakilisha hisa za makampuni zilizo katika nchi zaidi ya 70. Benki ya New York, JPMorgan, Deutsche Bank na Citigroup ni miongoni mwa mabenki ya uhamisho, ambayo huunda na kutoa madaraka ya ADR.
Utukufu wa ADR umeongezeka kwa miaka mingi kwa sababu zina faida nyingi tofauti zinazovutia rufaa kwa wawekezaji wadogo na wasimamizi wa fedha za kitaaluma sawa.
Katika makala hii, tutaangalia faida muhimu na hasara zinazohusiana na ADR ambazo wawekezaji wa kimataifa wanapaswa kuzingatia kwa makini kabla ya kufanya mitaji.
Faida za ADRs
Mapato ya Amerika ya Utoaji Msaada yana faida nyingi ambazo huwapa nafasi nzuri kwa wawekezaji wa kimataifa, ikiwa ni pamoja na:
- Urahisi wa matumizi: ADR zinaweza kununuliwa na kuuzwa tu kama hisa za IBM au Coca-Cola.
- Broker sawa: Huna haja ya akaunti ya udalali wa kigeni au broker mpya; unaweza kutumia broker sawa ambayo wewe kawaida kukabiliana na.
- Bei ya msingi ya dola: Bei za ADR zinasukuliwa kwa dola za Marekani, na gawio hulipwa kwa dola.
- Masaa ya soko la kawaida: ADRs biashara wakati wa masaa ya soko la Marekani na inakabiliwa na taratibu sawa za kufuta na makazi kama hisa za Marekani.
- Customization: Unaweza Customize kwingineko yako hata hivyo ungependa, kulingana na nchi gani au sekta unazopenda.
Hasara za ADR
Kwa ishara hiyo, ADR zina na mapungufu muhimu na vikwazo, ikiwa ni pamoja na:
- Uchaguzi mdogo: Sio makampuni yote ya kigeni yanapatikana kama ADRs. Kwa mfano, Toyota Motor Japan ina ADR, lakini BMW ya Ujerumani haina.
- Ukosefu wa maji: Makampuni mengi yana programu za ADR zilizopo, lakini baadhi yanaweza kufanyiwa biashara ndogo.
- Hatari ya kiwango cha ubadilishaji: Wakati ADR zina bei kwa dola, kwa ajili ya urahisi, uwekezaji wako bado unaonekana kwa kushuka kwa thamani ya sarafu za kigeni.
- Kwa kuwa ADR ni kama hifadhi, unahitaji kununua vitu vya kutosha ili kuhakikisha uwiano wa kutosha. Kwa hiyo ikiwa huna mitaji ya uwekezaji wa kutosha kuenea karibu, sema 25 hadi 30 ADR (au zaidi), huwezi kuunda kwingineko tofauti kabisa.
Maanani mengine
Rejea za Utoaji wa Amerika zina idadi tofauti ya kipekee na hisa za kigeni au hifadhi za jadi za Marekani ambazo ni muhimu kuzingatia.
Kwa mfano, kuna tofauti kubwa ni njia ambazo kodi zinawashtakiwa kwenye gawio . Kama ilivyo na hisa za Marekani, mgawanyiko hupatikana kwa Marekani Uliofanana na hifadhi za Marekani, mgao huo pia unaweza kuwa chini ya kodi na nchi ya kampuni ya kampuni (ingawa huwa na kawaida kufungwa na mdhamini). Wawekezaji wanaweza kuchagua kutumia mikopo kwa kodi zao za Marekani au kuomba marejesho ya nje ya nchi ili kuepuka kodi mbili.
Kabla ya kuwekeza katika ADR, unaweza kushauriana na mshauri wa kifedha na mshauri wa kodi ili kuelewa maana ya kwingineko yako.
Wakati wa kutumia ADRs
Mara baada ya kuwa na ujuzi mdogo wa uwekezaji wa kimataifa chini ya ukanda wako, ADR inaweza kuwa chombo chenye nguvu ili kuifanya kwingineko yako au kufanya uwekezaji uliopangwa katika makampuni maalum, sekta na nchi.
Kubadilika kunaweza kuwavutia sana wawekezaji kuangalia kutafuta kupanua kufikia masoko yao ya kimataifa badala ya kuwa na uwezo wa kufikia hisa za ndani.
Lakini kama unapoanza kuanzisha uwekezaji wa kimataifa, ni vigumu sana kushikamana na mfuko wa kifedha wa kimataifa au ETF mpaka utambue kabisa misingi.