Je, ni Madeni ya muda mrefu kwa Karatasi ya Mizani?
Kiasi cha madeni ya muda mrefu kwenye usawa wa kampuni inahusu pesa kampuni inadai kwamba haitarajia kulipa ndani ya miezi kumi na miwili ijayo.
Kumbuka kwamba madeni yaliyotarajiwa kulipwa ndani ya miezi kumi na miwili ijayo yanawekwa kama madeni ya sasa . (Kwa kusema tu, madeni yaliyotakiwa katika kipindi cha mwezi 12 ijayo ni madeni ya sasa, na madeni yaliyotakiwa baada ya miezi 12 ijayo ni madeni ya muda mrefu.)
Ni aina gani ya madeni yenye madeni ya muda mrefu? Madeni ya muda mrefu yanaweza kuwa na majukumu kama vile rehani kwenye majengo ya ushirika au ardhi, mikopo ya biashara iliyoandikwa na mabenki ya kibiashara, na vifungo vya kampuni iliyotolewa kwa msaada wa benki za uwekezaji kwa wawekezaji wa kipato cha kudumu ambao wanategemea mapato ya riba. Wafanyakazi wa kampuni, kwa kushirikiana na bodi ya wakurugenzi , mara nyingi hutumia madeni ya muda mrefu kwa sababu kadhaa ikiwa ni pamoja na, lakini sio kwa:
- Ukuaji wa kifedha na upatikanaji bila kuondosha washikaji hisa;
- Kuchukua faida ya mazingira ya chini ya riba wakati inawezekana kuongeza pesa nyingi sana nafuu, labda chini ya kiwango cha muda mrefu cha mfumuko wa bei mara moja punguzo la kodi ya mapato limezingatiwa, kuifunika kwa matumizi ya baadaye; na
- Inapunguza hisa kupitia mipango ya kurudi kwa hisa ili hisa zilizobaki ziwe za umiliki zaidi katika biashara.
Wakati kampuni inapolipa madeni yake na viwango vya sasa vya asasi vinakua, hasa kwa miaka kadhaa mstari, usawa wa karatasi unasemekana kuwa "kuboresha". Hata hivyo, ikiwa madeni ya kampuni yanaongezeka na mali za sasa zinapungua, inasemekana kuwa "huharibika".
Makampuni yenye madeni mengi ya muda mrefu, ambao hujikuta kwa mgogoro wa ukwasi kwa sababu moja au nyingine, hatari ya kuwa na mitaji kidogo sana au kukosa upunguzaji wa kifungu cha dhamana na kuingizwa kwenye mahakama ya kufilisika. Kwa upande mwingine, inaweza kuwa mkakati wa ajabu sana wa kuondokana na ubadilishaji wa fedha ili kununua lock, hisa, na pipa mshindani, kisha kulipa deni hilo kwa wakati kwa kutumia injini ya sasa ya kuzalisha fedha ambayo imekusanyika chini ya paa moja .
Unawezaje kujua kama kampuni ina madeni mengi ya muda mrefu? Kuna zana kadhaa zinazohitajika kutumiwa lakini mmoja wao anajulikana kama uwiano wa madeni na usawa.
Uwiano wa Madeni-Kwa-Equity na Kwa nini Inakabiliwa na Uchambuzi wa Karatasi yako
Uwiano wa madeni na usawa inakuambia ni kiasi gani kampuni ya deni inahusiana na thamani yake halisi. Inafanya hivyo kwa kuchukua madeni ya jumla ya kampuni na kuigawanya kwa usawa wa wanahisa . (Hatuna kufunua usawa wa wanahisa, hata hivyo, lakini baadaye tutasoma somo hili.Kwa sasa unahitaji tu kujua kwamba nambari inaweza kupatikana chini ya ubadilishaji wa fedha. Kwa mazoezi, nitawahesabu uwiano wa madeni na usawa wa makampuni mengine katika sehemu mbili wakati tunatazama karatasi tofauti za usawa.)
