Ufafanuzi wa Benki ya Uwekezaji ni nini?
Ili kuiweka wazi, benki ya uwekezaji sio kama taasisi ya kona ambayo umetumia kushughulikia kupata mkopo wa biashara au kuweka malipo yako.
Badala yake, benki ya uwekezaji ni taasisi maalum ya kifedha ambayo inafanya kazi hasa katika fedha za juu kwa kusaidia makampuni kufikia masoko ya mtaji (soko la hisa na soko la dhamana, kwa mfano) kuongeza fedha kwa ajili ya upanuzi au mahitaji mengine. Ikiwa Coca-Cola Enterprises alitaka kuuza mabilioni ya dola bilioni 10 ya kujenga mimea mpya ya chupa nchini Asia, benki ya uwekezaji itasaidia kupata wanunuzi kwa vifungo na kushughulikia makaratasi, pamoja na timu ya wanasheria na wahasibu.
Wakati mwingine, mabenki ya uwekezaji huja na ufumbuzi wa riwaya kutatua matatizo magumu. Miongo kadhaa iliyopita, kampuni ya Berkshire Hathaway ilikuwa na darasa moja tu la hisa. Kutokana na ukweli kwamba mmiliki wake mkuu, billionaire Warren Buffett , amekataa kugawanya hisa , hisa zilikua kutoka $ 8 hadi $ 35,400; mbali mbali na mwekezaji wa kawaida. Mameneja wa fedha waliunda miundo kama mfuko wa fedha ili kununua hisa hizi na kisha kutoa hisa kwa wenyewe, kuchukua ada, ili kufanikisha kampuni kwa familia za kawaida.
Buffett hakuwapenda waandishi hawa wanafanya ahadi za mwitu juu ya kurudi kwa faida ambazo angeweza kuzalisha wakati hakuwa na chochote cha kufanya na hivyo, ili kuondokana na biashara yao, alifanya kazi na benki yake ya uwekezaji ili kujenga muundo wa mji mkuu wa mbili . Mnamo Mei 1996, Berkshire Hathaway alikuwa na IPO kwa hisa za Hatari B, ambazo zilifanya biashara ya 1/30 thamani ya hisa za Hatari A (hisa za zamani) lakini zilikuwa na haki za kupiga kura tu / 200.
Hifadhi ya hisa inaweza kubadilishwa kuwa hisa ya Hatari B wakati wowote lakini huwezi kubadilisha ubadilishaji wa B Class katika hisa ya Hatari A. Wawekezaji hao waliruhusiwa kuathiri mgawanyiko wa hisa unapopiga kura wakati unapotoa hisa za bei nafuu.
Baadaye, wakati Berkshire Hathaway alinunua barabara ya Burlington Northern Santa Fe, bodi ya wakurugenzi iligawanyika hisa ya B ya Bila ili sasa inawakilisha 1 / 1,500 ya Hatari A hisa. Hii ilisababisha kampuni kuwa imeongezwa kwenye S & P 500.
Hakuna hata hivyo ingekuwa inawezekana ikiwa mabenki ya uwekezaji hakuwa akifanya kazi ya uchawi wao. Wakati umewekwa vizuri na uangalifu, huongeza thamani nyingi kwa ustaarabu.
Ununuzi na Ununuzi
Mabenki ya uwekezaji mara nyingi hugawanywa katika makambi mawili: upande wa kununua na kuuza. Mabenki mengi ya uwekezaji hutoa wote kununua upande na kuuza huduma za upande. Sehemu ya kuuza kwa kawaida inahusu kuuza hisa za IPO zilizochapishwa, kuweka masuala mapya ya kifungo, kushiriki katika huduma za kufanya soko, au kusaidia wateja kuwezesha shughuli. Sehemu ya kununua, kinyume chake, inafanya kazi na fedha za pensheni, fedha za pamoja , fedha za ua , na uwekezaji wa umma ili kuwasaidia kuboresha faida zao wakati wa biashara au kuwekeza katika dhamana kama vile hifadhi na vifungo .
Ofisi kuu tatu
Mabenki mengi ya uwekezaji imegawanywa katika makundi matatu ambayo yanahusika na ofisi ya mbele, ofisi ya kati, au huduma za nyuma za ofisi.
- Huduma za Benki ya Uwekezaji wa Front Front
Huduma za ofisi za mbele zinajumuisha benki za uwekezaji kama vile kusaidia makampuni katika kuunganisha na upatikanaji, fedha za ushirika (kama vile kutoa mabilioni ya dola katika karatasi ya kibiashara ili kusaidia mfuko wa kila siku), usimamizi wa wataalamu wa uwekezaji kwa taasisi au wavu wa juu wa watu , benki ya mfanyabiashara (ambayo ni dhana tu ya usawa wa kibinafsi ambapo benki huweka pesa katika makampuni ambayo hayajafanywa kwa umma kwa ubadilishaji wa umiliki), uwekezaji na ripoti za uchunguzi wa soko la mradi ulioandaliwa na wachambuzi wa kitaalamu ama kwa matumizi ya ndani au kwa matumizi kwa kundi la wateja waliochagua sana, na uundaji wa mkakati ikiwa ni pamoja na vigezo kama vile mgawanyo wa mali na mipaka ya hatari.
