Angalia tofauti kati ya Fedha za Active na Passive
Fedha zinazotumiwa na Exchange (ETFs) zimewezesha iwe rahisi zaidi kuliko kununua na kuuza nambari zisizoweza kusimamiwa na idadi kubwa ya wawekezaji inaanza kuhoji utendaji wa fedha zilizosimamiwa kikamilifu. Kwa upande mwingine, mameneja wengi wa kazi wanasisitiza kwamba mikakati yao inaweza kusaidia kupunguza hatari ya kwingineko na uwezekano wa kuzalisha kurudi juu, ambayo yote inaweza kuboresha mapato ya kurekebishwa kwa hatari.
Sababu muhimu zaidi kwa wawekezaji kuamua kati ya fedha za kazi na zisizo za kisiasa ni rejea za ziada za kurekebishwa kwa hatari ikilinganishwa na ripoti ya alama. Kwa ufafanuzi, soko la mchanganyiko wa soko la fedha linarudi kwa kuwekeza katika kikapu kikubwa cha mali wakati mameneja wa mfuko wa kazi wanapaswa kutafuta njia za kuondokana na soko au kupunguza hatari kwa kurudi sawa ili kufikia utendaji bora.
Wakati huo huo, uwekezaji wa kimataifa unaweza kuwa na fursa zaidi kwa mameneja wa mfuko wa kazi ili kuzalisha kurudi kwa kurejea hatari.
Mambo ya Maarifa ya Mitaa
Uwekezaji wa kimataifa ni ngumu zaidi kuliko uwekezaji wa ndani, pamoja na mchanganyiko wa hatari za kisiasa, ukwasi, na fedha . Sababu hizi zinaweza kuunda ufanisi zaidi ndani ya hifadhi za kibinafsi kuliko masoko ya ndani. Mameneja wa nguvu wanaweza kuendesha kwingineko ili kuchukua fursa za ufanisi huu kwa kufunika hatari hizo ili kupunguza hatari ya jumla ya kwingineko na kuongeza urekebishaji wake wa hatari.
Kwa mfano, tuseme kwamba mwekezaji ana chaguo kati ya ETF ya nchi ambayo inawekeza kwa kiasi kikubwa katika madarasa ya mali au mfuko uliosimamia kikamilifu ulilenga nchi hiyo. Meneja wa mfuko anaweza kutambua kuwa wanasiasa nchini hutafuta kuimarisha mali za sekta ya nishati na kuamua kuuza mali hizo ili kupunguza hatari.
Kwa kulinganisha, mfuko wa index utalazimika kuendelea kuzingatia mali hizo na hatari ya kutaifisha thamani ya kuharibu.
Wasimamizi wenye ujuzi wa ndani wanaweza kusaidia kutabiri aina hizi za hatari zaidi kuliko mwekezaji wastani. Faida hizi zinaweza kuwa papo hapo zaidi katika masoko ya mipaka na masoko ya kujitokeza ambako hatari ni zaidi ya uhakika na ukwasi ni chini. Wakati hypothesis ya soko yenye ufanisi inaweza kushikilia Marekani, ukosefu wa wawekezaji wenye ujuzi inaweza kufanya masoko mengine kuwa duni sana, ambayo hujenga fursa kwa mameneja wa kazi.
Njia ya Kuondoa Mikono
Fedha za pesa zinaamini kuwa masoko ni bora na inazingatia kupunguza mvuto unaoweza kudhibitiwa kwa kurudi kwa jumla - kama ada na mauzo . Kwa maneno mengine, wanadhani kwamba ikiwa sekta ya nishati ingekuwa hatari ya kutaifisha, wawekezaji wangekuwa tayari kupungua thamani ya makampuni haya kwa akaunti kwa hatari. Kwa kawaida hii inadhaniwa kuwa ni kesi hiyo, ndiyo sababu mameneja wengi wa kazi wanapoteza zaidi indexes zao za benchmark kila mwaka.
Katika mfano uliopita, inawezekana kwamba soko lingekuwa limepunguza bei za makampuni ya nishati kabla ya meneja wa mfuko wa kazi kupunguzwa.
Mfuko wa passipo inaweza kuwa umefaulu zaidi mfuko wa kazi katika kesi hiyo, kwa kuwa mfuko uliofanyika unatokana na ada zaidi ya manunuzi na inawezekana kudharau uwiano wa gharama kubwa. Fedha hizi hazina pia huepuka saikolojia ya watu na vikwazo vingine vinavyoweza kuendesha mameneja wa kazi kufanya maamuzi mabaya.
Kulingana na scorecard ya S & P Indices Versus Active (SPIVA), asilimia 87 ya mameneja wa mfuko wa kikundi kikubwa yalikuwa yamebadilishana index ya S & P 500 zaidi ya kipindi cha miaka 5 inayoongoza hadi mwaka 2015 na 82% haukufanikiwa kutoa utoaji wa kurudi kwa kipindi cha miaka kumi hadi kufikia hatua hiyo . Wakati huo huo, kiwango cha wastani cha gharama ya fedha zilizosimamiwa kikamilifu kilikuwa 1.23% ikilinganishwa na 0.91% tu kwa fedha zilizosimamiwa, ambazo zinaweza kuwa na athari kubwa kwa kurudi kwa jumla.
Kuchagua Kati Yao
Wawekezaji wengi ni bora zaidi na fedha zilizosimamiwa, kwani wataweza kurudi kurudi kwa soko bila kidogo.
Hii inamaanisha kuwa wawekezaji wengi wanapaswa kutafuta fedha nyingi za kioevu na za gharama nafuu au fedha zilizokuwekewa kwa nambari ambazo zinalenga eneo kubwa la maeneo ya kijiografia ili kuboresha kurudi kwao na kurudi kwa hatari kwa muda.
Wakati wa kuangalia fedha za kazi, wawekezaji lazima wachunguza kwa makini mameneja wa kazi kabla ya kuwekeza. Alama bora juu ya uso inaweza kuwa kutoka kwa uchaguzi usiofaa kwa alama - kwa kufanya rahisi kuwapiga - au kuchukua hatari kubwa. Pia ni muhimu kutazama gharama zinazotolewa na mameneja wa mfuko huu ili kuhakikisha kuwa sio juu sana ili kuondokana na kurudi kwa ziada ikiwa ikilinganishwa na mfuko wa passifu.