Kuangalia Zaidi ya VGK na IEV kwa Mfiduo wa Ulaya
Katika makala hii, tutaangalia nje ya sanduku katika mikakati mitano mbadala ambayo wawekezaji wa kimataifa wanaweza kuajiri wakati wa kuwekeza katika Ulaya.
Kwa nini kuwekeza katika mbadala?
ETF kubwa zaidi za Ulaya huwapa wawekezaji nafasi kubwa kwa sekta mbalimbali katika nchi nyingi tofauti. Ikiwa unatafuta kuongeza mara kwa mara 'Ulaya' kwingineko, fedha hizo zinaweza kuwa njia rahisi kabisa ya kukamilisha malengo hayo kwa biashara moja.
Tatizo na fedha hizi kubwa ni kwamba wao ni uzito na mtaji wa soko . Kwa maneno mengine, ununuzi wa makampuni makubwa zaidi na chini ya makampuni madogo. Hii inaweza kuonekana kama njia ya mantiki mpaka makampuni kuanza kuongezeka. Ikiwa unawekeza kikamilifu kulingana na ukubwa, utakuwa na mwisho wa kupata hisa zaidi na zaidi katika makampuni kama wao hupitia zaidi - kinyume cha unapaswa kufanya.
Linapokuja suala la fedha za Ulaya, wawekezaji wanapata fursa ya kutosha zaidi kwa nchi kubwa zaidi kuliko yatokanayo sawa na nchi zote.
Vanguard FTSE Ulaya ETF (VGK), kwa mfano, ina hisa ya asilimia 25 nchini Uingereza ikilinganishwa na asilimia 5 tu nchini Hispania na asilimia 4 nchini Italia. Mgogoro unaoathiri Uingereza hasa - kama vile 'Brexit' - inaweza kuwa na athari kubwa kwenye kwingineko ingawa Uingereza ni sehemu ndogo tu ya Ulaya ya kijiografia.
Fedha nyingi za Ulaya pia huepuka kuzingatia harakati za fedha. Katika Ulaya, ambapo pounds, euro , kronas, na francs kila mabadiliko kuhusiana na dola ya Marekani, athari ya sarafu inaweza kuwa badala uliokithiri. Hatari za sarafu hizi zinaweza kuwa maumivu ya kichwa kwa wawekezaji ikiwa makampuni ya Ulaya hutoa faida nzuri lakini euro au sarafu nyingine hupungua dhidi ya dola za Marekani, ambayo ina maana kwamba kurudi kabisa kunaweza kupunguzwa.
ETF za Mbadala za Uwekezaji katika Ulaya
Habari njema ni kwamba kuna ETF nyingi za Ulaya ambazo zinatumia mikakati mingine kuliko uzito wa mtaji wa soko. Kwa ujumla, fedha hizi zinajulikana kama 'fedha za beta' kwa sababu zinachanganya mikakati ya usimamizi na uwekezaji wa index. Wawekezaji wanaweza kutaka kuzingatia fedha hizi na mikakati kama njia mbadala ya fedha za kijijini ambazo zinazidi kuwavutia.
1. Hedge dhidi ya hatari ya Fedha
Hatari ya fedha inaweza kuwa na athari kubwa juu ya kurudi kwa uwekezaji wa kimataifa. Kwa mfano, hifadhi za Ulaya zinaweza kufurahia kiwango cha ukuaji wa asilimia 10 wakati wa robo iliyotolewa, lakini asilimia 5 ya kushuka kwa euro dhidi ya dola kwa kipindi hicho ina maana kuwa wawekezaji wa Marekani wataona tu asilimia 5 ya faida ya asilimia 10 baada ya kurejea tena dola.
Wengi wa ETF wamejaribu kuharibu hatari hizi kwa kutoa wawekezaji safi kucheza kwa utendaji wa kampuni.
Mti wa Hekima Ulaya Hedged Equity ETF (HEDJ) ni mfano mzuri wa sarafu iliyobuniwa na ETF ya Ulaya inayowapa wawekezaji chaguo safi. Kutumia derivatives, mfuko hufanya tofauti yoyote kwa utendaji wa fedha za kigeni ili kukabiliana na athari ya uongofu. Kushindwa ni kwamba wawekezaji wanaweza kupoteza viwango vya uongofu vizuri na kuwa na utofauti mdogo wa jumla kutokana na kukosa ukosefu wa sarafu za kigeni.
2. Fikiria Mfuko wa Smart-Beta
Fedha za beta za Smart zimekuwa njia maarufu ya kuchanganya mikakati ya uwekezaji hai na mbinu ya kuashiria index. Kwa kuwa maneno haya ni wazi, kuna kweli maelfu ya mikakati tofauti iliyoajiriwa na fedha hizi. Lakini wazo la msingi ni kuja na mkakati wa passive kwa uzito wa hifadhi katika index badala ya mtaji wa soko.
Mikakati hii inaweza kutekelezwa kimsingi, kitaaluma-inayotokana, au mchanganyiko wa mbili.
