Hebu tuangalie kwa uangalifu tatizo la idadi ya watu la Japani na nini wawekezaji wa kimataifa wanaweza kufanya ili kulinda portfolios zao.
Kupungua kwa Idadi ya Watu
Idadi ya watu wa Japan imeshuka kwa watu milioni moja kati ya 2010 na 2015, kulingana na takwimu za sensa rasmi. Wakati viwango vya kuzaliwa na kifo vimeelezea kushuka kwa muda mrefu, data ya sensa ya 2015 ni mara ya kwanza kuwa kupungua kwa kushikiliwa katika rekodi rasmi. Upungufu huo pia unaashiria mara ya kwanza kuwa nchi iliyoendelea imeandika kushughulikia na kudumu-kurejea (kutokana na ukosefu wa uhamiaji) kushuka kwa idadi ya watu.
Idadi ya kushuka husababisha matatizo mawili kwa uchumi wa nchi:
- Nguvu ndogo ya Kazi . Karibu theluthi ya wananchi wote wa Kijapani walikuwa zaidi ya umri wa miaka 65 mwaka 2015 na idadi hiyo inatarajiwa kuruka hadi 40% kwa mwaka wa 2050. Kwa wafanyakazi wachache sana, miradi ya Taasisi ya Sera ya Umma ya Karne ya 21 ambayo Pato la Taifa linaweza kushuka kwa theluthi moja ukubwa wa India na moja ya sita ukubwa wa China kwa 2050.
- Gharama kubwa ya Umma . Fedha za umma za Japan zinaweza kuteseka kama umri wa idadi ya watu tangu itabidi kukabiliana na gharama za huduma za afya zinazoongezeka na gharama za pensheni. Kwa gharama hizi zinazoongezeka, uwiano wa madeni kwa Pato la Taifa unaweza kukua hadi 416% hadi 2050 na 656% mwaka 2011, bila kuchukua ukuaji au mavuno kwenye madeni ya serikali.
Japani inaweza kukabiliana na hali hiyo kwa kupunguza vikwazo vya uhamiaji ili kuteka vijana wa umri mdogo wa kazi, lakini itakuwa ni mabadiliko ya kisiasa yasiyopendekezwa katika hali ya hewa ya sasa. Hatua za ziada zinaweza pia kuchukuliwa ili kuhamasisha wanandoa kuwa na watoto, lakini tena, imekuwa na uwezo mdogo wa kisiasa kutekeleza mabadiliko haya. Na, haijulikani kama hali hizi zinaweza kuhifadhiwa au sio zinaonyesha 'mpya ya kawaida'.
Kuweka Positionfolio
Matatizo ya idadi ya watu wa Japan yamesababisha wawekezaji wengi wa kimataifa kupunguza uwezekano wa kufichua nchi. Wakati mtaji wa soko unavyotokana na indeba lazima uweze uzito mkubwa kwa Japan kwa ufafanuzi, fedha zilizosimamia kikamilifu ambazo zinajenga portfolios zao wenyewe ni huru ili kupunguza uwezekano wao kwa nchi. Mbinu hii inaweza kuwa na maana kwa wawekezaji wa taasisi ambao wana portfolioni za dola milioni nyingi, lakini wawekezaji binafsi wanaweza kuwa na wakati mgumu wa kurekebisha.
Wawekezaji binafsi ambao wanataka kupunguza uwezekano wao wa kuwa na Japan wana chaguo tofauti. Kwanza, wanaweza kuepuka kununua fedha za kubadilishana-kubadilishana ("ETFs") na kufikishwa na Japan, ingawa inaweza kuwa vigumu kupata ETF za kimataifa bila uwezekano huo.
Kwa wawekezaji wenye ujuzi, kuweka chaguo zinaweza kutumika kwa ETFs usawa wa Kijapani kama ua wa kukabiliana na hatari. Na hatimaye, ETFs zinazotumia mifumo mbadala ya uzito inaweza pia kuchukuliwa.
Pia ni muhimu kutambua kuwa baadhi ya hatari hizi zitakuwa zimejitayarisha kwa muda. Kama mikataba ya uchumi wa Japani, itachukua akaunti kwa sehemu ndogo zaidi ya ETF za kimataifa ambazo zinazitolewa na mtaji wa soko. Wakati wawekezaji wanaweza kuteseka kutokana na kupungua kwa muda, faida nyingine za kutumia mfuko wa ripoti ya gharama nafuu zinaweza kupanua gharama hizi kutokana na kwamba nchi sasa inachukua chini ya 10% ya kwingineko.
Chini Chini
Japani ni mojawapo ya uchumi mkubwa ulimwenguni, lakini idadi ya watu wakubwa huathiri hatari ya muda mrefu. Uchumi wa nchi inaweza kuwa na mchanganyiko hatari wa pato la chini ya kiuchumi na madeni ya kupanda.
Wawekezaji wa kimataifa wanaweza kukabiliana na hatari hizi kwa kujenga portfolios zao wenyewe bila uwezekano mkubwa wa Japan, ununuzi wa chaguzi kuweka juu ya indexes ya Japan usawa, na kuangalia katika ETFs ambayo inatumia njia mbadala za uzito.