Mikakati ya Kuwekeza Mikataba kwa Wawekezaji wa Kimataifa
Katika makala hii, tutaangalia mgeni wa wawekezaji juu ya kiwango cha kimataifa na jinsi wawekezaji wa kimataifa wanaweza kutumia mikakati hii.
Uwekezaji wa Mpango ni nini?
Mikakati ya uwekezaji wa makondari kujaribu kuwekeza katika mali zisizo za kibinafsi na kuziuza wakati wa kurudi kwenye vogue.
Kwa mfano, mwekezaji wa mkandarasi anaweza kununua hisa katika sekta isiyo ya neema-kusema nishati -na uwiano wa bei ya chini. Kama mzunguko wa sekta hutokea na bei za nishati zinapona, ratiba ya mapato ya bei ya makampuni katika nafasi itafufuliwa kutokana na matarajio makubwa ya ukuaji. Thamani ya hifadhi ya nishati ya mwekezaji pia itaongezeka zaidi kuliko soko la jumla kwa shukrani kwa kupanua nyingi na kuongezeka kwa mapato.
Msingi wa msingi wa uwekezaji wa kigeni ni kwamba saikolojia ya umati husababisha kutoweka kwa mali katika soko fulani. Kuna ushahidi mwingi wa tabia hii baada ya matangazo ya mapato wakati makampuni mara nyingi hupata tatizo kubwa mapema mchana kabla ya jioni nje ya mwisho wa siku.
Kwa mfano, hisa inaweza kuanguka sana baada ya soko kufungua na mara moja kurejesha ardhi.
Mkataba dhidi ya Thamani Kuwekeza: Mkataba na kuwekeza thamani ni sawa na kwamba mikakati zote mbili zinajaribu kutambua dhamana zisizothamini kabla ya kugunduliwa na soko pana. Kwa mfano, mikakati zote mbili zinaweza kutafanua fursa kwa kutafuta uwiano wa kifedha unaoonyesha kuwa hisa haifaiki kulinganishwa na soko la jumla.
Wataalam wengine, kama mwekezaji wa thamani maarufu John Neff, wanaamini kwamba maneno mawili yanaweza hata kwa sawa.
Tofauti kuu ni kwamba thamani ya uwekezaji inazingatia uhalali wa msingi, kama uwiano wa kifedha au thamani ya sasa ya mtiririko wa fedha. Kwa upande mwingine, wawekezaji wa fedha wataangalia pia mambo ya kiufundi-kama vile viashiria vingi zaidi-na vitu vinavyojitokeza-kama vile chanjo ya vyombo vya habari vya bahati. Wawekezaji wa mikataba wanajaribu kupata mali ambazo zimejaa zaidi na zisizostahili badala ya mali ambazo hazipatikani.
Kupata Uwekezaji wa Mpango
Kuna mikakati mingi ambayo inaweza kutumika kutafuta fursa za uwekezaji wa vurugu, ikiwa ni pamoja na aina mbalimbali za uchambuzi wa msingi na wa kiufundi.
Mikakati ya Msingi: Mikakati maarufu ya awali ya mkataba inayohusika kushirikiana kupata hisa na uwiano wa bei ya chini ya bei, uwiano wa chini wa bei-kwa-taslimu, uwiano wa thamani ya chini kwa kitabu, na uwiano wa bei ya chini ya toleo. Kwa ujumla, makampuni haya huwa hawapatikani ikilinganishwa na makampuni yenye uwiano mkubwa wa kifedha tangu soko linawahesabu kwa kiwango cha chini. Wawekezaji pia wanaweza kuangalia indeba za tete, kama vile VIX, na kununua mali wakati soko linapokuwa likiwa na tamaa.
" Mbwa za Dow " labda ni mkakati maarufu zaidi wa mkataba ambao unatia ndani kununua manunuzi ya juu zaidi ya Dow Jones Viwanda. Mara nyingi, hii inamaanisha kwamba mwekezaji anunua makampuni yenye shida sana tangu kuanguka kwa bei kunasababisha mavuno makubwa.
Mikakati ya Kiufundi: Wawekezaji wengi wa kigeni pia huingiza uchambuzi wa kiufundi katika uamuzi wao tangu mkakati huo unafanywa na sababu za fedha za tabia ambazo zinaweza kuchambuliwa kwa kiasi kikubwa. Kwa mfano, mkakati wa mkataba unaweza kuhusisha kununua hisa na Index Relative Nguvu ambayo imeshuka chini chini ya 30.0 ambayo inaonyesha hali zaidi. Lengo ni kupanua juu ya kurejesha kwa maana ambayo inaweza uwezekano wa kutokea.
Washirika wa Kimataifa
Kanuni za uwekezaji wa mikataba zinaweza kutumika kwa masoko ya kimataifa na wawekezaji wanaotaka kununua katika nchi zisizostahiliwa au mikoa ya dunia.
Ni kawaida kwa nchi nzima au mikoa kuanguka na kutolewa kwa muda. Kwa mfano, mgogoro wa madeni wa Ulaya uliwaongoza wawekezaji wengi ili kuepuka hisa za Ulaya , ambazo zimesababisha uwiano wa mapato ya bei kwa kiasi kikubwa. Wawekezaji ambao walinunua hifadhi ya Kigiriki au Ireland wakati wa mgogoro huo wangeweza kutoa faida kubwa juu ya uwekezaji huo. Vile vile ni kweli kwa uwekezaji wa Asia wakati wa mgogoro wa kifedha wa Asia katika miaka ya 1990.
Mbali na matukio maalum yanayosababisha hesabu zilizopungua, wawekezaji wanaweza pia kuangalia uchumi wa nchi kuamua ikiwa ni juu au chini ya thamani. Warren Buffett anaangalia sana mtaji wa jumla wa soko la nchi umegawanyika na bidhaa zake za ndani. Nchi zilizo na uwiano zaidi ya asilimia 90 huwa zimeongezeka zaidi na wale walio chini ya asilimia 75 wanaweza kuwa na thamani. Hii inaweza kuwa hatua kubwa ya kuanzia kwa wawekezaji kutafuta nafasi nje ya nchi.
Uwekezaji wa kimataifa wa fedha unaweza kuwa na manufaa hasa wakati usawa wa ndani utaonekana zaidi kwenye ubao. Katika kesi hiyo, mwekezaji wa ndani wa pekee anaweza kuwa na fursa nyingi bila kuangalia nje ya nchi.
Chini Chini
Majaribio ya uwekezaji wa mikataba ya kuwekeza katika mali ambazo hazipatikani na kuziuza wakati wao wanarudi tena. Kuna mikakati mbalimbali ya kimsingi na ya kiufundi ambayo inaweza kutumika kutekeleza malengo haya, wakati wawekezaji pia wanataka kuangalia zaidi ya Umoja wa Mataifa kupata fursa bora.