Home-Bias inaonyesha Wawekezaji kwa Hatari ya Sekta
Tatizo ni kwamba kile kinachojulikana kama "upendeleo wa nyumbani" huwapa wawekezaji hatari kubwa katika fomu ya mkusanyiko wa sekta. Kwa mfano, S & P 500 inaweza kuzalisha karibu nusu ya mapato yake kutoka nje ya Umoja wa Mataifa, lakini sekta ya teknolojia inachukua asilimia 21 ya kwingineko.
Kupungua kwa sekta ya teknolojia inaweza kuwa mbaya na makampuni binafsi kama Apple Inc (AAPL) uhasibu kwa zaidi ya asilimia 3 ya kwingineko, kama ya Agosti 2016.
Katika makala hii, tutaangalia kwa makini mapendeleo ya nyumbani na jinsi wawekezaji wanaweza kupunguza hatari kupitia njia mbalimbali za kimataifa.
Aina mbili za Hatari
Utendaji wa index ya S & P 500 juu ya miongo kadhaa iliyopita imekuwa stellar kwa kulinganisha na wengine duniani. Ingawa ni rahisi kudhani ukuaji huu umeenea sawasawa, kuangalia haraka nyuma ya kifuniko huonyesha kuwa sekta ya teknolojia imesimamia uzito wa index na imekuwa dereva muhimu nyuma ya ukuaji wake. Uhusiano wa S & P 500 na sekta ya tech imekuwa 0.78, ikilinganishwa na 0.33 tu kwa sekta ya fedha tangu 1993.
Ni jambo la kushangaza kutambua kwamba uzito wa sekta umeelezea kuwa hauwezi kuonyesha kikamilifu viwango vya usafi halisi wa index. Kwa mfano, ripoti ya MSCI Kanada imezingatia asilimia 20 tu katika nishati, lakini kurudi kwake kuna uwiano mkubwa sana na sekta ya nishati.
Sababu ni makampuni mengi yasiyo ya nishati ya sekta ya nishati bado hutegemea bei za nishati katika kuamua ukuaji wao. Kwa mfano, mabenki ya Canada yanaweza kutegemea mikopo kwa makampuni ya nishati kuendesha viwango vya ukuaji wao.
Nchi nyingi zinatokana na sekta maalum au huwa na uhusiano na sekta tangu nadharia ya kiuchumi inahitaji maalum.
Wawekezaji wa kimataifa wanapaswa kuwa na ufahamu wa mienendo hii wakati wa kujenga portfolios zao - hasa wakati wa kuchambua kiwango cha mseto katika nchi yao. Viwango vikubwa vya kufidhiliwa na sekta maalum inamaanisha kwamba kushuka kwa sekta hiyo kunaweza kuathiri kwingineko nzima.
Kuhakikishia utoaji wa Diversification
Wawekezaji wa kimataifa wanaweza kuhakikisha kuwa kwingineko yao ni tofauti sana kwa kuangalia mchanganyiko wa uzito wa sekta na uhusiano. Wakati sio sahihi daima kudumisha uzito sawa kwa sekta, wawekezaji wanapaswa kujua angalau ikiwa kwingineko yao inadhihirishwa sana au yanahusiana sana kwa sekta maalum. Ikiwa ndio kesi, kushuka kwa sekta hizi kunaweza kuondokana na kutokutarajiwa kwa kwingineko yote.
Hatua ya kwanza inaangalia jinsi uzito kila sekta inashikilia kwingineko. Kwa wale walio na kwingineko ya hifadhi za kibinafsi, chombo hiki cha Free Instant X-Ray cha Morningstar ni njia ya haraka ya kuamua uzito wa sekta katika mazingira ya uzito wa kimataifa. Wale walio na fedha za fedha za kubadilishana (ETFs) wanaweza kutazama hati ya kila mfuko ili kuamua uzito wa sekta na kisha uzito wale maadili kwa asilimia ya ETF ya kwingineko jumla.
Hatua ya pili ni kuangalia uwiano wa kwingineko na sekta mbalimbali. Kwa wale wanaotafuta chombo cha mtandaoni, InvestSpy inaweza kuhesabu haraka uhusiano wa portfolios nzima. Wale wanaotafuta suluhisho zaidi zaidi wanaweza kuwa bora kutumia Microsoft Excel ili kulinganisha kurudi kwa kwingineko yao na yale ya kurudi kwa sekta mbalimbali na kuhesabu uhusiano. Maombi ya takwimu kama R au Python pia yanaweza kusaidia katika kuendesha uchambuzi huu.
Chini Chini
Wawekezaji wa kimataifa wanapaswa kuzingatia kuwa uwekezaji katika nchi nyingine haifai mbali aina zote za hatari. Inapokuja hatari ya mkusanyiko wa sekta, wawekezaji wanapaswa kuchunguza maonyesho yao kwingineko kwa kila sekta. Ni muhimu pia kuangalia uwiano na kila sekta tangu uzito hauzingatii uchumi kwa ujumla katika sekta moja - kama vile nishati , teknolojia, au bidhaa.