Ingawa hakuna ufafanuzi ngumu na wa haraka wa ukuaji na hisa za thamani, wawekezaji wengi wanakubaliana na vigezo vingi vinavyoelezea maneno haya mawili.
Linapokuja sura ya hifadhi ya kibinafsi kama thamani au ukuaji, kunaweza kutofautiana kwa makampuni hayo karibu na ukali wa ufafanuzi wowote.
Ukuaji na thamani sio njia mbili tu za kuwekeza, lakini wao ni mbali wawekezaji wanakataa katika hifadhi ya madhumuni ya kuwekeza.
Kwa kihistoria, kumekuwa na vipindi kama vile mwishoni mwa miaka ya 1990 wakati hifadhi za ukuaji zimefanya vyema na vipindi vingine wakati hifadhi ya thamani haikufaulu. Bet yako bora ni kushikilia wote kwa uwiano wa kweli.
Wazo la uwekezaji wa ukuaji ni kuzingatia hisa zinazoongezeka na uwezekano wa ukuaji wa kuendelea wakati thamani ya uwekezaji inatafuta hisa ambazo soko imepungua na ina uwezekano wa kuongezeka wakati soko linapunguza bei.
Ukuaji umefafanuliwa
Hifadhi za ukuaji zina sifa za kawaida, ingawa wawekezaji binafsi anaweza kufungua idadi kwa madhumuni yao wenyewe. Hapa ni baadhi ya viashiria:
- Kiwango cha ukuaji wa nguvu - wote wa kihistoria na uliopangwa mbele. Kwa kihistoria, unataka kuona makampuni madogo yenye kiwango cha ukuaji wa 10% + kwa miaka mitano iliyopita na makampuni makubwa na 5% - 7%. Unaweza kutaka viwango hivyo sawa na zaidi kwa viwango vya ukuaji wa miaka mitano. Makampuni makubwa hayakua kwa haraka (kawaida) kama makampuni madogo, hivyo unahitaji kufanya baadhi ya malazi.
- Return Strong on Equity. Je, kampuni hiyo inarudi usawa (ROE) kulinganisha na sekta na wastani wa miaka mitano?
- Nini kuhusu mapato kwa kila hisa (EPS) ? Hasa kuangalia viwango vya faida kabla ya kodi. Je! Kampuni inatafsiri mauzo katika mapato? Je, usimamizi wa gharama ni usimamizi? Mizani ya kabla ya kodi inapaswa kuzidi wastani wa miaka mitano iliyopita na wastani wa sekta.
- Je! Bei ya hisa iliyopangwa ni nini? Je, hii inaweza kupatikana mara mbili kwa bei katika miaka mitano? Wachambuzi hufanya makadirio haya kulingana na mfano wa biashara na nafasi ya soko ya kampuni.
Ikiwa hisa inakutana au inakabiliana na vigezo hivi, labda unaangalia hisa za ukuaji. Hata hivyo, unahitaji kutumia hukumu na akili ya kawaida .
Hifadhi haiwezi kufikia vigezo vyote hapo juu, lakini bado inaweza kuwa hisa za ukuaji. Kwa mfano, inaweza kuwa na historia ya uendeshaji kwa kuangalia miaka mitano, lakini kuchukua sehemu muhimu katika sekta mpya inayoongezeka.
Thamani za Hifadhi
Vifungo vya thamani sio bei za bei nafuu , ingawa mojawapo ya maeneo unayoweza kuangalia kwa wagombea ni kwenye orodha ya hifadhi ambazo zimekuwa na vikwazo vya wiki 52.
Wawekezaji wanapenda kufikiri ya hifadhi ya thamani kama bargains. Soko hiyo haijathamini hisa kwa sababu mbalimbali, na mwekezaji anatarajia kuingia kabla ya soko kupunguza bei.
Hapa kuna baadhi ya sifa za hisa ya thamani
- Uwiano wa bei ya mapato (P / E) unapaswa kuwa chini ya 10% ya makampuni yote.
- Uwiano wa uwiano wa ukuaji wa mapato (PEG) unapaswa kuwa chini ya 1, ambayo inaonyesha kuwa kampuni haijasimamiwa.
- Kuna lazima iwe na usawa kiasi kama madeni.
- Mali ya sasa kwa madeni mara mbili ya sasa.
- Shiriki bei katika thamani ya kitabu au chini.
Wawekezaji wengine hutumia vigezo zaidi, lakini hizi zitakuwezesha kuanza kutambua hifadhi ya thamani.
Hitimisho
Kwingineko ya aina tofauti ina thamani na ukuaji wa hisa. Ikiwa unapata aina moja tu katika vituo vyako, fikiria faida za utofauti. Ikiwa unatoka nje, tengeneza uwekezaji wako na mchanganyiko mzuri wa hisa na ukuaji wa hisa.