Kutabiri na Kukabiliana na Marekebisho ya Kimataifa ya Soko la Masoko
Marekebisho ya Soko ni nini?
Marekebisho ya soko ni asilimia 10 au kushuka kwa kasi katika ripoti ya soko la hisa. Kwa mfano, ripoti inayohamia kutoka kwa thamani ya 1,000.00 hadi 900.00 inachukuliwa kuwa imekwenda kupitia marekebisho. Marekebisho ya soko inachukuliwa kuwa ufuatiliaji wa afya wakati wa mzigo badala ya kugeuka katika downtrend. Kwa upande mwingine, kubeba masoko hutokea wakati kuna kushuka kwa asilimia 20 na shambulio hutokea wakati kuna kushuka kwa asilimia 40 kwa bei.
Marekebisho ya soko ni ya kushangaza ya kawaida. Kumekuwa na karibu 25 kuzalisha masoko kati ya 1929 na 2018, ambayo inatafsiri wastani wa moja kila baada ya miaka mitatu na nusu. Lakini, mara nyingi kuna marekebisho ya soko mbili au tatu kila mwaka katika indeba kubwa za soko la hisa duniani kote. Orodha ya Dunia ya MSCI imechukua wastani wa asilimia 15 kwa mwaka, kutoka kilele hadi kwenye eneo, tangu 1979, lakini kina na muda wa marekebisho haya hutofautiana.
Habari njema ni kwamba masoko tofauti hupata marekebisho kwa nyakati tofauti. Kwa mfano, soko la dhamana huongezeka kwa kiasi kikubwa ikiwa soko la hisa hupata marekebisho. Nchi tofauti pia hupata marekebisho kwa nyakati tofauti kulingana na utendaji wao wa kiuchumi. Hii ni kwa nini mseto-juu ya nchi na ngazi ya mali-ni wazo nzuri ya kuongeza kurudi kwa muda mrefu kurejesha hatari na kupunguza tete.
Jinsi ya kutabiri marekebisho
Marekebisho ya soko inaweza kuwa ya kawaida duniani kote, lakini ni vigumu sana kutabiri, hata kwa wawekezaji wa wataalam na fedha za ua.
Wawekezaji wengine wanajaribu kutabiri marekebisho kwa kuangalia hesabu. Tatizo ni kwamba data zilizopita zinaonyesha kuwa marekebisho hayahusiani na uwiano wa mapato ya bei na, wakati wanapotokea, hawatabiri jinsi upungufu wa thamani utafikia. Ratiba za mapato ya bei zimeanzia 11x hadi zaidi ya 30x wakati marekebisho yamefanyika, wakati kushuka kwa hesabu baada ya marekebisho imeshuka kutoka tu 0.3x hadi karibu 7x.
Wafanyabiashara mara nyingi wanajaribu kutabiri marekebisho kwa kutafuta urejesho wa maana. Ikiwa index ya soko ni mbali na wastani wake, inasisitiza kuwa hatimaye itarudi kwa wastani. Wafanyabiashara hawa mara nyingi hutumia wastani wa kusonga kujaribu na kutabiri hali zilizopigwa na kuweka malengo ya bei. Tatizo ni kwamba indeba ya soko la hisa mara kwa mara huanguka vizuri-juu au vizuri chini ya viwango hivi vinavyohamia, vinavyowapa thamani ndogo ya utabiri.
Ukweli ni kwamba soko la hisa la kimataifa ni mfumo tata . Kwa sababu nyingi za kucheza, haiwezekani kwa wafanyabiashara au wawekezaji kutabiri kwa usahihi marekebisho kwa kiwango cha juu cha usahihi.
Uhakika pekee ni kwamba kuna takriban mbili hadi tatu marekebisho kila mwaka katika indeba nyingi za soko la hisa. Na, wafanyabiashara na wawekezaji wanapaswa kujiandaa kukabiliana na marekebisho haya kwa njia bora iwezekanavyo wakati itatokea.
Jinsi ya kujibu kwa Marekebisho
Kuna aina kubwa ya utafiti inayoonyesha kuwa wawekezaji wanapaswa kuwa na mkakati wa kununua na kushikilia kwa kuwa wao ni mbaya sana wakati wa soko. Kuamini au la, asilimia 95 ya faida ya soko kati ya 1963 na 1993 ilitoka kwa asilimia 1.2 bora ya siku za biashara. Unapaswa kutabiri siku 90 za biashara bora zaidi ya kipindi cha miaka 40 kutambua kurudi kwenye soko . Kwa maneno mengine, wakati katika soko ni muhimu zaidi kuliko muda wa soko .
Tofauti pekee kwa kanuni hii ni kwa wawekezaji ambao wanataka kupunguza tete kutokana na mahitaji ya muda mfupi ya mtiririko wa fedha au uvumilivu wa chini wa hatari.
Wakati wawekezaji hawa wanapaswa kuwa tayari katika ugawaji wa mali zaidi ya kihafidhina, inaweza kuwa ni wazo nzuri la kukabiliana na kupungua kwa kutumia chaguo la hisa au mikakati mingine ya kuepuka hatari. Mfano mkubwa ungekuwa ununuzi wa chaguzi za kuweka au kuanzisha msimamo wa kupiga simu kwenye index kubwa ya soko la hisa.
Kwa wawekezaji wengi, ni wazo nzuri kuendelea kuchangia akiba yako ya kustaafu na kupuuza kushuka kwa kila siku kwa soko. Ikiwa unastahili kuwa na wasiwasi daima, inaweza kuwa wazo nzuri kuzungumza na mshauri wako wa kifedha kuzingatia ugawaji wa mali zaidi ya kihafidhina ambayo inahusisha swings chache cha bei. Kushindwa ni kwamba ugawaji wa mali zaidi ya kihafidhina hujumuisha faida ndogo kuliko ugawaji wa mali ya fujo juu ya muda mrefu.