Kama ilivyoelezwa katika Mfuko wa Mutual 101 , mfuko wa pamoja ni aina ya mfuko wa kampuni au imani , kulingana na jinsi ilivyojengwa, ambayo huwa pesa pesa pamoja na maelfu, au wakati mwingine, mamilioni ya wawekezaji binafsi na taasisi, huajiri usimamizi wa mali kampuni ya kuwekeza fedha kulingana na mamlaka fulani ya uwekezaji , na inataka kuleta uchumi wa kiwango na urahisi kwa wawekezaji wadogo ambao vinginevyo hawakuweza kumudu kuficha kwingineko.
Katika kesi ya mfuko wa pamoja ambao unafaidika na mapato ya mshahara (dola zaidi zinazoingia katika mfuko kuliko kuondoka), maombi ya ukombozi (wakati mmiliki wa mfuko anauza hisa zake na anataka kupata fedha kutoka mfuko) anaweza kufadhiliwa na inatoka kwa wawekezaji wengine wapya bila ya kuuza sehemu ya kwingineko. Katika hali ambapo kuna nje ya nje, uwekezaji lazima uuzwe ili uweze kupata fedha, wakati mwingine husababisha faida zilizoingizwa.
Fikiria ungekuwa ukiendesha mfuko na ghafla, kwa sababu yoyote, outflows ilianza kuzidi mipaka kwa kiwango cha vifaa. Zaidi ya hayo, fikiria kwamba ulifanya nafasi kubwa au nafasi ambazo zilikuwa katika masoko mengi ya kijani (aidha itafanya kazi kwa madhumuni ya mfano). Kwa wakati fulani, ikiwa unaendelea kuimarisha mali kwa bei za moto ili kukidhi ukombozi, inadhuru wawekezaji wako.
Kuna kawaida ufumbuzi wawili ambao unaweza kutumika katika hali kama hiyo:
Bodi ya Wakurugenzi Kura Kuweka Mfuko wa Mutual Katika Runoff
Baraza la wakurugenzi au bodi ya wadhamini, kutegemea jinsi mfuko wa pamoja ulivyoandaliwa, kura za kuweka mfuko wa pande zote katika runoff. Hasa, mfuko maalum wa uaminifu umeundwa, mali huhamishiwa kwao, na kwa muda mrefu, labda hata kudumu miaka mingi, mali zinauzwa chini (ambazo wadhamini hutumaini) ni hali nzuri na masharti.
Hii hivi karibuni ilitokea na kampuni iliyokuwa inayoheshimiwa hapo awali iitwayo Tatu Avenue, ambayo ilifadhili mfuko unaoitwa "Mradi wa Mikopo" unaojulikana katika vifungo vya junk . Soko la dhamana ya junk ilianza kukamata na kuanguka. Maombi ya ukombozi wa wawekezaji yaliendelea kuja kama mfuko ulipoteza pesa.
Hatimaye, tarehe 9 Desemba, 2015, ilitangaza kuwa haikuheshimu maombi ya ukombozi bali, badala yake, kuweka $ 789 milioni ya mali iliyobunuliwa iliyoonyeshwa kwenye usawa wa mfuko wa fedha (kutoka chini ya dola bilioni 3 mwaka jana) kwa uendeshaji. Hakuna mtu anayegundua muda gani itachukua kwa wanahisa kupata fedha zao, wala ni kiasi gani watapokea.
Mgawanyo wa Aina ya Ukombozi Unafanywa
Inaitwa "Ukombozi kwa Aina" au "Uokoaji wa Aina" inafanywa.
Iwapo hii itatokea, badala ya kupokea fedha, mfuko wa pamoja unawezesha mali ya msingi kwa aina fulani ya msingi kwa mwekezaji. Kwa mfano, mfuko mkubwa zaidi wa jadi wa Umoja wa Mataifa huko Marekani sasa ni Vanguard 500 Index Index, ambayo inataka kuiga S & P 500 .
Ikiwa tukio lingine la kijijini lilikuwa limefika kwa faida ambayo imesababisha mameneja wa kwingineko kuogopa kwamba kuheshimu ukombozi kunaweza kuharibu wamiliki wa muda mrefu ambao walibaki na mfuko huo, inaweza kutoa hisa juu ya kila moja ya makampuni ya msingi 505 ambayo yanajenga kwingineko kwa sasa kwa wale wanaotaka njia za sehemu.
Mwekezaji atakuwa na kufungua akaunti ya udalali mahali fulani na kuwa na hisa zilizowekwa, kisha fanya na hayo watakavyofanya. Kuanzia Desemba 28, 2015 kabla ya soko kufunguliwa, hii inamaanisha kuwa 18.8% ya mali zao ingeweza kufika katika hisa za makampuni kumi - Apple, Alphabet, Microsoft, Exxon Mobil, General Electric, Johnson & Johnson, Wells Fargo, Amazon.com , Berkshire Hathaway, na JPMorgan Chase & Co
Ni nini kinachofanya hali ya mwisho iwezekanavyo zaidi ni kwamba mameneja wa kwingineko wanaweza kuamua "kukimbia", kwa kukosa muda bora zaidi, dhamana na msingi wa gharama ya chini - fikiria ya hisa za Microsoft, Apple, Coca-Cola, au Hershey ilinunuliwa miaka 25+ iliyopita ameketi katika baadhi ya fedha kubwa za ripoti - kupunguza mzigo wa kodi ya wawekezaji wanaoishi na mfuko huku wakimshawishi mtu anayeondoa muswada mkubwa kwa Shirikisho, serikali, na serikali za mitaa. Bila shaka, hii haijalishi kama unashikilia fedha zako za pamoja katika Roth IRA au makazi mengine ya kodi .
Suluhisho
Suluhisho ni nini? Utawala wangu mkuu ni kuepuka vitu vinavyolipa mali za muda mrefu (vifungo vya muda mrefu) na fedha za muda mfupi (miundo ya mfuko wa pamoja ambayo inawawezesha wawekezaji kuuza hisa zao na kuunda mifereji ya fedha ndani ya siku moja ya biashara). Vinginevyo, kuhusu bora utakayofanya ni kufahamu kwamba siku moja utaweza kukabiliana na matokeo haya yote ili uweze kutazama kinachoendelea na mfuko wako (au fedha) chaguo unaposoma ripoti ya kila mwaka kila mwaka . Ni sehemu tu ya hatari inayotokana na kuwekeza katika miundo iliyokusanywa kama vile fedha za pamoja.