Matokeo unayopata baada ya kugawanya madeni kwa usawa ni asilimia ya kampuni ambayo ina deni (au "leveraged"). Ngazi ya kawaida ya deni na usawa imebadilika kwa muda na inategemea sababu zote za kiuchumi na hisia ya jumla ya jamii kuelekea mikopo. Wengine wote sawa, kampuni yoyote iliyo na uwiano wa deni hadi kwa usawa wa zaidi ya 40% hadi 50% inapaswa kuzingatiwa kwa makini zaidi ili kuhakikisha kuwa hakuna hatari kubwa zinazoingia katika vitabu, hasa ikiwa hatari hizo zinaweza kuashiria mgogoro wa ukwasi . Ikiwa unapata mitaji ya kampuni hiyo, na uwiano wa sasa / uwiano wa haraka sana, hii ni ishara ya udhaifu mkubwa wa kifedha. Ni muhimu sana kwamba urekebishe idadi ya sasa ya faida kwa mzunguko wa kiuchumi. Fedha nyingi zimepotea na watu wanaopata mapato ya kilele wakati wa nyasi za kupima kama kipimo cha uwezo wa kampuni ya kulipa majukumu yake.
Usiingie katika mtego huo. Wakati wa kuchambua usawa, fanya uchumi unaweza kwenda kuzimu katika kikapu cha mkono na kisha ujiulize ikiwa unadhani madeni na mahitaji ya mtiririko wa fedha bado yanaweza kufunikwa bila msimamo wa ushindani wa kampuni inayoharibiwa kutokana na uhaba wa matumizi ya matumizi ya vitu kama mali, mimea, na vifaa . Ikiwa jibu ni "hapana," endelea na tahadhari kali.
Matumizi ya Madeni ya muda mrefu yanaweza kufaidika kwa Makampuni mengi
Ikiwa biashara inaweza kupata kiwango cha juu cha kurudi kwa mtaji kuliko gharama ya riba inayotokana na kukopa mji mkuu huo, ni faida kwa biashara kukopa pesa. Hiyo haimaanishi kuwa ni hekima, hasa ikiwa kuna hatari ya kutoweka mali / dhima, lakini inamaanisha kwamba inaweza kuongeza mapato kwa kuendesha gari kurudi kwa usawa . Kwa mawazo zaidi ya hisabati miongoni mwenu, hii inafanikiwa kwa kuongeza mchanganyiko wa usawa katika kurudi kwa mfano wa DuPont juu ya formula ya usawa .
Hila ni kwa ajili ya usimamizi kujua jinsi kiasi cha deni kinachozidi kiwango cha ujasiri wa busara. Kupanua inaweza kuwa ngumu kama juisi inarudi juu ya upande wa juu lakini inaweza kufuta wamiliki kwa kasi zaidi ikiwa mambo yanaenda kusini katika uchumi wa uchumi au unyogovu. Hiyo sio hali ambayo unataka kujifurahisha wakati ni pesa ya familia yako kwenye mstari. Ili kujifunza zaidi kuhusu mada hii, soma Utangulizi wa Uundo wa Mitaji .
Njia moja ya masoko ya bure huweka mashirika kwa hundi ni kwa wawekezaji wanaoitikia kwa kiwango cha uwekezaji wa dhamana. Wawekezaji wanataka viwango vya chini vya riba kama fidia ya kuwekeza katika dhamana inayoitwa dhamana za uwekezaji . Dhamana za juu za uwekezaji wa daraja, wale ambao wamepigwa tajiri ya kiwango cha Triple-A , hulipa kiwango cha chini cha riba. Hii inamaanisha gharama ya riba ni ya chini na faida ni za juu. Kwa upande mwingine wa wigo, vifungo vya junk hulipa gharama kubwa zaidi ya riba kutokana na uwezekano wa kuongezeka kwa default. Hii inamaanisha faida ni ya chini kuliko vile vinginevyo ingekuwa kutokana na gharama kubwa ya riba.
Mwingine hatari kwa wawekezaji kama inahusu deni la muda mrefu ni wakati kampuni inachukua mikopo au masuala ya vifungo wakati wa kiwango cha chini cha riba. Ingawa hii inaweza kuwa mkakati wa akili, ikiwa viwango vya riba huongezeka kwa ghafla, inaweza kusababisha faida ya chini wakati ujao wakati dhamana hizo zinahitajika kufanywa. Ikiwa hilo linaonyesha tatizo na usimamizi haujatayarishi kwa kutosha kwa muda mrefu, hali haipo ya ajabu, labda inamaanisha kampuni imesimamiwa.