Kupunguza Hatari za Fedha Pamoja na ETF za Usimamizi
Katika makala hii, tutaangalia jinsi sarafu yenye nguvu iliyopigwa fedha inavyofanya kazi na kama wawekezaji wa kimataifa wanapaswa kuzingatia kwa ajili ya portfolios zao.
Dollar Ni 'Muhimu' Mkubwa
ETF za Smart beta zimekuwa mbadala maarufu zaidi kwa mtaji wa soko zinaziba fedha zaidi ya miaka michache iliyopita. Kwa kuzingatia thamani, kasi, mgawanyiko , na 'mambo mengine', fedha hizo zinawasaidia wawekezaji kupata mapato makubwa, kurudi kwa juu, au faida nyingine kuliko fedha za kawaida. Ushahidi unaounga mkono madai haya ni mchanganyiko na hutegemea mambo mbalimbali, lakini ni chombo muhimu kwa kupunguza hatari.
Vifungo vya ETF vilivyotengwa na Fedha vimekuwa chaguo maarufu la beta la smart alipewa kupanda kwa thamani kubwa kwa dola za Marekani kuhusiana na sarafu za kigeni. Kati ya mwaka 2011 na 2016, dola ya Marekani ilikubali karibu asilimia 30, au asilimia 5 kila mwaka, ambayo ina maana kwamba faida yoyote katika masoko ya nje juu ya wakati huo ilipunguzwa na hasara katika hesabu za fedha za kigeni.
ETF zilizopigwa fedha zilizosaidiwa na Fedha zimisaidia kuboresha anarudi kwa kuondokana na athari za sarafu za kigeni kwa masoko haya.
Bila shaka, ETF za fedha zilizokuwa hazikuwepo (au hazikufanyika) zilifanyika karibu na kipindi cha miaka mitano kinachoongoza hadi mwaka 2008 wakati dola ilianguka karibu asilimia 25, au asilimia 4.5 kwa mwaka.
Wawekezaji katika sarafu za fedha za kifedha wakati huo wangepoteza asilimia 4.5 kwa mwaka kwa faida za kigeni kutokana na hasara katika hesabu ya dola za Marekani. Wawekezaji wangepoteza pia faida nyingine za utofauti wa sarafu zaidi ya dola.
Kutoa nguvu kwa hoja za dola
Fedha zenye nguvu-zilizobikwa na ETF zina lengo la kutatua masuala haya kwa kusimamia kikamilifu kufidhiliwa na sarafu za kigeni. Tofauti na fedha zilizosimamiwa kikamilifu, ETF hizi hutumia seti ya sheria zilizowekwa ili kuamua uwezekano wao wa kufadhiliwa na sarafu za kigeni. Lengo si lazima kwa biashara ya sarafu kwa faida kubwa, lakini badala yake, kupunguza hatari zinazohusishwa na kushuka kwa dola wakati unashiriki katika faida fulani ya upendeleo wakati inavyofahamu.
Kwa mfano, Fedha ya Dhamana ya Dhamana ya Fedha ya Kimataifa ya Fedha ya Fedha (DDWM) huwapa wawekezaji njia mbadala iliyopangwa kwa iShares MSCI EAFE ETF (EFA) yenye dola milioni 400 katika mali chini ya usimamizi. Mfuko wa fedha uliojaa fedha ulibadilishana zaidi EFA zote na fedha sawa za kukamilika, kama Deutsche X-Trackers MSCI EAFE Hedged Equity ETF (DBEF) kwa kuepuka kushuka kwa Sterling na matatizo ya euro.
Mfuko huo unafanya kazi kwa kuangalia tofauti za kiwango cha riba , kasi ya kiufundi, na usawa wa nguvu ya kununua ili kuamua kiasi kizuri cha ua.
Kwa mujibu wa WisdomTree, ishara hizi zinawezesha fedha zake za nguvu zilizopangwa fedha ili kuzalisha asilimia 1 kwa mwaka wa kurudi kutoka kwa faida ya dola huku kulinda wawekezaji wakati dola itapungua. Lengo sio lazima kushinda asilimia 100 ya wakati, lakini badala yake, endelea wazi kwa faida fulani na kulinda dhidi ya kupungua kwa zaidi .
Vitu muhimu Kuzingatia
Hatari kubwa kwa wawekezaji wa kimataifa kutumia sarafu ya nguvu iliyowekwa na ETF ni kwamba watafanya simu zisizofaa wakati wa fedha za kufunika. Kwa njia nyingi, hii ni hoja sawa ambayo inaweza kufanywa dhidi ya mfuko wowote uliosimamia kikamilifu au mkakati wa beta wa smart ambao unachukua mbinu zaidi ya kujiunga na mfuko kuliko mfuko wa index wa kusimamia . Wawekezaji wanapaswa kuzingatia wakati wa kuchunguza utendaji wa fedha hizi chini ya hali hizi.
Kwa mfano, mfuko wa fedha uliopangwa kwa nguvu unaweza kufadhiliwa kikamilifu fedha wakati wa kipindi cha dola ya kupanda kwa sababu haiwezekani kuwa asilimia 100 iliyofungwa.
Mfuko ule huo ungeweza kushindwa kuzingatia kwa kiasi kikubwa wakati wa kushuka kwa dola, ambayo inaweza kuongoza kwa kufuta nambari zisizo na kiasi kikubwa zaidi kuliko ilivyotarajiwa.
Wawekezaji wanapaswa kukumbuka kwamba ufanisi wowote wa hivi karibuni unaweza kuwa kutokana na mienendo ya fedha za muda mfupi (1-5 mwaka) badala ya mkakati wowote. Matokeo yake, ni muhimu kuchunguza utendaji wa muda mrefu wakati inapatikana au kuchunguza kwa kina mikakati ambayo hutumiwa kuelewa jinsi wanaweza kufanya wakati wa harakati mbalimbali za sarafu.
Chini Chini
ETF za Smart beta zimezidi kuwa maarufu zaidi kwa miaka michache iliyopita. Kwa mujibu wa BlackRock, fedha hizi zinaweza kuwa darasani ya dola trilioni kwa miaka michache tu. Wawekezaji wa kimataifa wanaweza kutaka kuzingatia fedha za fedha zilizopigwa fedha kama nafasi nzuri ya kupunguza hatari za sarafu. Fedha hizi zinawawezesha wawekezaji kuepuka kupungua kwa kidunia kwa dola wakati bado wanadumisha baadhi ya uwezekano wa upande ikiwa itaongezeka.