Jinsi Bidi ya Uokoaji Inathiri Utendaji wa Equity Global
Tatizo na hali hii ni kwamba uchambuzi wa mwekezaji utakuwa wazi kabisa utendaji wastani wa ETF 15 katika ulimwengu.
Baada ya yote, ETF tano ambazo zimeondoka uwezekano zilikuwa mbaya zaidi kuliko utendaji wastani, ambayo ina maana kwamba wangeweza kupima kwa wastani walikuwa wamezingatiwa pamoja na ETF za 15 zinazohusika katika ulimwengu.
Mienendo hii inajulikana kama "upendeleo wa uhai" na hutokea wakati wawekezaji wanafikiri tu waathirika mwishoni mwa kipindi na kuwatenga uwekezaji au fedha ambazo hazipo tena.
Katika makala hii, tutaangalia jinsi ya kuzingatia uhasama wa kudumu wakati wa kutathmini usawa wa kimataifa, ambayo inaweza kusaidia wawekezaji wa kimataifa kuepuka makosa ya gharama kubwa.
Kuchunguza Mali ya Global
Upendeleo wa uokoaji ni kosa rahisi kufanya wakati wa kutathmini utendaji wa usawa wa kimataifa. Kwa kupuuza makampuni ambayo yalifariki kila mwaka, ni rahisi kuingiza rekodi ya kufuatilia ya makampuni yaliyobaki. Wawekezaji wa kimataifa wa kuchunguza hisa za nje za kigeni wanaweza kutaka kulipa kipaumbele karibu na masuala ya upendeleo, kwa kuwa ni kosa rahisi kufanya.
Kwa mfano, mwekezaji wa kimataifa anayevutiwa na sekta ya mafuta na gesi ya Ajentina anaweza kuonekana kwa Receipts za Marekani za Kudumisha ("ADRs") zinazoendesha nafasi. Wanaweza kupata kwamba hifadhi zilizoorodheshwa kwenye skrini zinapendekezwa na 20% zaidi ya mwaka uliopita. Ikiwa makampuni mengine kadhaa yameishia kufilisika kwa kipindi hicho - na haijatokea kwenye kichwa - kiwango cha ukuaji wa 20% kinaongezeka.
Wawekezaji wa kimataifa wanaweza kuepuka matatizo haya kwa kuangalia kumbukumbu za umma ili kutambua makampuni ambayo yameshindwa kufilisika. Katika hali nyingine, makampuni haya yanaweza kupatikana kwa urahisi kwa njia ya vyanzo vya habari au ripoti za wachambuzi wa kifedha. Katika matukio mengine, wawekezaji anaweza kutazama kupitia kufuta kufilisika, matangazo ya kufuta , au rekodi nyingine za umma ili kupata takwimu za kweli.
Kugundua ETF na Fedha
Wawekezaji wa kimataifa wanapaswa kuwa na ufahamu wa upendeleo wa kudumu wakati wa kuchunguza ETF na fedha nyingine, pia. Wakati fedha wenyewe huenda zinajihusisha na masuala haya wakati wa kuhesabu utendaji wao wenyewe, uchunguzi wa wawekezaji wa kimataifa kwa aina mbalimbali za fedha zinazozingatia nchi fulani au sekta inahusisha hatari sawa zinazoonekana katika sehemu ya awali wakati wa kuchambua hifadhi za kibinafsi.
Kwa mfano, mwekezaji wa kimataifa anaweza kutazama kuwekeza katika usawa wa Kirusi na skrini kwa ETF za kimataifa na kufidhi. Mwekezaji anaweza kupata kwamba usawa huu ulipata kurudi kwa 5% zaidi ya mwaka uliopita, lakini kushindwa kutazama ETF zilizokuwa zimefungwa kila mwaka zinaweza kupindua mapato haya.
Matatizo haya yanaweza kuepukwa kwa kutafiti fedha ambazo zinaweza kufungwa. Tatizo ni kwamba inaweza kuwa vigumu kutambua fedha hizi kutoka kwa vyanzo vya umma.
Tena, ripoti za habari au ripoti za wachambuzi mara nyingi hutoa uhakika wa kuanzia kwa habari hiyo, lakini huenda haifai kabisa au kutengenezwa.
Kuepuka Bias na ETFs
ETF za Kimataifa hutoa njia nzuri kwa wawekezaji wa kimataifa ili kuepuka matatizo yaliyohusishwa na upendeleo wa maisha. Fedha za kutumia mkakati kamili wa kujibu ununuzi wa hifadhi zote ndani ya ripoti, kinyume na kutumia derivatives ili kupata fursa, ambayo ina maana ya kununua na kuuza hisa kufuatilia index kwa karibu iwezekanavyo kwa muda mrefu.
Kwa kutazama ushikiliaji wa ETF hizi katika vitu mbalimbali kwa wakati, wawekezaji wa kimataifa wanaweza kujenga database ambayo ina nyimbo za kihistoria ya nyimbo za nchi, eneo, au aina nyingine ya ETF ya kimataifa. Databana hutoa kwa ufanisi kipimo cha upendeleo cha utendaji wa nchi hiyo, ambayo inaweza kufanya uchambuzi wa hisa za ADR na nje ya nchi iwe rahisi sana.
Mfuko wa Fedha unaweza kupatikana kwa urahisi kwenye tovuti nyingi za mfuko au matayarisho, ambayo kwa kawaida yana sahajedwali la Excel la kupakuliwa kwa kipindi fulani. Ikiwa vyanzo hivi havipatikani, ETFs lazima zipoti ripoti zao mara kwa mara na SEC katika faili za NQ, ambazo zinaweza kupatikana kwenye SEC.gov.
Pointi muhimu za kuchukua
- Upendeleo wa ufanisi hutokea wakati wawekezaji wa kimataifa wanapoteza akaunti kwa mali ambazo hazipo tena wakati wa kuhesabu utendaji kwa muda.
- Uchunguzi wa hisa za kimataifa au ETF huanzisha uhaba wa kudumu kwa kuondoa mali hizo ambazo hazipo tena kutokana na kuzingatia.
- Wawekezaji wa kimataifa wanaweza kuepuka uhaba wa maisha kwa kutumia ETFs za kimataifa au kwa kutafuta ETF au mali nyingine zimefungwa.