Mwongozo wa kutumia Curves Mazao katika Uchunguzi Juu Down
Curve ya Mazao ni nini?
Wawekezaji wengi wanadhani kuwa viwango vya riba na vidogo vya muda mrefu vinahamia mwelekeo huo lakini sio daima kesi hiyo.
Viwango vya riba ya muda mfupi huwekwa na mabenki ya kati . Kwa mfano, Kamati ya Shirika la Open Market, au FOMC, linaweka kiwango cha fedha cha shirikisho ambacho ni alama ya viwango vya riba ya muda mfupi. Mabenki ya kibiashara yanaweza kukopa kiasi cha fedha bila ukomo kwa viwango vya riba na kwamba hujenga sakafu kwa soko. Lengo la kuendesha viwango vya riba ya muda mfupi ni kuchochea au kupungua kwa ukuaji wa uchumi.
Viwango vya riba ya muda mrefu hutegemea vikosi vya soko. Viwango vya riba hivi ni msingi wa matarajio ya soko ya mfumuko wa bei ujao. Kwa mfano, viwango vya muda mfupi ambavyo vimewekwa chini sana vinaweza kusababisha matarajio ya juu ya mfumuko wa bei ujao na kupanda kwa viwango vya riba ya muda mrefu. Kwa hiyo kuna matukio ambapo viwango vya riba vya muda mfupi vinaweza kuanguka na viwango vya riba vya muda mrefu vitaongezeka ikiwa soko linadhani kuwa viwango vya muda mfupi huwekwa chini sana.
Curve ya mavuno huundwa kwa kupanga mipango ya riba-au mavuno ya dhamana-kwa kila aina ya maturities mbalimbali. Kwa mfano, mavuno ya mavuno yanaweza kuwa na miezi 1, miezi 3, miezi 6, miezi 9, 1, miaka 3, miaka 5, 10, miaka 20, na miaka 30 mavuno ya dhamana kwa wakati fulani. Mteremko na sura ya mazao ya mazao huwaambia wawekezaji jambo fulani kuhusu hali ya soko kwa wakati fulani-ikiwa ni pamoja na taarifa ambayo inaweza kuwa ya thamani ya predictive.
Kutabiri Mzunguko wa Soko
Ngazi nzuri ya mfumuko wa bei ni kiashiria cha afya kwa uchumi na viwango vya riba vya muda mrefu vinaonyesha ambapo soko linatarajia mfumuko wa bei kuwa juu ya muda mrefu.
Curve ya mavuno ambayo inaonyesha viwango vya riba itaongezeka zaidi ya miaka michache ijayo ina maana kwamba unaweza kuzingatia kuongezeka kwa misaada kuelekea makampuni ya mzunguko, kama vile bidhaa za anasa, kutokana na uptick unaotarajiwa katika uchumi. Kwa upande mwingine, curve ya mavuno ambayo inaonyesha kuwa viwango vya riba vinapungua zaidi ya miaka michache ijayo ina maana kwamba unaweza kutaka kuzingatia uwekezaji zaidi wa kujitetea, kama vile chakula kikuu .
Mazao ya mavuno yaliyopinduliwa-au vidonge vya mavuno-ni kati ya ishara za kawaida kwa uchumi ujao au kushuka kwa uchumi. Kwa mfano, mnamo Desemba ya 2017, ukuaji mkubwa wa kiuchumi na ukosefu wa mfumuko wa bei umesababisha uvunjaji wa mavuno, ambayo imesababisha wachambuzi wengi wanaomwomba kushuka kwa uchumi kusonga mwaka wa 2018. Ingawa hatua hiyo haijatikani, na hakuna mtu anayejua muda gani mienendo ya ajabu itaendelea.
Mazao ya mazao yamekuwa vigumu sana kutumia kwa madhumuni ya utabiri tangu uchumi wa uchumi duniani . Pamoja na viwango vya riba katika lows za rekodi, viwango vya riba vya muda mfupi haviwezi kupunguzwa zaidi, ambayo inamaanisha kuwa mavuno ya mavuno yanatajwa tu kwa mavuno ya muda mrefu yanayoendeshwa na matarajio ya soko.
Matarajio haya ya soko huwa na mabadiliko makubwa zaidi kulingana na uchumi, ambayo inafanya ugumu wa muda mrefu utabiri.
Vidokezo kwa Wawekezaji wa Kimataifa
Mazao ya mazao ya kimataifa ni njia nzuri kwa wawekezaji wa kimataifa wa chini kutabiri utendaji wa uchumi na kupata fursa za uwekezaji.
Katika kesi ya masoko ya kujitokeza na masoko ya mipaka , ni muhimu kumbuka kwamba mavuno ya dhamana yanaweza kutegemea mambo ya nje. Mfano mkubwa itakuwa uchumi ambao unategemea mauzo ya nishati ya ukuaji, ambayo hupunguza uwezo wa mazao ya mavuno kwa kutabiri kwa usahihi ambapo uchumi unaongozwa zaidi ya matarajio ya soko la nishati. Uchumi mwingine unaweza kuwa tegemezi kwa wafadhili au hata sarafu za kigeni kama dola za Marekani.
Pia ni muhimu kukumbuka kwamba mavuno ya mavuno yanapaswa kuwa sehemu moja tu ya mkakati wa bidii wa kutosha.
Mara nyingi, mazao ya mavuno yanatumiwa wakati wa uchambuzi wa juu wa fursa za uwekezaji. Wawekezaji wanaweza kupungua chini kwa nini sekta zinaweza kufaidika zaidi kutokana na mwenendo wa kiwango cha riba kabla ya kuingia katika misingi ya sekta hizi na kisha kuangalia katika hisa za kigeni za kibinadamu, Mapokezi ya Amerika ya Msaada (ADRs), au fedha za biashara za kubadilishana.