Index Beverage Weighted
Kwa ripoti ya uzito wa bei, bei ya biashara ya index inategemea bei za biashara za dhamana za kibinafsi (hifadhi) zinazojumuisha kikapu cha index (kinachojulikana kama vipengele).
Kwa maneno mengine, hifadhi na bei za juu zitakuwa na athari zaidi katika harakati ya index kuliko hifadhi na bei ya chini, kwa kuwa bei yao ni "kupimwa" juu. Kwa mfano, kama hisa inatoka $ 100 hadi $ 110, itahamisha index zaidi ya hisa ambayo inatoka $ 20 hadi $ 30, ingawa hoja ya asilimia ni kubwa kwa hisa ya chini ya bei ambayo imetoka $ 20 hadi $ 30 kwa sababu bei ni juu.
Mojawapo ya hifadhi kubwa zaidi ya bei ya bei ni Dow Jones Industrial Average (DIJA), ambayo ina vipengele 30 tofauti. Katika index hii, hisa za bei za juu husababisha index zaidi kuliko wale walio na bei za chini za biashara, bei ya bei ya ergo.
Thamani Orodha za Uzito
Katika kesi ya ripoti ya thamani, thamani ya hisa bora inakuja.
Kuamua uzito wa kila hisa katika ripoti yenye thamani, thamani ya msingi (bila kupata ngumu sana kwa madhumuni ya maandamano) ni kuzidisha bei ya hisa kwa kiasi cha hisa zilizopunguzwa (bei x hisa bora).
Kwa mfano, kama hisa ya ABC ina hisa 6,000,000 za biashara na biashara yake kwa $ 15, uzito wake katika ripoti ni $ 90,000,000.
Lakini ikiwa hisa ya XYZ inafanya biashara ya dola 30, lakini ina hisa 1,000,000 tu, uzito wake ni $ 30,000,000.
Kwa hiyo, katika hisa iliyopimwa thamani, ABC itakuwa na athari zaidi katika harakati ya ripoti, lakini kwa hisa iliyopimwa bei, ingekuwa na thamani ndogo tangu bei yake ni ya chini. Baadhi ya mifano ya indeba zilizopimwa thamani ni familia maarufu ya MSCI ya nambari za mkakati.
Nambari zisizo na uzito
Tofauti ya tatu ya indeba zilizopimwa ni index isiyo na uzito. Hifadhi zote , bila kujali wingi wa hisa au bei zina athari sawa kwenye bei ya index. Mabadiliko ya bei katika ripoti yanategemea asilimia ya kurudi ya kila sehemu. Hebu tumia mfano:
Sema kuna hifadhi tatu katika mfano wetu usio na uzito: ABC, XYX, na MNO. Bila kujali ni ngapi unayogawa kwa kila hisa au bei halisi ya biashara, unatazama asilimia ya harakati za bei. Kwa hivyo, ikiwa ABC imeongezeka 50% na XYZ inaongezeka hadi 10% na MNO inaongezeka kwa asilimia 15, index ni juu ya 25% = (50 + 10 + 15) / 3 (idadi ya hifadhi katika index).
Mahesabu haya yanategemea wastani wa hesabu, lakini bahati mbaya zisizo na uzito zitatumia hesabu wastani wa kijiometri pia. Kwa hiyo fomu ingebadilika hadi (1.5 + 1.1 + 1.15) [1/3]. Kwa kawaida, fomu ya kijiometri itazalisha asilimia kidogo kuliko formula ya hesabu, lakini bado inapaswa kuwa karibu sana.
Ingawa kuna aina nyingine za nambari za uzito - mtaji wa soko (hisa za kila hisa katika nambari iliyopimwa kwenye cap hutegemea thamani ya soko ya hisa zilizopatikana), indeba zilizopatikana kwa mapato, nambari za uzito za kimsingi na hata zimehifadhiwa inde, - tulizingatia tatu kwa makala hii kama zinazotumiwa zaidi na ETFs.
Kuna hoja nyingi juu ya aina gani za nambari za uzito ni bora (faida na hasara na vile), lakini hiyo ni majadiliano kwa siku nyingine na kitu unaweza kufanya utafiti ili kupata ni bora kwa mkakati wako wa kuwekeza.