Uwekezaji wa kwingineko 101
Kabla ya kuzungumza kwa nini upatanisho wa kwingineko unaweza kuwa mbaya, ni muhimu kuelewa dhana na kwa nini mameneja wengi wa uwekezaji wanapendelea mkakati huo.
Kupatanisha ni mchakato wa kuuza baadhi ya mali na kununua wengine ili kuleta kwingineko yako kwa uwiano wa mali ya lengo, kama asilimia maalum ya hifadhi na vifungo.
Ugavi wa mali ulipo ili kusaidia kuepuka hatari na kufikia malengo maalum ya uwekezaji. Vifungo ni kuchukuliwa kuwa hatari ya chini, lakini kwa ujumla kulipa kurudi kiasi cha chini ikilinganishwa na hifadhi. Hifadhi ni kuchukuliwa hatari kubwa, na kutoa kurudi juu. Kulingana na umri wako na malengo, huenda unataka asilimia maalum ya kwingineko yako katika hifadhi na asilimia maalum katika vifungo ili kukusaidia kufikia faida kamili wakati unapunguza hatari . Kwa mfano, mwekezaji mdogo anaweza kuwa na mgao wa lengo ambalo ni asilimia 80 ya hisa na vifungo 20 vya asilimia, wakati mwekezaji akifikia kustaafu anaweza kutaka hisa asilimia 60 na vifungo vya asilimia 40. Hakuna mgao wowote au sahihi, ni nini kinachofaa kwa hali maalum ya mwekezaji.
Lakini baada ya muda, mgawanyo wa mali huwa na kuchochea mbali na lengo. Hii inafanya busara, kama madarasa tofauti ya mali hutoa kurudi tofauti. Ikiwa hisa zako zinatoa kurudi kwa asilimia 10 zaidi ya mwaka wakati vifungo vyako vinarudi asilimia 4, utafikia asilimia kubwa ya hifadhi na asilimia ya chini ya vifungo kuliko ulivyoanza.
Huu ndio wakati watu wengi watakuambia uwezekano. Wanasema unapaswa kuuza baadhi ya hifadhi na kununua vifungo vingine ili kurudi kwenye mgao wako wa lengo. Lakini kuna kujificha kwa kujificha kwa kuona wazi: Unapofanya hivi, unauza mali ambayo inafanya vizuri kununua zaidi ya mali ambayo inafanikiwa!
Hii ndiyo msingi wa kesi dhidi ya usawazishaji wa kwingineko.
Line Bora kati ya Usimamizi wa Hatari na Faida
Lengo la mgao wa lengo ni usimamizi wa hatari, lakini hiyo inasababisha kumiliki zaidi ya kitu ambacho kinakufanya uwe na pesa kidogo. Hapa ni mfano, na namba za uongozo zinaelezea jinsi inavyofanya kazi:
Hebu sema una dola za dola 10,000 ambazo ni asilimia 80 ya hisa na vifungo vya asilimia 20. Zaidi ya mwaka, hifadhi zako zinarudi asilimia 10 na vifungo vinarudi asilimia 4. Mwishoni mwa mwaka, una $ 8,800 katika hisa na $ 2,080 katika vifungo. Hiyo ni mwaka mzuri kabisa, mwishoni una $ 10,880. Lakini sasa una asilimia 81 ya hisa na vifungo vya asilimia 19. Rebalancing inasema unapaswa kuuza baadhi ya faida hiyo $ 800 kutoka kwa hifadhi zako kununua dhamana zaidi.
Lakini ikiwa utafanya hivyo, utakuwa na vifungo zaidi ambazo zilikulipia asilimia 4, na chini imewekeza katika hifadhi hizo zilizokulipa asilimia 10. Ikiwa kitu kimoja kinachotokea mwaka ujao, kuuza hisa za kununua vifungo zaidi husababisha kurudi kwa chini.
Wakati katika mfano huu tofauti inaweza kuwa tofauti ya chini ya dola 100 zaidi ya mwaka, upeo wako wa muda wa uwekezaji ni mrefu zaidi kuliko mwaka mmoja. Katika hali nyingi, ni miongo. Ikiwa ungepoteza dola 25 tu kwa mwaka zaidi ya miaka 30 kwa riba ya asilimia 6, hiyo ni karibu dola 2,000 kwa hasara. Dola kubwa na viwango vya riba hufanya kutofautiana kuwa hatari zaidi kwa kwingineko yako.
Athari hii haipatikani kwenye hifadhi dhidi ya vifungo. Zaidi ya miaka mitano iliyopita, S & P 500 imepungua zaidi masoko ya kuibuka , na asilimia 89 ya miaka mitano kurudi kwenye S & P 500 ikilinganishwa na asilimia 22.4 tu kutokana na index maarufu ya masoko ya kuibuka. Ikiwa ungependa kuuuza S & P kununua masoko mengi yanayojitokeza, ingekuwa na gharama kubwa wakati wa miaka mitano iliyopita.
Kwa kweli, ugavi wa mali umekwisha kuzingatia wazo kwamba kuongeza faida sio lengo pekee la mkakati wa kuwekeza: unataka pia kusimamia hatari, hasa ikiwa unakaribia kustaafu na hautawa na muda wa kupona kutoka hasara kubwa katika soko.
Kwa hivyo, usawazishaji ni muhimu zaidi unapokua, na una thamani zaidi ya kuuza bidhaa nzuri. Fikiria uwekezaji wa motif pia.