Kuandaa Mapato ya baadaye kutokana na Taarifa ya Mapato

Sasa tunapata sehemu moja ya sehemu za uwekezaji, na hiyo inajaribu kukuza ukuaji wa mapato ya baadaye ya kampuni. Hii ni nidhamu ambayo inahitaji hukumu kubwa na kujifunza baada ya utafiti umeonyesha kwamba hata wachambuzi wa kitaaluma kwenye Wall Street wanatarajia zaidi wakati wa kujazia matumaini ya baadaye ya biashara, mara nyingi kwa kiasi cha ujinga. Hii sio nzuri kwa sababu inasababisha wawekezaji wawe tayari kuwalipa sana kwa biashara kuliko vile vinginevyotevyovyoweza, kuingiliana uwiano wa bei-kwa-mapato , uwiano wa PEG , na uwiano wa PEG umebadilishwa kwa mgawanyiko .

Kufanya mapato ya baadaye ni ngumu zaidi kutokana na sababu nyingine kadhaa. Kwanza, si habari zote za kifedha zinazohusiana na kampuni zinaweza kupatikana kwa kuchunguza taarifa ya mapato, safu ya usawa , au taarifa ya mtiririko wa fedha. Sio majibu yote yatafunuliwa katika ripoti ya kila mwaka au kufungua Fomu ya 10-K . Mfano uliotumiwa sana kutoka kwa mfano wa kifedha unaweza kuwa na manufaa kuelewa ni kwa nini nasema hii. Ikiwa umesoma kuandika kwangu hapa kwenye Wawekezaji kwa Mwanzo au zaidi kwenye blogu yangu ya kibinafsi, labda umesikia mfano huu lakini inatoa hoja ya nyumba kwa njia isiyo ya kawaida.

Fikiria kwamba unatazama vitabu vya farasi yenye faida sana na mtengenezaji wa buggy zaidi ya karne iliyopita. Mauzo ni ya ajabu. Mzunguko wa fedha ni ajabu. Faida zinaendelea kuongezeka. Biashara hii ina sifa nzuri, inafanya bidhaa bora, na, kwa matokeo, imefurahia mafanikio makubwa kwenye soko.

Unaanza kujaribu kufanya kile unachofikiri kitapata mwaka ujao, au katika miaka mitano, au katika miaka kumi. Wakati huo huo, Henry Ford anakaribia kutengeneza gari lake la Model T na kubadilisha dunia milele. Mahitaji ya bidhaa ambazo kampuni hiyo inauza itaanguka, polepole kwa mara ya kwanza na kisha haraka. Farasi hawezi kushindana na magari.

Wana gharama kidogo kudumisha. Hao hasira. Walipa uzoefu wa kufurahia zaidi, hasa kwa wazee na wadhaifu. Ikiwa hukujishughulisha na kupungua kwa sekta au sekta ambayo biashara hii iliendeshwa, ungelipa kwa kiasi kikubwa kwamba bei yako inayoonekana ya kihafidhina itakusababisha hasara kubwa za kifedha. Faida za siku zijazo hazitakuwepo isipokuwa usimamizi unaweza kukabiliana na kutoa huduma zake kwa njia nyingine.

Kwenye upande wa flip, mabadiliko makubwa kama hayo ni ya pekee nje ya wachache wa maeneo katika uchumi, teknolojia ni mojawapo yao. Kwa sababu hii kwamba kiashiria kikubwa cha mapato ya baadaye ni mapato ya zamani, ikiwa ni biashara haipatikani kwa hatua tofauti katika mzunguko wake wa maendeleo (kwa mfano, Shirika la McDonald linatokana na kuanza kwa haraka ya franchise ya chakula kwa bluu-chip kubwa ambayo tayari inaongoza dunia). Hasa, kama kampuni imeongezeka kwa asilimia 4 kwa kipindi cha miaka kumi, haiwezekani itaanza kukua 6-7% katika siku zijazo kifupi cha kichocheo kikubwa. Lazima ukumbuke hili, na uangalie dhidi ya matumaini. Makadirio yako ya kifedha yanapaswa kuwa kidogo ya tamaa wakati mbaya zaidi, yenye kusikitisha kabisa.

Kuwa macho kali katika fedha inaweza kuwa faida sana. Mpangilio kama wa Pollyanna unaweza kuunda usawa wa kibinafsi yako kwa muda mrefu. Unataka kiwango cha usalama.

Zaidi ya hayo, kumbuka kwamba makampuni yanayohusika katika viwanda vya mzunguko kama vile chuma, ujenzi, na wazalishaji wa magari wanajulikana sana kwa kufungua $ 5 kwa mapato kwa kila mwaka na kupoteza dola 2.50 ijayo. Mwekezaji lazima awe mwangalifu si msingi wa makadirio ya mwaka huu peke yake. Yeye atakuwa bora kutumikia kwa wastani wa mapato zaidi ya miaka kumi iliyopita, na kuja na hesabu kulingana na takwimu hiyo. Pigo lingine linalowezekana ni kuanguka katika kitu kinachojulikana kama mtego wa mapato ya kilele.