Jifunze Msingi wa Uwekezaji katika MAELEZO na Nini Vanguard Inasema Kuhusu Hatari Zake
Kama sehemu ya mahojiano ya barua pepe na John Hollyer, mwenza wa zamani wa mfuko wa Vanguard ya Ulinzi wa Vyanzo (VIPSX) , tuliuliza, "Je! Ni hatari gani kuu za uwekezaji katika TIPS?" Jibu la John, kikamilifu, linawekwa kwenye kurasa zifuatazo.
Muda - Hatari ya Uwekezaji katika MAHILI
Kuna hatari tatu kuu ya kuwekeza katika TIPS. Hatari ya kwanza ya kuwekeza katika TIPS ni kuwa ni mali ya muda mrefu, maana yake ni kwamba ni mshikamano wa muda mrefu (maisha ya wastani ya soko la TIPS ni miaka 10). Ingawa TIPS zimehifadhiwa kwa bei ya mfumuko wa bei, zina uelewa wa bei ya juu kwa mabadiliko ya viwango vya riba halisi (kama ilivyo na dhamana yoyote, bei na viwango vya riba / mazao huenda kwa njia tofauti.) Ndio, fedha za kifedha zinaweza kupoteza pesa !
Kwa hiyo, wakati ninapofanya mavuno ya TIPS kama kiwango cha muda mrefu , kiwango cha hatari, kwa muda mfupi, bei zao zinaweza kuongezeka kwa kiasi kikubwa. Kwa mwekezaji asiye na wasiwasi na kushuka kwa bei, TIPS inaweza kuwa tatizo. Bei zao zitazunguka.
Kutetea - Hatari ya Uwekezaji katika MAELEZO
Hatari nyingine ambayo mimi hujihusisha na TIPS ni hatari ya kupungua - kushuka kwa jumla kwa bei (kinyume na mfumuko wa bei).
Ikiwa kulikuwa na kipindi cha muda mrefu cha kupungua, TIPS ingeweza kupoteza thamani fulani. Hata hivyo, wakati mkuu atakapobadilika kwa bei ya mfumuko wa bei, ikiwa kuna upungufu wa ziada juu ya maisha ya dhamana, mwekezaji yeyote katika TIPS atapata senti senti mia moja ya dola kutoka kwa Hazina.
Watu wengine hutaja hii kama deflation "kuweka."
Sasa, thamani ya miaka 10 ya kupungua kwa kiwango cha juu ni kiasi ambacho hakijawahi wakati wa kiuchumi wa kisasa, lakini inaweza kutokea. Hii inasababisha kuzingatia suala inayohusiana na kutofautisha dhamana moja ya TIPS kutoka kwa mwingine. TIPS ambazo zimekuwa bora - labda, tano au miaka 10 - zimeongeza kiasi cha mfumuko wa bei wa haki kwa thamani yao ya sasa. Na kama kuna uwezekano wa muda mrefu wa kupunguza ufumbuzi wa madawa ya kulevya unaweza kupoteza mfumuko wa bei ulioongezeka hadi thamani ya par, au kiasi ambacho mshirika wa kifedha ana haki wakati dhamana inapozidi.
Hivyo TIPS vifungo vingi vya bei ya mfumuko wa bei, mara kwa mara, vitashughulikia TIPS ambazo ni vipya zaidi na huwa na bei ya mfumuko wa bei isiyoongezeka. Hii hutokea kwa sababu ya wasiwasi wa wawekezaji kwamba mfumuko wa bei unaozidi inaweza kupotea.
Tuliona jambo hili kwa uzito wakati wa robo ya nne ya 2008, wakati kulikuwa na usumbufu mkubwa katika uchumi na kuhusu deflation.
Na moja ya mandhari ya 2009 ilikuwa kimsingi kurejesha ya wasiwasi. Kama soko lilipata vizuri zaidi kwamba mipango ya sera ya fedha ya Fed itafanikiwa katika kuzuia kupungua kwa uharibifu, mapungufu ya hesabu ya kiasi kikubwa, na punguzo ambazo zilitumika kwa vifungo kwa kiwango cha juu cha deflation iliyoongezeka, zimeondolewa kwa kiasi kikubwa.
CPI dhidi ya Kiwango cha Mfumuko wa bei yako - Hatari ya Kuwekeza katika MAELEZO
Hatari ya tatu ni kwamba marekebisho ya mfumuko wa bei ya TIPS yanategemea index ya bei ya walaji (CPI), ambayo haijawahi kubadilishwa. Kila kaya ina kikapu chake cha matumizi, lakini CPI inategemea kikapu cha matumizi ya mwakilishi kwa kaya nchini Amerika.
Kwa kiwango ambacho kikapu chako cha matumizi haifani na kikapu cha matumizi ya CPI, unaweza kupata kwamba unakabiliwa na mfumuko wa bei ambao haujafunikwa vizuri na CPI.
Mifano miwili mzuri katika miaka michache iliyopita itakuwa gharama za huduma za afya na elimu ya chuo, ambazo zimeongezeka kiasi cha haki zaidi ya kiwango cha mfumuko wa bei. Kwa hiyo ikiwa ni sehemu kubwa ya kikapu chako cha matumizi, unapaswa kujua hatari.
Angalia pia: Tofauti kati ya Bonds na Bond Fund