Tumaini la Kwanza Ulaya AlphaDEX ETF (FEP) ni mfuko wa smart-beta unaozingatia Ulaya, ambao unatumia ukubwa wa bei, ukuaji wa mapato, thamani ya kitabu, mtiririko wa fedha, kurudi kwa mali, na metrics nyingine kadhaa ili uzito wa orodha ya hisa za Ulaya. Mfuko huu una lengo la kuondokana na nambari za kawaida wakati wa karibu zaidi na kufikia malengo ya wawekezaji kuhusiana na portfolios zao, kama vile kuepuka hifadhi kubwa au hifadhi ya thamani .
3. Ongeza Mfiduo wa Cap
Wawekezaji wengi wana uwezekano wa kufungua kipaji cha ndogo katika portfolios zao za ndani, lakini kofia ndogo ndogo za kimataifa hazi kawaida. Lakini kushangaza, kofia ndogo ndogo za kimataifa zina faida nyingi sawa na wenzao wa ndani, kama vile mapato ya kuongezeka kwa kasi na mapato. Vifurushi vidogo vyenye Ulaya vilipa fursa kubwa zaidi kwa watumiaji wa Ulaya kuliko makampuni mengi ya kimataifa ambayo yanajitokeza kuwa Ulaya.
SHAres MSCI Europe Small-Cap ETF (IEUS) ni mfano mzuri wa mfuko wa kifungu cha Ulaya ambacho wawekezaji wanapaswa kuzingatia ili kuongezea darasa la mali. Wakati mfuko bado unakabiliwa na mtaji wa soko (pamoja na dari) hutoa usafi bora kwa makampuni madogo kuliko soko la mfuko wa fedha uliopimwa bila dari. Mfuko huo pia unaweza kusaidia kuboresha mseto kwa kuwa hauhusiani na masoko ya kimataifa.
4. Fikiria Fedha za Kugawanyika
Wawekezaji wa ustaafu au wawekezaji wanaotafuta makampuni yenye ubora wa juu wanaweza kuwa na vituo vya kulipa mgawanyiko . Wakati makampuni mengi ya Amerika yanalipa mgao huo huo kila robo, makampuni ya Ulaya mara nyingi hulipa asilimia ya faida zao mara mbili kwa mwaka. Hii ina maana kwamba wawekezaji wanaweza kuona mgawanyiko wao unaongezeka kwa moja kwa moja kama ongezeko la faida ya kampuni - ingawa inaweza pia kupungua ikiwa faida hupungua.
Tumaa ya kwanza STOXX Ulaya Chagua Mgawanyiko ETF (FDD) inatoa uwezekano wa usawa wa Ulaya na mavuno makubwa ya mgawanyiko. Wakati mfuko huo unaweza kushikilia makampuni makubwa ya makundi makubwa, kama vile kesi ya mtaji wa soko inavyopimwa fedha, wamiliki wanapimwa na malipo ya mgawanyiko badala ya ukubwa. Kuanzia Aprili 2017, mfuko hulipa mazao ya mgawanyiko wa asilimia 4 ikilinganishwa na asilimia zaidi ya 3 kwa Vanguard FTSE Ulaya ETF (VGK).
5. Kupunguza Ubaguzi na Fedha za Vol-Low
Ulaya imekuwa eneo la hatari duniani kama inakuja kuwekeza kimataifa na ' Brexit ' na kupanda kwa wimbi la euro. Matokeo yake, wawekezaji wengi wanaweza kutaka kupunguza uwezekano wao wa hisa ambazo huwa na uzoefu wa pembe za mwitu. Kwa bahati nzuri, fedha za chini ya tete - au fedha za chini za volati - zinalenga kwenye hifadhi ambazo zinaonyesha tete kidogo. Kuwekeza katika fedha hizi kunaweza kusaidia kurudi nje na kufanya kuwekeza sana chini ya kusumbua.
SHAres MSCI Ulaya Kima cha chini cha unyevunyevu wa hisa za ETF (EUMV) kwa kuzingatia ukatili wao huku wakitoa hisa za chini ya tete kwa asilimia kubwa ya kwingineko. Kuanzia mwezi wa Aprili 2017, Vanguard FTSE Ulaya ETF (VGK) ilikuwa na mgawo wa beta wa asilimia 1.21 - ikidai kuwa ilikuwa asilimia 21 zaidi tete kuliko S & P 500. EUMV inayowekeza katika sekta ndogo za kutokuwa na tete kama vile chakula kikubwa cha watumiaji na huduma ili kutoa tete kidogo kuliko VGK.
Chini Chini
Wawekezaji wengi wanatazama fedha kubwa zaidi na za kioevu za kubadilishana-fedha (ETFs) wakati wa kufanya uwekezaji wa kimataifa. Lakini, kufanya hivyo inaweza kuwa na njiwa-kuwaingiza katika kununua makampuni makubwa tu ya kitaifa bila ya kuwa na uhakika wa kweli kwa Ulaya. Mikakati tano iliyoainishwa katika makala hii inaweza kukusaidia kupanua upeo wako na kuwekeza katika michezo safi ambayo hutoa nafasi kubwa zaidi, utofauti bora zaidi, na labda kurudi kwa marekebisho ya hatari.