- Huduma za Benki ya Uwekezaji wa Kati
Huduma za kibenki za uwekezaji wa ofisi za kati zijumuisha kufuata kanuni za serikali na vikwazo kwa wateja wa kitaaluma kama mabenki, makampuni ya bima, mgawanyiko wa fedha, nk. Wakati mwingine huchukuliwa kazi ya ofisi ya nyuma. Pia inajumuisha mtiririko wa mtaji. Hawa ndio watu ambao wanaangalia fedha zinazoingia ndani na nje ya kampuni ili kuamua kiwango cha ukwasi kampuni inahitaji kuweka kwa mkono ili isiingie shida ya kifedha. Timu inayohusika na mtiririko wa mtaji inaweza kutumia habari hiyo kuzuia biashara kwa kupunguza nguvu ya kununua / biashara inapatikana kwa mgawanyiko mwingine. - Huduma za Benki ya Uwekezaji wa Nyuma
Huduma za ofisi za nyuma zinajumuisha karanga na bolts ya benki ya uwekezaji. Inashughulikia mambo kama vile uthibitisho wa biashara , kuhakikisha kwamba dhamana sahihi zinunuliwa, kuuzwa, na kuzimiwa kwa kiasi sahihi, programu za teknolojia na teknolojia ambazo zinawawezesha wafanyabiashara kufanya kazi zao ni hali ya sanaa na kazi, uundaji wa algorithms mpya ya biashara, na zaidi. Kazi ya nyuma ya ofisi mara nyingi inachukuliwa kuwa haijasifu na baadhi ya mabenki ya uwekezaji nje ya maduka kwa maduka ya kitaalamu kama vile makampuni ya kulinda. Hata hivyo, wao huruhusu kitu kote kukimbia. Bila yao, hakuna chochote kingine kinachowezekana.
Shughuli
Benki ya kawaida ya uwekezaji itashiriki katika baadhi au shughuli zifuatazo:
- Kuongeza mtaji wa usawa (kwa mfano, kusaidia kuanzisha IPO au kujenga darasa maalum la hisa iliyopendekezwa ambayo inaweza kuwekwa na wawekezaji wenye kisasa kama makampuni ya bima au mabenki)
- Kuongeza mtaji wa madeni (kwa mfano, utoaji vifungo vya kusaidia kuongeza pesa kwa upanuzi wa kiwanda)
- Thibitisha vifungo au uzinduzi wa bidhaa mpya (kwa mfano, kama vile swaps za mikopo)
- Jiunge katika biashara ya wamiliki ambapo timu za mameneja wa fedha za ndani zinawekeza au zinafanya biashara ya kampuni hiyo kwa ajili ya akaunti yake ya kibinafsi (kwa mfano, benki ya uwekezaji inaamini dhahabu itafufuliwa ili waweze kutafakari katika siku za dhahabu, kupata fursa ya kupiga simu kwenye makampuni ya madini ya dhahabu, au kununua dhahabu ya wazi kwa ajili ya kuhifadhi katika vaults salama).
Hadi miongo ya hivi karibuni, mabenki ya uwekezaji nchini Marekani hawaruhusiwa kuwa sehemu ya benki kubwa ya kibiashara kwa sababu shughuli hizo, ingawa zenye faida sana ikiwa imeweza vizuri, zimeathiriwa zaidi kuliko mikopo ya jadi ya fedha iliyofanywa na mabenki ya kibiashara. Hii haikuwa hivyo katika ulimwengu wote. Nchi kama Uswisi, kwa kweli, mara nyingi akaunti za udhibiti wa mali ambazo zinawawezesha wawekezaji kusimamia maisha yao yote ya kifedha kutoka akaunti moja ambayo iliunganisha benki, udalali , usimamizi wa fedha, na mahitaji ya mkopo.
Matatizo mengi ambayo umesoma kuhusu sehemu ya mgogoro wa mkopo na kushindwa kwa benki kubwa imesababishwa na mabenki ya ndani ya uwekezaji yanayotajwa sana na upunguzaji wa majukumu ya madeni yaliyotengwa (CDOs) . Hasara hizi zilipaswa kuzingatiwa na kampuni za benki za kumiliki mabenki, na kusababisha kuandika kubwa na haja ya utoaji wa usawa wa usawa, katika baadhi ya matukio karibu kufuta nje ya hisa za kawaida. Mfano kamili ni Benki ya Ushirika wa Uswisi, au UBS, ambayo iliripoti kupoteza kwa zaidi ya CHF bilioni 21 (Francs ya Uswisi), ambayo wengi wao hutoka katika benki ya uwekezaji. Taasisi ya hadithi ililazimika kutoa hisa pamoja na dhamana ya lazima ya kubadilisha, kuondosha washika hisa zilizopo, kuchukua nafasi ya zaidi ya asilimia 60 ya usawa wa wanahisa uliopotea wakati wa kushuka.